凌虚子终于达成愿望，成了一位天上神仙，被一些游牧民族供奉为“苍狼神”……
在一望无尽的草原上，各种动物都在为自身的生存而奋斗，豺狼虎豹、熊罴猛禽为了食物而要捕杀所能捕杀的其他动物，像野牛、野羊、鹿、兔子、田鼠、鱼等相对的弱者们不得不在辛苦觅食之外，时时刻刻躲避强者们的捕杀，如果饥肠辘辘的狼有足够的耐力能赶得上亡命天涯的羊，那么生存下来的就是狼；赶不上，可能狼就饿死，这就是狼的命。当然，羊也不是就万事大吉了，它还要逃过以后随时可能发生的厄运，只要它有一次跑得不够快，那它也就失去了生存的权利，这就是羊的命。所谓“弱肉强食”，造物的道理，很是自然。
春天又如期来到了草原，万物复苏，一群狼也恢复了活力，因为食物要充裕一点了。一冬的考验让弱者遭淘汰，强者长经验。狼群中的头狼嗥叫了一声，其他狼纷纷集合到头狼面前，又要捕猎了。成年的狼交头接耳，小狼们则互相用鼻子摩擦着，用小嘴互相撕咬着、舔着。还有一只胡狼，也夹杂在狼群里。胡狼，是狼的近亲，体形比狼小一点，皮毛一般为淡黄，接近白，也有淡棕色的，猎人们也把它叫做金豺。其实胡狼跟豺还是有差别的：豺比胡狼的个头还要小一些，耳朵要短而圆，毛色为红棕或浅棕色，并夹杂一些黑毛。可能是胡狼比狼的个头小，所以猎人们就把其和豺混为一谈了。还有，胡狼的生活习性和狼也不一样，狼一般是一个小群体，少则5～12只，多则30只；而胡狼基本是独居，“一夫一妻”，以家庭为单位。由于胡狼也像豺一样，吃腐败的东西，所以草原上的牧人时时看到胡狼在墓地周围转悠，就视之为神狼，呼之为“苍狼”，以后有的民族还视“苍狼”为保护神。而我们的主人公之一不知道什么原因，混迹于狼群之中。头狼留下一些狼照顾幼仔后，率领包括胡狼在内的其他成年狼进入了狩猎区，每个狼群的地盘都是以头狼尿液和粪便的味道为标记，所以对嗅觉灵敏的狼及胡狼来说，很容易界定，一般不会越界。
和以往狩猎的程序一样，每只狼都各自完成了自己的工作，可这次的收获还是不大，因为还有相当一部分小动物没有出来活动。幸好狼还是很能抗饥饿的，食物少时，大家都不多吃，可小狼需要营养，头狼很是着急。那只胡狼跑到头狼跟前，耳语了几句，头狼点了点头后，嗥叫了几声后，狩猎活动收工了。
夜幕降临了，头狼带着三只敏捷健壮的成年狼和胡狼一起出了狼窝，它们慢慢奔跑了约二十里路，到了一处有几个帐篷、还有篝火的地方，在这个地方的不远处停了下来，找个隐蔽的地儿先藏身，然后，只见头狼喉咙里小声发出了几声呜呜的声音后，另外三只狼分三个方向又稍微接近了帐篷，都隐藏在身旁的灌木丛中，开始大声，断断续续地嗥叫。牧人们正在烤着肉，一听见声音，赶忙拿起身旁的弓箭和马刀，带着火把，慢慢循着声音过去，牧人们不敢落单，还担心不远处羊群的安全，所以既不敢走远，也不能太不当回事儿，双方就这么僵持着。篝火旁边的好几块大羊腿还流着油，香气诱人，而牧人们都已经不太注意篝火了，都离篝火有一定的距离，只见胡狼和头狼悄悄地接近了食物，叼起来，就箭一般地跑远了。牧人们还浑然不知，最后，另外三只狼也陆续安全撤离了。这一夜，小狼们睡得不错。
