1936年6月21日，西征红军红十五军团七十八师在师长韩先楚、政委崔田民率领下，解放了盐池县城及附近地区，并留下1个连开展地方工作，帮助盐池人民建立宁夏第一个红色政权———盐池县苏维埃政府。
但是，在盐池开展工作的条件是很艰苦的，一是盐池地处陕、甘、宁、绥交界处，是陕甘宁边区的西部门户和前哨，虽已解放，但马鸿逵并不甘心丢失这一堡垒，随时都有反扑的可能；二是盐池地形复杂，环境艰苦，风多沙大，人烟稀少，素有“老不走东，少不走西”的说法；三是由于国民党长期的反共宣传，老百姓很惧怕红军，当红军打下盐池县城时，城中有钱的、没钱的大都跑光了，县城几乎成了空城，商店关门，学校停课，未跑的居民也将家门紧紧关闭。面对这种情况，留下来开展工作的红军官兵按照野战军政治部的指示，首先从宣传教育入手。他们组织了10多个宣传小组，刷标语，散传单，走家串户，召开宣传会、座谈会，向群众宣传共产党的政策，宣传红军是人民的军队。通过各种方式广泛发动群众，渐渐地群众对红军有了些了解，也愿意接近红军，跟红军一起活动，并在贫雇农中涌现出了一批积极分子，局面逐渐打开。
经过一番准备工作，6月26日，红军在县城财神庙召开群众大会，宣布成立盐池县城临时政权机构———盐池县城市革命委员会，王锡林任主席，袁兆瑞任副主席。大会还宣布了城市革命委员会下属机构武装部、财政部、肃反委员会、文教委员会、土地委员会、贫农团、妇救会的负责人，这些负责人都是由当地贫雇农群众担任。同日，在环县河莲湾，西征军政治部主任刘晓宣布了此前在瓦窑堡确定的中共盐池县委组成人员，书记惠庆祺，组织部长王敬民，宣传部长王作元。20多天后，惠庆祺从环县河莲湾带着县委班子及其他干部20多人到盐池开展工作，建立民主政权。
7月中旬，盐池县委召开群众大会，宣布盐池县苏维埃政府正式成立。主席为袁兆瑞，副主席张常山。6月26日成立的城市革命委员会改称城市苏维埃政府，主席仍由王锡林担任。盐池县苏维埃政府隶属于陕甘宁省苏维埃政府，县内划分为5个区、26个乡、318个行政村，共有人口1.1万余人。在县委和县苏维埃政府的领导下，盐池县开展了各项工作。在各区、乡建立党团组织，发展党团员，至1939年底，全县共有党员200多人，组成26个党支部；发展地方武装，建立了50多人的县游击队；发动群众，打土豪，分田地；发展生产，支援前线；成立工会、农会、商会、妇女会和少共等群众组织。在此期间，中共中央派巡视团到定边、盐池了解情况和帮助工作。经过几个月的工作，盐池县广大人民群众的觉悟逐步提高，革命热情普遍高涨起来。
盐池县革命政权的建立，遭到了反动势力的反抗和破坏。马鸿逵经常派小股武装进行骚扰，一些反动分子也不断制造谣言，加上打土豪初期，未能正确执行保护工商业的政策，致使人心不稳。针对这种情况，中共盐池县委和县苏维埃政府决定加强社会治安管理，打击敌人的破坏活动。
一天，有个陌生人提筐水箩卜在盐池街上叫卖。这本来是一件很平常的事，但却引起了城市革命委员会主席王锡林的注意。他看这个人不像盐池本地人，且有些鬼鬼祟祟，便上前盘问。谁知卖箩卜的一见有人盘问不由得神色慌张起来，回答也支支吾吾，这引起了王锡林的疑心，便进行搜查。果然，在他的小腿上绑着一支手枪，还有一封马鸿逵给原盐池县长屈伸（外号屈胡子）的信，王锡林等人把这个人送到五州政治部（红军部队政治部的代号）。
经审问得知，原来这个人是马鸿逵派往盐池给屈伸送信的，在来盐池的路上碰到了城破后逃离盐池的屈伸，屈便在马鸿逵给他的信上批了几个字，让来人把信转交给一个名叫颜生光的人，叫颜刺探盐池红军的情况，但颜生光已被苏维埃政府镇压了。随后这个特务也被枪决了。
盐池县刚解放时，当地群众一时还不了解共产党的政策，加之反动分子在暗中破坏，城内商铺不开门，城外老乡不进城，居民买不到粮食和柴火，群众必需的生产、生活用品得不到供应。
