第8章 银行存款下降和金融创新对策

1996年利率下调之后，银行存款的增幅明显回落，估计 1997年的存款回落还会进一步扩大，个别银行甚至可能陷入存款大量流失的困境。因为自 1996 年第4 季度起，到期存款的继续转存已经明显减少，大部分是提现后转向购买国债和股票，这种趋势在 1997年也不会改变。最近几年国家银行资产质量下降，呆账严重，主要依靠增量来维持，存款增幅下降，必然影响其生存，所以迫切需要金融创新来改变当前面对的逆境。

20世纪的70年代，以美元—黄金为中心的国际货币制度崩溃之后，各国的货币发行一时失去控制，导致通货膨胀，也曾以提高利率来加以治理，结果又导致了物价上涨和经济衰退并存的经济滞胀。80年代末，货币主义的政策主张受到批评，改行恢复利率下调的政策，宏观经济的基本状况开始好转，但是银行业却陷入了困境，有很多国际大银行出现严重亏损，有的甚至陷入了清偿力危机。因为以高利率吸收的大量存款，不会因为中央银行调低利率而减少利息支付，与此同时，贷款利率因为激烈的市场竞争却已经不得不下调，结果就导致了严重亏损。90 年代，大约自1993年起，除了兼并破产的以外，这些银行又陆续恢复了往日的繁荣，研究它们的财务报表可以发现，扭亏为盈的重要变化是减少了有利息收支的传统银行业务，新增和扩大了服务于资本市场的各种收费业务，因此风险下降收益增加。中国的商业银行虽然与国际上的大银行相比还有很大的不同，当前面对的问题也有特殊的性质，但是1993年利率大幅上调和1996 年又恢复利率下调的这段经历却是十分相似。过去银行碰到问题可向中央银行求贷，或者直接依靠财政补贴，但是现在都不行了，因为大量的财政资金和中央银行的信贷资金都被外汇储备占用，再没有多余的资金可以支持商业银行了，所以商业银行要摆脱存款流失的困境，惟一的办法只能是自力更生，依靠自己的力量，学习外国银行的经验，通过金融创新闯出一条生路来。

克服存款流失和解决资金来源不足的问题，金融创新的基本精神就要设法降低银行风险和增加业务收入；适应资本市场的变化，积极改进和扩大金融服务，以此作为金融市场竞争的手段。可供选择的具体措施建议如下：

1.四大专业银行可以学习优秀国有大企业的做法，全部或者部分改组成股份制商业银行，通过扩股增资和发行长期债券的方式筹集资金，弥补存款下降造成的资金来源缺口。

2.积极扩大和增加金融服务的范围和种类，例如，在有条件的营业大厅增设计算机终端，开通证券市场交易系统的联网，为广大存款人提供参与证券交易的便利，以此增加吸引存款客户。

3.积极改进面向普通居民的银行结算服务，为居民提供自动缴款的便利。例如，电话、房租、水电、清洁卫生、煤气、有线电视、车牌和所得税的缴款服务等，这些业务都是吸引居民开设和保持存款账户的重要手段。

4.积极帮助企业改制，并为优秀企业提供进入证券市场筹资的各种金融服务，以此作为盘活贷款存量的手段，既能增加服务收入，又能减少呆账损失。

金融创新是银行业适应金融市场变化，保持和扩大市场份额的重要手段，当前对于北京地区的金融发展还有特殊的现实意义。1996年国家政策支持证券市场的发展，股民开户数迅速增加，北京地区虽然增设了不少证券公司，但是交易大厅仍然经常人满为患。为此证券公司只得大幅度提高最低开户金额，少则10万、20万，多则50万、100万，以此限制新开户的增加。北京地区中等收入水平的居民占绝大比例，其中多数只有3万~5 万流动资金，有的还更少，显然必须通过借贷才有资格参与股市交易，但是借贷买股的风险很大，又非一般人所能承担，所以有很大一批市民就被因此剥夺了参与股票市场交易的权力。如果允许有条件的商业银行开通证券市场交易的计算机联网，利用银行营业网点多的优势，这个问题就可望获得较好的解决。小股民在银行大厅的微机上直接参与证券市场的交易，不必取出现金再跑证券公司，既节省时间又增加了安全，当然更愿意在银行保持存款账户了。银行改现金支付为存款转账，效率可以明显提高，股市开市的时间有限，同银行接待顾客的高峰时间错开，股民和存款人又是一身兼二任，所以银行也不会因为接待股民而增加拥挤，证券公司则可以彻底解决人满为患的问题。商业银行为股民开通证券交易的联网，在北京的确是一项金融创新，因为至今还没有过，但是香港的商业银行早在1991年就有了这项业务，深圳的一些大机构也在1993年开通了这条联网系统，不必离开自己的公司，就能直接进行市场成交了。因此，今天要把这套业务搬进北京的银行已经不存在任何技术性障碍了。

金融业的发展，其最根本的原因在于广大企业和社会居民对于金融服务的需要，金融业的竞争，保持和扩大市场份额，就是扩大金融服务的范围和提高服务的质量，以此争取更多的顾客。上海的商业银行因为受到外国银行的竞争压力，1996年也计划了这项业务，但是证券公司的股民开户最低金额都在1万元之下，所以开通这项业务就不是很迫切。北京地区则不同，金融服务在这方面存在着一个巨大的市场缺口，希望北京的商业银行能够抓住这个新的机遇，积极创新，扭转存款流失的势头。