基金：即便是熊市，哈佛精英也能让财富翻番
如果你工作忙碌，没有时间打理你的资产，你可以选择投资基金；如果你是个懒人，认为理财流程太过麻烦，你可以选择投资基金；如果你初涉投资，对各种金融知识都不清楚，你可以选择投资基金；如果你不想在投资上消耗太多精力，如果你不敢投资高风险品种又想获得稳定收益，如果你想投资一个长远持续型产品，你可以选择基金。
基金投资在西方有着悠久历史，但在我国兴起却是近10年的事。可在这短短10年间，基金就已经被大众所熟知和青睐。基金究竟是以什么魅力博得了投资者们的厚爱呢？下面我们就来深入了解一下吧！
快速了解、掌握基金的分类及特点
很多人对基金都不陌生，基金简单说来，就是将投资者们的闲散资金集中起来交由专家管理的理财投资项目。若能赢利，则按份额以不低于90%的比例进行分红；若亏损，投资人就要按份额承担相应损失。
基金的品种繁多，我们按不同投资角度和需求可将其分为以下五大类，然后再细分为各小类来进行介绍：一、按是否能增加或赎回分为开放式基金和封闭式基金开放式基金发行总份额不固定，可随时进行增减，投资者可以按基金报价，向基金管理机构或指定营业场所申购或赎回。它的特点是：投资者可以自由要求追加购买或赎回；它以基金份额净值交易，避免了交易价格与净值不等的现象，保证投资者充分享有基金增值所带来的利润回报；它流动性好，投资者可随时要求变现；信息披露透明度很高，方便投资者决策；投资渠道非常方便，投资者可选择基金机构、网上平台、代销银行等进行投资。
封闭式基金是相对于开放式基金的存在，在基金发行前其规模就已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模保持不变。也就是说，在规定期限内，投资人不得再投入或退出，直到下一轮开放。
它的特点是：基金管理者不用考虑赎回的问题，可以充分利用资金；如果投资者要提前赎回基金，还必须交付相应的违约金；封闭式基金一般在证券交易所上市，投资者要经过二级市场进行买卖，这也就导致溢价或者折价交易现象的出现，为投资者提供了从中赚取差价的机会。
二、按组织形式分为公司型基金和契约型基金
公司型基金和股票有些关联，即由基金公司发行股票，再由投资者通过购买基金公司的股份成为该公司股东。投资者可以凭股票领取股息或分红，分享投资所获得的收益。
它的特点是：此基金的设立程序和一般的股份公司类似，本身属于独立机购，但它通过委托基金管理公司等专业顾问人员来经营和管理。公司型基金的组织结构也与一般股份公司类似，同样设有股东大会和董事会，并且基金资产归公司所有。
契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的一种基金。基金托管人负责基金的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。
它的特点是以信托契约的文件建立关系，并靠各方当事人之间关系的维护进行投资。与公司型基金不同，它不设董事会，基金管理公司自行设立基金，再指定其他证券公司代为办理受益凭证。
另外根据我国相关法律规定，我国的证券投资基金只允许设立契约型基金，不允许设立公司型基金。
三、按投资风险与收益分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金成长型基金是基金通常投资于信誉较高、有长期成长前景或长期有盈余的公司的股票，它追求的是基金资产的长期增值，虽然市盈率和市净率较高，但价格波动也很大。
它的特点是：选股注重上市公司的成长性，一般注重选择发展前景良好的企业；它的持股相对比较集中，因为在组合投资的同时，它对某些势头良好的股票也保持了较高的持仓比例；此基金收益较高，同时也伴随较大风险，收益波动呈两极分化状态。
收入型基金是主要投资于价值型股票，以获取当期的最大收入为目的，追求基金当期收入为投资目标的基金。这类基金通常分红利润可观，价格波动小，适合保守型投资者投资。
它的特点是：只投资有价值的证券，获取最大的利润；风险小，是保守型的投资方式。
平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金。