食物主要还是得靠自己捕猎，在一次捕猎中，狼群和一群猎人遭遇了，头狼赶紧命令所有的狼都隐藏起来，不要和猎人们争夺猎物，因为它的爷爷和父亲都吃过猎人们的亏。群狼都藏了起来，不再关心别的事情。惟独胡狼在隐藏之余，还一直尽可能地盯着猎人们的狩猎过程。它发现猎人们虽说只是两只脚着地，可都骑着马，速度很快；嘴里发出的声音还很复杂多变，音节明显多过它们狼，音调也多；更厉害的是，他们配合得更天衣无缝，还有很厉害的武器，像弓箭，一下射出很远，本来赶不上的猎物一下子就倒了或速度慢了。还有，胡狼想起牧民们的食物，比它们自己的猎物可口多了，还挺有味道。人们用的火，可真是好东西，可让胡狼不明白的是，为什么包括它们在内的动物们都怕火呢？回到狼窝后，胡狼建议头狼，让大家在以后交流时尽量嗥叫得长一些，音调也多些变化，应者寥寥；它自己还尝试着要两条后腿直立行走，惹得其他狼哄堂大笑。胡狼开始觉得在这个群体待下去，已经没什么前途了。这一夜，胡狼没怎么睡。
头狼在一次和豺的搏斗中死了。豺很讲究集体作战，配合上比狼强，胡狼也参加了这次战斗。尽管它已经尽了全力，可狼群还是输了，失去了头领和地盘，狼群也散了。胡狼往南迁徙，跑过了戈壁，过了大河，到了一片郁郁葱葱的森林。胡狼在迁徙的途中不住地反思：人家豺的个头不如狼大，也不如我大，可听说连老虎都死于它们的手下。看来想生存和生存得更好，必须学习。我要是领着一个部族，像猎人们那样，有武器，有马，有他们那一连串的、有规律的叫声，那我及我的部族还怕什么狮子、老虎，包括豺狼。对，就向人学习。
于是，这只胡狼开始偷偷模仿人的一切，包括学人语。这期间，它还遇上了一只同类，一只黑背胡狼，民间叫“铁背苍狼”，也是和它志趣相投，两只胡狼开始结伴修行。
修行之路充满着艰辛，两只胡狼学人语，如牙牙学语；习人步，若人模“狼”样；穿人衣，似衣冠禽兽；求人形，乃缘木求鱼。不过，它们没有绝望，锲而不舍，竟然掌握了人语，并且经常到一位隐居深山的隐士那里偷听隐士和朋友们论道，给弟子们开蒙，从而还知道了在这个世上，还有修炼成仙者。尤其当听到一位人间的王爷炼好了仙丹服下飞升后，家里的鸡和犬吃了剩下的仙丹，也升天的故事，很让胡狼振奋。
两只胡狼开始跟踪道人们，偷听他们的法课，效仿他们的饮食，偷学他们的导引之术，还偷看他们炼丹，有时是觉得野果和嫩芽的味道不错，可苦于成不了人形。一日，它们亲眼看见一位鹤发童颜的老道人将两粒仙丹交给一个小道士，让他去送给什么人。机会来了，胡狼让黑背胡狼逮了好几只兔子，绑在一起，固定在一根树枝上，让树枝漂流在小道士必经之路的一条小河里。果然，富有爱心的小道士听见了小兔子的惨叫声，看到了河面上的情况，也看四下无人，就脱了衣服去救小兔子。最后，小兔子得救了，仙丹归两只胡狼所有。
两只胡狼乐颠颠地躲到一个隐秘的地方，看着两粒仙丹，商量着。它们思索了一夜，决定各自吃一粒仙丹，当吃下后约半个时辰，两只胡狼都觉得肚子里像火烧一样，肠子似乎打成结，浑身发烫，最后天旋地转，失去了知觉。
不知道过了多长时间，两只胡狼先后醒来，它们互相发现对方都变成了人样，赶紧跑到河边一照，的确如此，还有野人一样的头发。用现在的科学讲，叫基因突变。它们，不，应该是他们了，赶忙把以前找的人的衣裳胡乱穿上，一商量，就去投奔那位鹤发童颜的老道人了。他们自称从小被狼叼走，长大后为猎人所救，因感谢上天眷顾，所以要潜心学道，多积功德。这个理由既解释了为什么他们还有一些胡狼的行为，也遮掩了他们人语的生硬。老道人收下了他们，那位丢了仙丹的小道士也很照顾他们，毕竟都是师兄弟了。可是，小道士很难想象，他丢的仙丹原来跑到了这二位师弟的肚子里。
