自十五年至二十年，其中与英吉利、俄罗斯稍有交涉，中国派出使大臣先后定议：无非是英、俄二国得利，中国吃亏，不过把不疼不痒地皮割些了事。不料又因朝鲜国酿成中日交涉，兵舰被日本击沉五艘，逃回海口避锋。陆军一败涂地，真为中国大耻。
警报迭入北京，光绪帝大加懊恼。旨下，即将统兵主将革职，严责李鸿章，鸿章自请处分。日兵连夜进兵，攻破威海卫等要塞数处。光绪帝派北京大臣李鸿章赴日本议和。鸿章至日本，日本要山海关、大沽口、天津三处，才允议和。鸿章正在为难，心中忐忑，不意为刺客击伤颧面，动各国公愤，皆说日人不是。日本自知理屈，先向各国谢罪，后至李寓道歉，才允转圜和议，订立条款十一条，于光绪二十一年三月签约。中日战争，至此结局。不料又生出中德交涉，亦提出六条要约，将胶州湾周围百里租与德国，限期九十九年。起初本是先允租与俄国，今又转给德人，俄人自然要向总署诘问。总署无言，只得令李鸿章出来，把胶州湾一处换了旅顺、大连两处，租期二十五年，才算了结。英国要租威海卫，拓九龙司租界，照胶州湾期限。德国又租广州湾，亦如德国期限。意大利也无故来索租江浙三门湾。总署见此行为，免得饶舌，索性将门开放，给各国通商，任各国爱哪处租哪处。各国亦见各海口全行开辟，也再没有要索，自此中国也就不能再振了。
光绪二十四年二月，恭王得了肺病，至四月病殁。即令恭王孙溥伟承袭亲王。福无双至，祸不单行。醇王福晋又生成一病，竟尔长逝。光绪帝内丧生母，外失贤辅，势成孤立，又被太后压制，及李莲英百般谗构，甚为抑郁，只有翁师傅还可谈谈。翁师傅见帝忧闷，遂保荐工部主事康有为。光绪立时召见，遂洋洋数万言，俱皆采纳。于是有为立陈三疏，统是维新政策。光绪帝有心变政，连下数旨：废时文，立学堂，裁冗员。又下决意变法的上谕，先往颐和园禀白太后，太后也未阻挠。光绪遂实行新政。有为又荐梁启超等多人，说均是学问渊博，光绪各赏四品衔，令在军机处行走。自康有为一进，遂分出两派来：一派维新党，就是康有为等人；一派守旧党，就是一班旧臣。维新党以欲行新政，必斥太监。李莲英无法，带着妹子至颐和园，泣求太后。太后遂与莲英定计，密寄荣禄。荣禄即上一折，请帝奉太后赴天津阅兵。光绪入奏太后，太后很是欢乐，命光绪即行传旨，定期九月初五日，奉太后赴津阅操。光绪心中不决，遂召维新党入见。康主事缕晰陈奏，此番阅操前途艰险。光绪摇手，令出去会议，商妥再奏。有为退出，与同志商议：先杀荣禄，后劫太后。商定后，即由康有为入宫密奏。光绪听了康有为话，心想：畿内兵权握在荣禄手内，非得先夺荣禄兵权，不能成事，就无这样一个人能做到。适直隶按察使袁世凯入觐，光绪想他胆大敢为，立即召见。先探问他新政何如，袁极力赞成。光绪又道：“倘给你统兵，你肯尽心么？”袁奏道：“愿尽微忱。”次日，即下谕道：“直隶按察使袁世凯办事勤劳，校练认真，着开缺以侍郎补用，专任校操。”此谕一下，守旧党甚为诧异，急入宫奏知太后。太后即令光绪下谕：凡二品以上官受任，须至颐和园谢恩。世凯遵饬奉行，到颐和园谢恩。大后召见，袁一一答对。太后令他谨慎小心，袁自然答应。到八月初五日，袁请训出京，光绪召见，告以密谋，又付小箭一支，作为证据。袁坐车出京。不意袁上午出京，荣禄下午就抵京。