它的特点是：既追求长期资本增值，又追求当期收入，所以它主要投资于债券、优先股和普通股，在此基础上分配较为稳定的组合比例；风险和收益情况介于成长型基金和收入型基金之间。
四、按投资对象分为股票基金、债券基金、货币基金、混合基金股票型金，是指以股票为主要投资对象的基金。它的特点是：投资目的和对象都具有多样性，与投资者直接投资股市相比，股票基金分散了投资风险，费用也较低。它的流动性很高，变现非常方便，同时经营稳定，收益可观。虽然它的投资风险比直接投资股市要小，但相对其他基金来说较大，所以投资者请慎重考虑。
债券基金是指专门投资于债券的基金。它通过集中投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。它的特点是可以突破银行对小资金的各种限制，即使在股市低迷之时，债券型基金也能不受影响，保持稳定收益。但有得必有失，当股价上涨时，此基金的收益也像低迷期那样保持稳定，也就决定了投资者无法借股市的光得到高收益。另外，投资债券型基金必须走长远路线，才能得到相对满意的收益。
货币基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的基金。它的特点是：投资风险低，流动性强，是短期投资的理想工具；收益率通常高于银行存款利率，交易方便，变现速度快；另外，它的投资门槛很低，任何投资者都可以尝试。
混合基金是指同时投资于股票、债券和货币等市场，没有明确投资方向的基金。它的风险低于股票基金，预期收益高于债券基金。它实现了在不同资产之间进行分散投资，比较适合稳健型投资者。它的特点是：可以分享股票的高收益，同时又具有债券的低风险。投资方法和其他基金的方法相同。
五、按投资理念分为主动型基金和被动型基金
主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的基金，通常由基金管理人通过预测市场走势找出定价错误的股票，以期获取超过市场平均水平的收益率。它的特点是：主动型基金需要投资者频繁进行股票交易，导致交易成本较高；另外因为基金管理人耗费的精力也比一般基金要多，所以收取的管理费用也很高。
被动型基金就是跟踪某一指数，基本完全按照成份股权重新进行配置的基金。它的特点是：一般选取特定的指数作为跟踪的对象，实行较为消极的管理策略；因不太需要基金管理人费心管理，所以管理费用十分低。
以上介绍的是目前市场上常见的几种基金分类，还有一些较为冷门的基金分类方式，在这里就不再一一赘述。基金以较低的风险、相对较高的回报率得到了投资大众的喜爱。新手投资者可以从中挑选合适的基金作为理财之路的开端，各种类型的基金都有其优势和特点，选择时一定要按照自身的风险偏好进行选择。
哈佛教授手把手教你选择基金
哈佛商学院教授兰德说：“个人投资者的最佳选择就是买入一只低成本基金，并在一段时间里保持持续定期投入，这样你会拥有一个非常好的投资品种。”
普通投资者在初次投资基金时，往往会被那冗长的基金名单弄得眼花缭乱，更加不知道该从何下手，其实在这众多名目中挑选出最适合自己的基金并不困难--当商学院的学生们询问选择基金有何秘诀时，兰德教授为他们罗列了以下参考条件：
一、选择基金公司
不少投资者把基金选为自己长期投资的理财项目，既然准备把自己的血汗钱长久地交由他人打理，当然要认真选择一家最好的基金公司。
很多人首先去参考媒体宣传、他人推荐，然后从公司名单中寻找经营历史最久的公司，再看它的业绩和效益如何--这条路线应该是普通人都会考虑到的，我们只要从中挑出三个主要考察点着重分析，那么在投资上就不会有太大的偏差。从基金公司的经营治理方面看，一家合格的基金公司必须具备严格规范的管理和运作模式，这也是投资者的基金资产安全的保证。我们判断一家基金公司管理是否规范，可以从以下几个方面考虑：一是该公司的管理结构是否正规，例如董事会和其他分支部门的设立是否合理等；二是该公司对所发行基金的管理、相关信息报告是否全面、准确、及时；三是该公司是否有不良经营记录。基金公司以往的经营业绩也是投资者重要的参考因素，试想，如果一个公司连业绩都没有，投资者又怎能放心地把钱交给它呢？另外，由于不少公司旗下同时设立数十只基金，设立时间有差异，其累计净值增长也会有所不同，这时投资者可以选择该基金的某个时段内的净值增长情况作为参考依据。并且，我们还要选择那些整体业绩稳定的公司，因为“一枝独秀”的公司并不能证明其管理实力，只有整体出色才能表明它的管理均衡到位，才值得投资者信赖。基金公司的市场形象也是投资者进行评判选择的重要标准，如果某公司曾被媒体披露过存在交易黑幕，老话说“有一就有二，有二就有三”，只要有过一次这种劣迹就说明其“思想作风不正”，像这样的公司是我们避之犹恐不及的。
