走了半个多月，他们来到一座高山下。山下有个妖怪，叫红孩儿，他在火焰山修炼了三百年，练成了非常可怕的三昧真火，来到山中称王称霸。
红孩儿听说唐僧的肉特别好吃，早就想吃唐僧肉了。正巧在半空中看到唐僧来了，就变做一个小男孩，用绳子捆了手脚，吊在树上喊：“救命！”唐僧听到喊声，走过去一看，原来是个小孩子，连忙让徒弟把他救下来。
唐僧见他可怜，就让他同自己一起乘坐白龙马。
红孩儿连忙说：“师父！我的手脚被捆得又酸又麻，乘不得马。那位长嘴大耳朵的师父长得好丑，黑青脸的师父很可怕，不如叫这位毛脸雷公嘴的师父背着我走。”
孙悟空早就认出他是妖怪，背着他走了一会儿，就把他往石头上使劲一摔，想摔死他。红孩儿发觉不好，就用重身法来压悟空，真身却跳上半空，刮起一阵狂风把唐僧刮到他的洞里。
孙悟空在洞门口骂妖怪，让他交出师父。
红孩儿打开洞门，推出五辆小车，只见他口里喷火，鼻子冒烟，点着小车。红孩儿又连喷几口，火“呼”地烧到了天上，孙悟空跳到火里去打红孩儿，可大火挡住了洞口，周围全是烟，孙悟空只好跳到火外，妖怪趁机收起小车和烟火，回到洞中。
孙悟空找来了四个龙王，让他们下雨灭火。可是，红孩儿喷的是三昧真火，一般的雨水浇不灭。孙悟空跳入火海，去寻找红孩儿，不小心让红孩儿的一股浓烟喷进眼中。悟空连忙跳入枯松涧去洗眼睛，没想到被冷水一激，一下子晕了过去。
救醒悟空后，八戒去请观音菩萨降妖，结果半路上被装扮成观音菩萨的红孩儿骗进洞中关了起来。后来孙悟空请来真观音菩萨帮忙。菩萨和悟空来到妖怪洞口，悟空敲门叫战。红孩儿跳出洞外，和孙悟空打了起来，孙悟空边打边跑，把红孩儿引到菩萨面前。红孩儿看见菩萨坐在莲花台上，不但不下跪，反而举枪就刺。菩萨化成一道金光，飞到天上。红孩儿以为菩萨也怕他，就觉得自己很了不起。他看见菩萨的莲花台，就想上去坐一坐。刚坐上去，台上忽然生出几千把钢刀。红孩儿被刀扎得肉都烂了，他疼得直哭，大声求菩萨饶命。菩萨见他可怜，用手一指莲花台，说声：“退！”钢刀就全不见了。红孩儿一看刀没了，自己的腿也不疼了，举起枪又朝菩萨刺去。只见菩萨拿出一个金箍，说声“变”，变成五个箍儿，向红孩儿身上套去。一个套在他头顶上，两个套在他双手上，两个套在他双脚上。菩萨念咒，疼得他直喊饶命。红孩儿怕菩萨念咒，只好从此跟着菩萨到南海做了善财童子。