遂入宫，将光绪帝密谋如此一说，又呈上小箭一支，现已带兵数千，随后就到。太后道：“甚好。”你快召兵进来，速将禁城侍卫调出，即回天津，截拿康党。”荣禄奉命而去，不防内有一个太监，素为光绪亲信，随将此事报知光绪。光绪知事已泄，恐康有为被捕，急着内监密递康有为，令其逃跑。有为接谕，连同党皆未与闻，自己暗出城门，行至车站，乘火车逃往塘沽，搭轮至上海，将进吴淞口，被西人持照片将康获住，带回关上，改坐英国军舰，直赴香港去了。此时荣禄在京，捱门逐户查拿康党。余众皆被捕，惟康、梁二人未获。即飞饬各省督抚州道，速即查拿，毋任漏网。京中闹了一夜，次日清晨，光绪帝登太和殿，忽宫监传出懿旨，宣帝至西苑。帝出殿，内监引入西苑，由李莲英将帝拥入舟中，送往瀛台。光绪到此，谅无好事。不一时，太后、皇后皆到，光绪急忙跪接。太后手指光绪，如此如此，痛骂一顿。皇后代帝恳求，又被一骂。遂将皇后幽闭密室，将光绪监囚瀛台。即行回宫，饬将所获康党下禁刑部狱中。一面召集王大臣等，商议废立之事。太后心想：“妄行废立，恐惹动外交干涉，只得用光绪名义，请太后训政。”此谕一下，只好把光绪当废人了，就是康梁未获，心中不快，随传谕将余党斩讫。
太后既除新党，力反新政，安安稳稳又过一年。一日，太后忽想召集群臣会议，为同治立后，恐众臣以帝年正壮为词，出来阻止。适值崇绮、徐桐、启秀三人密谋废立之计，想把端王子溥俊代光绪帝。心想朝中大权统归荣禄掌握，若不与他联络，恐事难成。遂往见荣禄。礼毕，即请荣禄行伊霍之事。荣禄恐事不成，怕有后祸，当未见允。经崇、徐两人上疏密陈此事，太后见了，正中心怀，急召诸大臣，拟将端王子溥俊为大阿哥，承继穆宗。拟定后，即颁发谕旨通知。旨下后，召大阿哥入居青宫，大阿哥既入青宫，端王势力益大。
不料从此就闯出一场天大祸来。你说是甚么祸？就是义和拳兴起。何以谓之义和拳？就是白莲教遗绪，书符念咒，蛊惑百姓，练习拳棒，谎称神人相助，凡遇对敌，枪刀不入。山东巡抚李炳衡闻得此事，反不阻止。后换一个满员，名叫毓贤，更是顽固，反视拳众为义民，所以拳众日盛一日。迨天津北开河掘出一碑，内有文二十字，似像歌诀，其文道：“这苦不算苦，二四加一五，满街红灯照，那才苦算苦。”众人不知其故，至拳众作乱，才有效验。
拳众中有两种技艺：一是金钟罩，刀枪不入；一是红灯照，皆是妇女，身穿红褂裤。巡抚毓贤本是端王走狗，心想报效端王，把此事密报端王，说东省出一班拳民，技艺高妙，后保大阿哥登基，逐出洋人，真不费力。端王大喜，即入宫奏明太后，说得天花乱坠，遂饬直督查明。行文到山东，着毓贤将一班拳民送来，一一验明，便令设立团局居住，竖起大旗一面，上写“义和团”三字。
不数月，越聚越多。光绪二十六年，山东、直隶一带，已为拳众布满。拳众中有大首领三个，一叫王德成，一叫曹福田，一叫张德成。还有首领，不计其数。局中不敷居住，分散四乡民屋，练习拳棒。至于天津拳众，格外更多。于是，涞水县有天主堂，亦招教徒，因某乡民与教徒涉讼，屡不胜，遂勾结拳众，将教堂围攻，劈开大门，闯入内面，逢人便杀。及至官兵前来弹压，反把副将杀死。直督裕禄不得不奏，下朝旨令严拿首徒，并令大学士等三人出京剿办。