我们要选择的是一家形象好、口碑好、信誉好的公司，这样服务质量能得到保证，也会让投资者更加放心。
二、选择投资方式
确定了要投资的基金公司之后，我们还需要先从自身情况入手，了解一些投资前的注意事项。
首先，我们要了解基金的投资性质。一般来看，基金适合家庭或个人长期投资，这样所得的收益才能更加丰厚。虽然开放式基金可以当日申购当日赎回，但一般家庭最好还是选择中长期投资为宜。例如3-5年，甚至是10年以上。
其次，投资基金所动用的资金应该是家庭闲散资金。如果将全部资产拿来投资，不仅资产分配不科学，未来的收益也会受到一些影响。
再次，我们在选择基金时不要只着眼于短期表现好的基金，而要多多观察基金的持续性表现。因为基金适于长期投资，所以后劲不足、不够稳定的基金是不能有效帮助我们获利的。
三、选择基金投资管理人
我们确认了基金公司，选择了合适的基金，最后就要指定一个信得过的管理人来帮助我们管理投资了。
在基金市场中不乏这样的现象，某些基金的先天条件并不算好，但经过管理人的努力，一样能让投资者获得收益；也有某些基金，在更换了管理人之后业绩随之出现大幅滑坡。这说明选择一只历史业绩良好的基金固然是投资根本，而选择一位成功的管理人对我们的投资成果却更加具有决定性。
怎样评判一个基金管理人是否成功呢？首先，要了解管理人的信誉是否良好；其次，要注意管理人是否见解独到，不要选择人云亦云只会“随大流”的管理人；最后，不要被管理人的学历所蒙蔽，某些管理人利用海外学历作为噱头，可作为普通投资者，我们需要的不是“面子好看”，而是一个真正能帮我们赚到钱的、有真才实学，而且适合中国国情的管理人。
总而言之，我们秉持这么多标准的目的，就是为了让它帮助自己稳定获利。以上说到的这些方法仅供参考，投资者可以结合实际情况做出相应调整。比如我们较为青睐大公司也是为了选择更为优秀的基金，而不是单纯慕名跟风，这一点要清醒。
最后我们要记住一点，不管这个公司历史悠久还是刚刚起步，也不管这只基金是否曾经著名，只要它的客观条件能够满足我们自己设定的投资目的，就是最佳选择。
购买基金的常用技巧
哈佛商学教授兰德将投资基金形容为“换种方式买股票”，他说：“买基金就是买一堆股票，只不过这些股票是专家帮你挑的罢了。”虽然基金比股票稳健且风险小，但也不是随便投资就可以的。我们需要按生活所需购买适合自己的基金，让它的收益率发挥到最大。基金的投资方式多种多样，在实际的购买当中也有一些常用的技巧。
首先，不同种类有不同收益，也各有其不同的适龄投资人群，我们按投资者的年龄段进行了如下划分，提供给读者作为参考：
一、25-35岁的年轻人群：这个年龄阶段的人大多是初涉职场，还没有攒下积蓄，对资产的增值渴望非常强。他们可能没有成家，也可能刚刚成家，总之生活压力不太大，又因为年轻，所以承担风险的能力也较强，可以将股票基金列为考虑投资的对象。
二、35-45岁的成家立业人群：这个年龄段的人基本都已结婚生子，虽然每月固定收入变为双份，但有不少家庭需要还房贷，养育子女的支出也非常大，手头一般没有闲置资金，所以稳定成长型的货币基金或是风险适度但收益不错的混合基金比较适合他们进行投资。
三、45-55岁的事业有成人群：这个年龄段的人大多工作稳定、事业有成，并且积攒了一定的积蓄，他们的投资一般是养老或子女教育储备的保值增值方向。这类人群的投资要求因人而异，又由于年龄增长的原因，风险承受能力也渐渐发生了变化，所以无法具体界定什么样的基金最适合他们。建议此类投资者能够咨询专业理财顾问进行投资规划，以量身定做最适合的投资方式。
四、55岁以上的准退休或退休人群，这类人群的收入急剧减少，但积蓄却相当多。因为自身的收入来源受限，这时积蓄的资产主要起到养老储备功能，所以他们更倾向于资产保值方向的投资方式。无论从心理或生理角度看，老年人都要尽量避免风险投资，所以稳健的债券基金和货币基金是他们的最佳选择。
接下来，我们来说说购买基金的具体流程，首先来说实体销售渠道：