山中无甲子，两位新来的学生不晓得过了多少日子，反正他们很满意了，因为他们都掌握了腾云驾雾、几般变化、炼丹配药的本领。一日，老道人对所有的徒弟交代完一些事情后，就升天了，说是元始天尊有事情商量，让一些弟子各自到别处修行。
胡狼道人和铁背苍狼道人也愿意再出去历练历练。胡狼道人已经修炼得可以元神出窍了，他想再云游四方，寻访高人，好百尺竿头，再进一步，得到正果。而铁背苍狼道人的法力也不弱了，他却觉得人生苦短，世事无常，不如做一些自己想做的事情。于是，两位作别，铁背苍狼道人道：“此去西边，据传有一狮驼国，国王乃是大鹏真身，领着上万我辈之类，吃光了原有人类，自立门户，现正招兵买马。以我之法术，前去谋个好职位，一起做番痛快的事情，岂不美哉？”胡狼道人道：“如此，道兄保重，我自四海云游，勉力修行。以后还望咱们互相提携。”铁背苍狼道人道：“你我有如此缘分，共同经历了许多磨难，实属难得。这样，我的愿望不像你，求个飞升之仙位，而是只想生生世世做人、做妖，干些轰轰烈烈的事业，图个痛快。以后你我不论谁能先有精进，可帮助对方完成心愿。如何？”胡狼道人激动地道：“好，如此说定了！”二位又一起彻夜长谈了两日，才恋恋不舍地依依惜别，互道珍重后就各奔前程了。
分别后胡狼道人想到：“得给自己起个道号，叫什么呢？”他想起师父讲《列子》时，说过御风而行的境界。便喃喃自语道：“凌九天而入虚空，自己就叫‘凌虚子’吧。”
凌虚子一路游历，拜访高人，受益不浅，尤其在炼丹方面更是大有精进。待他到了哈密国和乌斯藏国之间的崇山峻岭时，结识了一位黑熊修炼成精的山大王，这位大王喜欢谈佛论道，和凌虚子自然谈得投机。这大王还和一位蛇怪修成的白衣秀士以及附近观音禅院的金池长老交好，凌虚子都见过他们，他认为白衣秀士还可交，但金池长老身为出家之人，却贪欲太重，因为这长老特别爱收藏各种器物宝贝。凌虚子告诫过黑熊大王，说金池长老早晚因贪而惹祸，还是远离为好。可黑熊大王却不以为然。凌虚子倒也不介意，因为他知道，自己再修行三个月，就可以脱胎换骨了，到时候，就有资格去天庭了，成为天仙，而不再是妖仙。
两个月后，黑熊大王邀请凌虚子和白衣秀士到自家黑风山芳草坡上讨论炼丹术，三位有说有笑的讨论一番后，黑熊大王邀请二位过两天参加自己的生日聚会，还说有一件佛门至尊至贵的袈裟，供大家一起欣赏。凌虚子和白衣秀士欣然接受。这时，突然旁边一声炸雷般的声音叫道：“偷袈裟的贼怪，休走！”只见一个像雷公一样的毛脸和尚，身穿虎皮裙，手拿一根金光灿灿的棒子，抡将过来。凌虚子不及多想，驾云而逃，黑熊大王也化风而去。只有白衣秀士动作慢了一点，被一棒打死，还现了原形。
事后，凌虚子才知道因金池长老贪人家的袈裟而惹上人死寺烧之祸，黑熊大王本欲救火，却偷了袈裟而走，袈裟主人的大徒弟，大名鼎鼎的齐天大圣孙悟空打上门来了。凌虚子本来可以立即到别的地方去，不参与这场是非，可他记得答应过黑熊大王，要炼两粒仙丹给他，何况仙丹已经炼好，还是把仙丹给了黑熊大王再走吧。于是，凌虚子把仙丹放在自己的丹盘里，赶紧给黑熊大王送去，可没想到，又在路上碰到孙悟空，这一次，猴王出手更快，一棒把凌虚子击毙，也打出了原形。
