夏应天四年（1209年）春，西域的形势发生变化，高昌（在今新疆吐鲁番市东）回鹘亦都护慑于成吉思汗的声威，杀西辽①少监向蒙古求和。成吉思汗立即派使者至高昌回鹘，答应与其结成联盟。这样，西夏的西北面就完全暴露出来了。成吉思汗决定亲自率兵，第三次征伐西夏。
三月，成吉思汗派兵自黑水城（今内蒙古额济纳旗南）北，由居延海关口攻入河西。夏襄宗安全以皇子承祯为元帅、大都督府令公高逸为副元帅，领兵5万，迎战蒙古军。蒙军进入夏境后，攻势极为猛烈，夏军接战不利，高逸被俘，不屈而死。四月，蒙古大军再度围攻斡罗孩城，西夏太尉西壁讹答率军据城坚守，蒙军攻城不克。后丰州人谢睦欢劝说原守将出降，城遂陷落。西壁讹答率兵与蒙古军进行了激烈地巷战，力尽被俘。蒙古军再次占领斡罗孩城后，乘胜长驱直入，直逼中兴府（即兴庆府）外围的最后的一道屏障———克夷门。
克夷门位于今石嘴山市东北贺兰山的一处隘口①，地势险峻，两山对峙，中间有一条沟谷通向山外，沟谷两边为悬崖绝壁，不易登攀。元昊时，这里设右厢朝顺军司，驻兵7万据守。夏襄宗安全获悉蒙古兵逼近克夷门，便派大将嵬名令公率兵5万前往增援。蒙古军一举攻克斡罗孩城，以为夏军不堪一击，想长驱直入中兴府。大军来到克夷门，也没把西夏守军放在眼里，一阵冲杀，夏军败退。蒙军骑兵在前，步兵在后，浩浩荡荡地杀进贺兰山口。只见两旁都是高山，有几处悬崖壁立，地势十分险恶。蒙古骑兵正在犹豫间，忽听一声炮响，两边山坡上伏兵四起，猛冲下来，把蒙古军截为几段，首尾不能相顾。这时，从沟谷东面又杀来一队西夏骑兵迎头堵住。一场激战，蒙古军死伤较多，渐渐不支，只得退出山口，与夏军对垒相持。嵬名令公以诱敌深入之计，初战告捷。相持两个月后，成吉思汗乘西夏军戒备松弛，也设伏击圈引诱夏军，夏军中计，几次突围都没有成功，结果嵬名令公被俘，士卒战死无数。蒙古军乘胜攻占克夷门，直入河套平原，包围了中兴府。在中兴府外，蒙古军将西夏都城团团围住，形似铁桶。夏襄宗安全亲自登城，督率将士凭借坚固的城墙死守。
蒙古大军攻城两个多月，仍不能破城，成吉思汗一筹莫展。中兴府地势低洼，其西为唐徕渠，其南为红花渠，其东为黄河，城外四周湖塘密布。时至九月，中兴府一带连降大雨，黄河及城外渠湖之水暴涨。
成吉思汗见夏国拒不投降，遂下令蒙古兵在城外环筑长堤，挖开唐徕渠直灌中兴府城。城内水深数尺，致使房屋倒塌，兵民被压溺死者无数。十月，夏襄宗派使臣向金国求救。金国群臣都认为，蒙古如果灭了西夏，必然侵犯大金，应与西夏相约，夹击蒙古。谁知刚刚继位的金国皇帝完颜永济却说：“两国相攻，是我大金国的福气，对我们有什么害处呢！”另外，他觉得蒙古兵盛，难以抵挡，于是拒绝了西夏的请求，不肯发兵救援。夏军只好固守苦撑。成吉思汗派人招降，和议未成。十二月，蒙古军所筑堤坝溃决，大水四溢，蒙古军营汪洋一片，已无法再行攻城。成吉思汗再派被俘的西夏太傅西壁讹答入城诏谕，夏襄宗安全登城隔水相见，当面相约和好，献公主给成吉思汗，并向成吉思汗称臣。蒙古撤围退兵，此次战役方告结束。夏襄宗安全还送厚礼给成吉思汗，请求放还了被俘的嵬名令公。
此次蒙古一围中兴府并没有彻底灭亡西夏，原因在于西夏军事实力尚强。其次，蒙古军队缺乏在河渠纵横、深沟高垒的农业环境作战的经验。其三，蒙古使西夏臣服、破坏金夏联盟的目的已经达到。于是，成吉思汗答应安全的请求，西夏作为蒙古藩属可以存在下去。蒙古后顾之忧解除，第二年便开始了对金国的大举进攻。经过这次打击，蒙古消灭了夏军大量有生力量。慑于蒙古的强大，加上向金求救又遭拒绝，西夏便改变了联金抗蒙的政策，转而臣服蒙古，向金国进攻。第二年秋，西夏发骑兵万余，攻打金国的葭州（今陕西佳县），从此结束了夏、金80余年的联盟体系。
