词曰：
山色消磨今古，水声流尽年光。翻云复雨数兴亡，回首一般模样。清景好天凉夜，赏心春暖花香。百年身世细思量，不及樽前席上。
却说宁宗驾崩，丞相燕帖木儿议立文宗子，文宗后不从，迎立顺帝。顺帝至静江，丞相燕帖木儿见帝，并马徐行，且陈迎立之意。帝幼，且畏之，一无所答，燕帖木儿疑之，故至京，久不得立。乃燕帖木儿以大权归己，酷爱女色，后房美女充斥，又时强取他人美妇，淫至三日，则还之。燕帖木儿逐日宣淫，其善淫者赏，不善淫者鞭，众妇聚淫，体羸溺血而死，文宗后乃与大臣立帝。帝以后伯颜为右丞相，以燕帖木儿之弟撒敦为左丞相。撒敦死，以其子唐其势代为之。唐其势妹为顺帝后。而右丞相伯颜独专权用事，唐其势不愤，谋另立所亲。事觉，后伯颜率兵掩捕，获唐其势与其弟塔剌海。塔刺海走匿皇后坐下，后蔽之以衣，左右拽出斩之。血溅后衣。伯颜使人并执后，后呼帝曰：“陛下救我。”
帝曰：“汝兄弟为逆，我何能救？”乃牵后出宫，杀之于开平民舍。
封后伯颜为秦王，是日，秦州山崩地裂。
伯颜既灭唐其势，独秉国钧，专权自恣，虐害天下，渐有奸谋，帝患之。其从子脱脱，深以为忧，私请于其父马札儿台曰：
“伯父骄纵已甚，万一天子震怒，则吾族赤矣！曷若于其未败图之？”
其父亦以为然，复怀疑，久未决。质之于其师吴直方，直方曰：
“传有云，大义灭亲，丈夫但知忠于谋国耳，余复何顾焉。”脱脱乃乘间言于帝，帝遂与定谋。会伯颜请帝出猎，帝命太子燕帖古思同往，猎于柳林。脱脱以所掌兵及宿卫士拒伯颜，夜奉帝御玉德殿，诏数伯颜罪恶，赍赴柳林，黜为河南行省。伯颜请乞陛辞，不许。遂行，未几而死。顺帝以父明帝暴崩，身死不明，诏撤文宗庙主，徙文宗后太皇太后于东安州，寻卒，放太子燕帖古思于高丽，杀诸途。以脱脱为丞相。脱脱悉更伯颜所为，中外翕然，称为贤相。无奈帝性优柔少断，纪纲废弛，政治日紊，灾异迭见。雨血于汴梁，着衣皆赤；天雨毛，如线而绿。民谣云：“天雨线，民起怨，中原地，事必变。”湖广、河南大旱，至三月不雨。至于八月，太白屡昼见经天。京师地震，鸡鸣山崩，陷为池，方百里，人畜死者甚众。浙江自春间不雨，至于八月，民大饥。有星孛于王良，没于贯索，彗星见东北，凡六十四日，自昴至房，历十五宿而灭。上都雨雹大如拳，有小儿、狮象、龟玦之形。汀州大水，平地水深三丈，没民庐舍八百余家。常州山水溢，势高一丈，坏民庐舍。彰德有赤风自西北，如斧形，削之有屑，击之有声。饶、信等路雨黍，民取而食之。陇西地震，百余日不止，陵谷变迁。会州公廨墙崩，获弩五百余张，长者丈余，短者八九尺，人莫能挽。
霍山崩，前三日，山如雷鸣，禽兽惊散，陨石数里。大都无云而雷。汴梁城东汴河水，皆成五色花草，文采如绘画，三日方解。湖广雨黑雪。陕西有一山，西飞十五里。山之归基为深潭，有两日相荡。又日傍有一星一月。彰德李实如黄瓜。先是童谣云：李生黄瓜，民皆无家。”大名有星如火，从东南流，芒尾如曳彗，堕地有声，火焰蓬勃，久之乃息，化为石，青黑光莹，形如狗头，命藏于库。司天监奏天狗星陨，血食人间五千日，始于楚，遍及齐赵，终于吴，其光不及两广。有龙斗于乐清江，飓风大作，所至有火光如球，死者万余人。大都昼雾。静江路山崩地陷，大水。大同路夜间黑气蔽西方，有声如雷。东北方有云如火，交射中天，遍地俱见火光，空中有兵戈之声。山东地裂，天雨白毛。山东、河东、河南、关中等处，飞蝗蔽天，壅塞人马，不能行，民大饥相食。彗星见于危室，光芒长丈余，色青白，行过大阳，惟有星而无芒，行至昴宿，凡三十四日始灭。长星现，其形如练，长数十丈，在虚危之间，后四十余日乃灭。山东有赤气千里。大都雨氂，长尺许。绍兴卧龙山裂。绛州天鼓鸣，有如空中战斗之声。皇太子寝殿后新甃井中，有龙出，光焰烁人，宫人皆震慑仆地。
