基金作为一种间接的证券投资方式，是基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
——根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
——根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
——根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。
——根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
虽然基金的风险相对于股票来说要低很多，但是一样有被套牢的危险，所以在购买时还是要谨慎行事，多观察、多了解。我们来听听基民张小姐选择基金的经验之谈。
“2001年，我们的广告公司做交通银行的项目，交行是国内首只开放式基金——华安创新基金的代销行，当时交行在全国各地分行推广这只产品，就此我结识了基金。”张小姐说，当时她并没有购买华安创新，主要原因还是对基金不了解。
“那时候，有很多基金公司还没有自己的网站，我就去和讯网，看基金公告，搜索基金新闻。到2005年下半年，我自认为对基金已经有了相当的了解。”张小姐自信地说。
“基金就是由专业的团队帮老百姓投资，因此我看一只基金，一般要关注这家基金公司的股东结构、操作风格、团队建设以及基金经理的个性。”张小姐总结着自己的经验。
“比如股东结构，我不喜欢股东太多、太复杂的公司，如果企业是大股东的，我也不喜欢，因为没有投资背景，总觉得他们实力欠缺。”张小姐强调，“基金风格上我喜欢操作稳健的基金公司。”
“接下来，我还要看基金公司的团队建设和基金经理的个性。我买基金之前，总是要找机会去见见管理这只基金的基金经理，和他们聊聊天，大体能知道这支队伍是否团结，基金经理的个性是否适合做投资。”
张小姐说，按照这种标准，她在去年用100万元资金申购了滙丰晋信龙腾、嘉实策略增长和富国天合稳健优选三只基金。
“我买滙丰晋信龙腾基金，是因为它的外资背景。滙丰、荷兰银行等这些海外投行，很早就开始对亚洲新兴市场进行投资了，他们经验丰富。另外，这只基金的基金经理林彤彤，以前管理的封闭式基金安顺、安信，业绩都很好，所以才买的。”
“买嘉实策略增长基金是因为嘉实品牌不错，而且它的基金经理邵健也曾来过上海，和他交流后，觉得他真的很适合做这一行。”
“最重要的是，我选的三只基金规模是大、中、小的组合，嘉实最大400亿元，富国30亿元，滙丰最小10亿元，我希望这样的组合能让投资稳步增值。另外，根据我的实际承受风险能力，我买的三只基金都是积极配置型基金，而不是纯股票型基金。”
张小姐特别强调，“因为配置型基金在行情好的时候，可以有90％的资产都投资股票，行情不好的时候，持仓可缩减至30％，其余的可以投资债券等品种，来规避股市风险。”
谈到今年的投资安排，张小姐认真地表示，“都说春天布局，根据专家对今年股市的预期，我想对自己目前的基金组合也要作出调整。”
“如果今年真像专家说的那样是震荡市，那么，我认为在这种情况下，散户比较适合操作，因为资金量小，进出都方便。在震荡市中，反而对基金这样的机构投资者不利，因为，如果股市大幅下跌，基金净值的暴跌就会引发赎回潮。基金不得不选择抛出股票应对，这对基金来说，可谓雪上加霜。”
“所以，我想继续保持基金和股票的投资比例，基金100万，股票50万。但对于基金的投资，我打算把嘉实策略增长和富国天合基金都赎回，买成债券型基金。”
张小姐谈了她的操作思路，“今年的全国金融工作会议也提出，今后要加快发展债券市场，扩大企业债券发行规模，大力发展公司债券，而且一般企业债的利率要高于国债。同时，投资于债市的债券基金风险较低，收益也稳健，正好可以规避股市大震荡的风险。”
“我非常认同上投摩根基金公司总经理王鸿嫔的理念，‘股市再好，也要留份清醒；股市再不好，也要坚持投资’。另外，整个家庭资产比例一定遵循‘三三三法则’，即三分之一投资风险高的股市，三分之一买平衡式基金，三分之一是存款。”
总结一下张小姐的选“基”原则，不外乎以下几个方面。
第一，弄清该基金的品种。
最简单的方法是看投资标准。也就是说，该基金是投资股票（股票型基金）、投资债券（债券型基金），还是投资股票与债券（平衡型基金），抑或是货币基金。以上几个类型的基金预期报酬与风险从高到低依序是股票型、平衡型、债券型、货币基金。
第二，谁是基金经理人。
基金经理的操盘资历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效。建议先到各基金公司网站上去查询该基金经理人的基本数据与资历，多了解一下基金经理的风格和过往业绩。
第三，看懂风险系数。
风险系数是评估基金风险的指标，通常是以“标准差”、“贝塔系数”与“夏普指数”三项来表示。新手只要大约掌握以下原则就行了：“标准差”越小，波动风险越小；“贝塔系数”小于1，风险越小；“夏普指数”越高越好，该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况越高，对投资人越有利。
第四，弄清基金表现走势赢过大盘的意义。
“基金与大盘走势比较图”的意义，在于让投资人检视该基金的长期绩效是否可以打败大盘。所以，此图应该是以成立日为基准的完整图表。另外，您还可以比较该基金走势的波动幅度。如果该基金的高低点都比大盘波动来得剧烈，则表示该基金的波动比大盘大，风险也相对较大。另一方面，其实有的基金并不适合与大盘作比较，这里面有一个选择合适的比较业绩基准的问题。比方说，有很多基金都会投资一部分债券，这样的话，在选择业绩基准时，完全用大盘指数就不合适，比较出来就会有一定的误导。