中共盐池县委和县苏维埃政府积极宣传共产党的各项政策，动员商人正常营业，恢复贸易，情况才稍有好转。不久，中华苏维埃人民共和国中央政府西北办事处国民经济部部长毛泽民偕工矿科科长高登榜到定边、盐池视察。毛泽民等人在盐池先考察了市场，然后到县苏维埃政府听取情况介绍。当王锡林向他汇报了当地经济困难的情况后，他鼓励大家团结起来，一起克服困难。并指示城市革命委员会把打土豪没收来的财物集中起来，办了个城区消费合作社。合作社杂货齐全，什么都卖，而且价格低廉，买卖公平，既方便了群众，又活跃了市场。当时市场上没有统一的货币，铜板、银元不能流通，国民党的“法币”又没有，而苏维埃发行的边币群众又不要。毛泽民得知这一情况后说：“这好办，我们带来一些法币和苏维埃边币，可以先使用。”他要求大家要多向群众宣传党的政策，使苏维埃货币在人民群众中建立起信誉。并指示苏维埃政府出“安民告示”，宣布外地盐商盐贩可以自由进出苏区做生意，国民党统治区的法币和苏维埃的边币同时流通，可以自由兑换。为了扩大资金，推动合作事业的发展，苏维埃政府在县城召开了一次有几百人参加的群众大会，毛泽民在大会上宣传了办合作社的目的、意义和办法，号召群众积极入股，集资办好合作社。会后群众即参入654股，每股3角，共计196.2元。当时，合作社不仅供应群众必需的生活用品和生产工具，还收购当地土特产食盐、甘草、皮毛等。这些土特产品收购后，经石嘴山水运到包头，再从陆路转运到北平、天津销售，换回群众需要的日用品和布匹，安定了社会。后来又在全县各区也成立了消费合作社。
在盐池期间，毛泽民还及时纠正了一些违反政策的做法，强调要保护工商业。他指出即使是大商豪，只要他爱国抗日，拥护共产党的政策，就应受到政府的保护，打击面不能大，他要苏维埃政府释放了几个不该捕押的商人。这一做法影响很大，县城的20多家私商都陆续开门营业了，外逃的地主、富商闻讯后，也纷纷返回，还向红军捐款，支援抗日。盐池县解放后，担任县商会会长的靳体元，在毛泽民的宣传影响下，率先接受共产党的领导，拥护共产党的政策，积极创办了元华工厂，受到边区政府的表扬，后来被选为边区参议员，评为边区创办合作社的劳动英雄，受到毛泽东主席等中央领导的接见。毛泽东与他亲切握手交谈，还赠送给他一套毛呢衣服，鼓励他为边区经济建设多做贡献。1936年10月，盐池县成立税务局，以较低的税率征收商业贸易税，增加了政府财政收入，巩固了革命政权。盐池县出产优质食盐，中共中央和西北办事处决定，大力发展盐池至定边一带的打盐业，增加盐工，扩大生产，改善盐工生活条件，建立储盐场，使这里成为西北革命根据地的供盐基地。1936年7月，盐池县召开第一次县人民代表大会，民主选举曹建勋为县长。次年7月，中共盐池县第一次代表大会胜利召开，出席大会的代表78人，代表全县200多名党员。会期5天，陕甘宁省委派组织部长罗梓铭、内政部长王子宜出席指导会议。会议选举产生了新县委，王敬民被选为县委书记，朱海山、刘生义、郭文庆被选为出席环庆特区党代表。
中国共产党领导下的盐池县，以陕北革命根据地为后盾，发动群众，不断壮大革命力量，到1938年初，盐池、定边已有8000余人的自卫队。为粉碎国民党反动派对陕甘宁边区的经济封锁，毛泽东主席于1942年发出“自己动手，丰衣足食”的号召，在边区各地掀起了大生产运动。中共盐池县委、县政府作出决定，要求干部及其家属带头学习纺织技术，每人再包教3人，并组织下乡传艺，很快在全县形成了一支纺织队伍。1943年，全县业余纺织工达2236人（其中男685人），制造纺车1262架，织布机20余架。开荒种植、采盐、皮坊、毡坊和铁木各行业遍及城乡各地。盐池县作为陕甘宁边区在宁夏的前沿阵地，发挥着十分重要的作用。
另外，在盐池县这片革命沃土上还孕育了一位著名诗人———李季。1942年至1947年，李季在陕北三边工作，他在任盐池县政府秘书期间，认真学习毛泽东《在延安文艺座谈会上的讲话》，深入生活，坚持业余创作，在《三边报》上连续发表了长篇叙事诗《红旗插到死狼湾》。中共中央机关报《解放报》转载时改名为《王贵与李香香》。中共中央宣传部部长陆定一在《解放报》转载时写了按语，指出它是新诗歌的方向，标志着我国新诗歌发展史上一个重要的阶段。解放后，这首长篇叙事诗被选入中学语文课本。