乃帝不思反躬修德，惟事逸乐，不理朝政，加之以水旱虫灾，于是民愁盗起。盗扼运河，劫商旅运船三百艘，无能捕之者。盗窃太庙神主，盖神主以金为之也，捕之不获。沿河盗起，剽掠无忌，有司不他禁，广州朱光卿兵起，自称大金皇帝，寻灭。台州黄岩民方国珍，世以贩盐为业，怨家陈氏讼其与海盗通，国珍戕杀陈氏，捕者至，国珍格杀捕者，遂与兄国璋、弟国瑛、国珉等六人入海，聚众数千起义。帝命浙江参政朵儿只班讨之。国珍知事危，焚舟将遁。元兵忽自相惊溃，朵儿只班反为国珍所擒。国珍迫其上招降之状，朝廷从之，授国珍兄弟以官。国珍等不之官，纳赂执政，使无讨己，以海为巢穴，据台温、庆元、衢州之地（庆元今宁波府是也）。叛服不常，势益振，天下闻之，遂群起响应矣。其后国珍据浙东二十余年，元官为太尉，封衢国公。明太祖讨降之，以善终。见下回。
黄河决，脱脱集群臣廷议。漕运使贾鲁以为必塞北河，疏南河。使复故道，役不大兴，害不能已。于是遣成遵等行视河，成遵力言其不可，且曰：“山东连岁荒歉，若聚众二十万于此地，恐为他日忧。”脱脱曰：“汝谓民将反耶？”勿听。命贾鲁以工部尚书充河防使，发河南北兵民十七万治河，兴工五阅月，诸埽堤成，河复故道。先是河南北童谣云：“石人一只眼，挑动黄河天下反。”及贾鲁治河，果于黄陵岗得石人一只眼。于是颍州人刘福通兵起，以红巾为号，陷颍州。栾城人韩山童、祖父以白莲会烧香聚众，至山童倡言，天下大乱，弥勒佛下生，河南及江淮人民翕然信之。福通等复诡言山童实宋徽宗八世孙，当为中国主，欲同起兵。事觉，福通遂反，山童就擒，其妻杨氏及子韩林儿逃之武安。刘福通既破颍州，遂据朱皋，攻破罗山真阳，寻攻舞阳、叶县等处，刘福通陷汝宁府及息州、光州，众至十万。刘福通等迎韩林儿至，立为帝，号小明王。建都毫州，国号宋，以为宋徽宗九世孙也。改元龙凤。宋将毛贵破齐南路，元河南行省董抟霄与战，死之。抟霄被杀，无血，惟见白气冲天。是日，其弟昂霄守淮南，亦死。宋刘福通破汴梁，迎其主韩林儿徙都之。宋将关先生攻保定路，不克，遂逾太行，焚上党，破辽、晋、冀、云中、雁门、代郡，烽火数千里，复掠大同，破上都，焚宫阙，大掠塞外诸郡而还。
时沈邱人察罕帖木儿，与罗山李思齐同起兵讨之，事闻，元并用之。察罕善用兵，转战无敌，军声大振。宋将李武、崔德破商州，攻武关，直趋长安，分掠同、华诸州。元豫王大惧，御史王思诚请求救于察罕。察罕帖木儿得书，遂与李思齐提轻兵五千赴援，转战而前，杀获无算，义军溃散。朝廷论功，遂以二人镇陕西。察罕帖木儿图复汴梁，乃大发秦晋军，诸路并进，攻拔汴梁。刘福通奉宋主走安丰，察罕进兵复山东，宋将田丰、王士诚以城降。察罕起兵围益都城（益都，今青州府是也）。田丰与王士诚阴谋刺察罕，察罕推诚待之不疑，田丰请察罕看营垒，察罕帖木儿行至丰营，遂为王士诚所刺。田丰、王士诚走入益阳城，讣闻，帝震悼，封忠襄王。使其子扩廓帖木儿，仍袭父职。扩廓攻益都城愈急，遂克之。取田丰、王士诚之心以祭父。余党皆伏诛。
韩林儿称帝十二年，为吴张士诚将吕珍所破。珍入安丰，杀刘福通。宋主韩林儿走滁州，归于明，诸将欲奉之，刘基止之。后三年卒。关先生引兵欲复攻上都城，元孛罗帖木儿击降之。其与刘福通同时起兵者，又有蕲州罗田县人徐真，一名寿辉。寿辉为布贾，浴于盐塘。麻城人邹普胜以弥勒佛教，鼓煽湖湘，过而见其有异光。因与黄陂渔人倪文俊等共推为主，聚众反，亦以红巾为号。陷蕲水及黄州、饶信等处。以蕲水为都，国号天完，僭称帝，改元治平。陷汉阳、光国、武昌诸郡，安陆知府丑驴战败死之。攻江州，总管李黼出战，身先士卒，大呼陷阵，贼大败。既而诸路守贼皆遁。黼无援，城陷，犹巷战，骂贼而死。寿辉兵遂陷南康路，分兵陷袁、瑞、岳、房、归等州。