虽有拿住的拳众，令皆释放，由大学士等带回京师，入朝复旨，请太后任用义和团，抵制洋人。太监李莲英亦从中附和。太后听信，即命大学士刚毅带领拳众。京城内外，又为拳众布满，横行无忌。又加董福祥一军，本是甘军，毫无纪律，当下毁电线、拆铁路、烧洋房，无所不为。又把各国使馆连日攻打。各公使诘问总署，总署不理，反加赞拳众甘勇。忽报日本使馆书记被拳众甘勇杀死，端王正在得意；忽报德国公使又被拳众杀死，端王只是称好。不料由直督递进一角公文，端王拆开一瞧，把眉一皱，忙入宫奏知太后。太后道：“洋人真可恶，八国联军来索大沽炮台，这事很难办。”端王道：“有拳众甘勇，怕他什么？请太后降旨宣战便了。”端王又假造洋人一个照会，激怒太后，太后不辨真假，遂大怒。即由启秀取出宣战谕旨，呈太后看过，即命军机颁发宣战的谕旨，电知各省。各省虽上疏谏阻，奈北方已经开战。
且说各国兵舰，齐集大沽口，即索让炮台。提督罗荣光拒绝，经各国开炮轰击，罗提督不支，奔回天津。各国联军统帅西摩尔登岸来援，途遇拳众，开一小仗，以众寡不敌，遂即退回。拳众得此小胜，直督裕禄连忙报捷，朝旨赍赏拳众甘勇甚厚。会洋兵鼓舞而来，势如破竹，直逼天津城下。直督裕禄令聂军门抵战，未逾时，聂军大败，聂军门阵亡。又令拳众对敌，洋兵一开炮，拳众即回奔，反冲动官军。及洋兵薄城，令拳众防御，拳首说：“不妨。”次日，召集拳众，托词出城开战，一哄而散。洋兵乘势入城，裕禄逃出北门，投马玉昆营而去，天津遂陷。联军大振，遂长驱北向。朝中大惊，端王急报宫中。太后道：“前日照会，是你同启秀唆使军机连文冲捏造的，我已查出，你不要痴心妄想，你小心点罢。”端王出宫，正在外打听消息，忽内监密报，说太后令荣中堂办礼物，饬庆王往各使馆慰问，并拟旨发电各省勤王。当时所有上疏谏阻，并与端王反对的，皆被端王捏奏杀死。此时洋人又破北仓，日逼日近，杨村失陷，裕禄自杀，李秉衡亦饮毒而死，武卫军各处乱逃。七月十七日，联军入张家湾。十八日破通州，二十日直逼京城下。荣禄连忙入宫，禀知太后，但已悔不及。荣禄道：“太后速筹善法。”正议间，载澜忽入宫报道：“不好了！洋人来了！已经攻城了！此时皇太后、皇上不如出幸，免受洋人气。”
太后道：“如此暂避。”随即传旨，着刚毅、赵舒翘、王文韶三人，整顿行装，候旨启行，随时改作汉装。又命光绪帝及皇后瑾妃全行改装，扮作百姓模样。召三辆常行车子，带进宫中，于天未明齐集，着帝上车，皇后瑾妃同坐一车，大阿哥跨辕，自坐一车。三辆骡车天未明出神武门，端王等四人跟走，一直至颐和园，方要歇息，忽内监报洋人追来了，太后忙率皇帝上车急奔。行了一日，太阳已下，尚未有饭到嘴，到了市上，也没有买，好歹弄点稀粥吃吃。行了数日，才到怀来县。县官吴永也未接报，及太后到署，才连忙跪接，迎入署中。太后住下，众大臣也就赶到，两下不过诉说途中况味。太后命庆王回京，与联军议和。庆王只得休息一天，遵旨回京不表。
且说两宫西幸，京城已自失陷。各国洋兵统已进城，土匪乘势抢劫。幸日本兵保护，尚未有大损失。各大臣见京城失守，内有十数员殉难。真叫国存与存，国亡与亡，暂且不提。
且说庆王自奉太后令回京，来与联兵议和。究竟议和与否，拳众如何失败，且听下回分解。