凌虚子的元神溜跑了，对孙大圣极有怨气，觉得自己又没有参与黑熊的事，你猴子也是修道的妖仙，如何不问好歹和青红皂白，就把我肉身打坏，害得自己的元神无所依托，成仙之努力功亏一篑，越想越愤愤不平，就来到阴间找十殿阎王，告孙悟空的状，结果自然是告不了。凌虚子不死心，又恳求祷告太上老君，诉说不平，终于感动太上老君，毕竟都是道家人。鉴于涉及取经的事情，太上老君专门带着凌虚子的元神到如来佛祖那里评理。如来佛祖本不想处理这样在他看来鸡毛蒜皮的事情，连见都不想见这个妖仙的元神，可凌虚子元神竟然声称和如来有亲，如来大为好奇，才接见了。原来凌虚子元神认为自己如同兄弟的好友，铁背苍狼道人在大鹏手下，可以认为乃大鹏的兄弟，而大鹏据说是如来的舅舅，所以，他这个元神就是如来的……凌虚子元神就不再往下说了。
如来自然明白，他对这个元神的机智很是赞赏，于是就说道：“圣僧取经乃是众生之功果，汝被无意往生，也是无辜，以后自会有因果之数，汝自去转世，吾自会命阎君照顾，如何？”
凌虚子元神道：“我已知道，那唐僧自有众神护佑，其和孙悟空之磨难固有之，与我无辜被杀无干。然我的功果功败垂成，我可以向佛祖下个保状，让我那好友铁背苍狼道兄，按我计策，在不吃唐僧的情况下，骗过孙悟空，让其相信唐僧被吃，如何？”
如来笑道：“豪气可嘉，但那猴子可不好骗，好吧，如汝能骗过他一次，吾就让太上老君封汝个‘苍狼神’，受那北俱芦洲和西牛贺洲的一些黎民供奉，也是个天仙正果，如何？”
凌虚子元神道：“多谢佛祖。不过在下如能让那猴子上两次当，侥幸成功的话，望佛祖垂怜我那好友，铁背苍狼道人，赐他个自由转世，可否？”
如来微笑道：“呵呵，如果能让那猢狲两次被骗，就全如汝所愿。”
凌虚子元神托梦把发生的事情、与如来的约定、定下的计谋都告诉了自己的道友，铁背苍狼道人。道人已经是大鹏手下的得力心腹，官封“令使”，可谓言听计从。听到原来道兄的托梦之言后，自是为道友的无辜受难而悲痛和愤怒，也为与如来的约定而跃跃欲试，暗自发誓一定要完成凌虚子的托付。苍狼“令使”在等待着孙悟空的到来。
第一次骗过孙悟空是在大鹏几次打败孙悟空后，把唐僧活捉到了狮驼国，苍狼“令使”献上一计：把唐僧关在狮驼国皇宫后园锦香亭的一个铁柜子里，然后让小妖们散布谣言，就说唐僧被大王们夹生吃了，骗过悟空后，再慢慢享用唐僧肉。结果，计策被采纳，猴子被骗了，当然唐僧也没吃成，苍狼“令使”早被凌虚子元神关照过，知道了结果，自行投奔隐雾山南山大王，当先锋去了。
第二次骗过孙悟空是在南山，一个艾叶花皮豹子精用了苍狼“先锋”的“分瓣梅花计”，先派三个法力高的小妖变成自己的模样，然后易如反掌地擒住了唐僧后，还是苍狼“先锋”献计，用个木头疙瘩当做唐僧脑袋没蒙住猴子的情况下，又用一个真人头当道具，终于再一次骗过了“火眼金睛”，成功地实现了凌虚子的愿望。铁背苍狼也是战死沙场，和孙大圣过了一下招，也算死得荣耀。
凌虚子终于达成愿望，成了一位天上神仙，被一些游牧民族供奉为“苍狼神”；而黑背胡狼，也就是铁背苍狼也很满意，由着自己的性子转世，后来元朝末年红巾军大起义，有一位首领叫“铁冠道人”，就是铁背苍狼转世，起义军里，论资排辈的话，“铁冠道人”还是后来明朝开国皇帝朱元璋的前辈呢。
