2012.08.08星期三多云
忙碌的一天即将过去，快下班了，大家都闲了下来，张帅这时出现在多多面前，“多多，昨天教你的内容回去复习没有？有没有新的问题”？
“我昨天回去看了下用以分析企业现金流的财务比率，有好多啊。”
“是的，对企业现金流量进行财务比率分析涉及的内容较广，指标也较多，你可以从盈利质量、偿债能力和支付能力这几个方面着手。”
比如反映企业盈利质量的财务比率，有盈利现金比率和再投资比率。
盈利现金比率反映的是企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的关系。
销售现金比率反映企业完成1元销售额得到的现金，数值越大表明回款速度越快，回款能力越强。
再投资比率反映企业当期经营净现金流量是否足以支付企业资本性支出（如固定资产投资）所需现金。
反映企业偿债能力的财务比率，可以看现金比率。
现金比率是指企业现金（即现金流量表上“现金及现金等价物”项目）期末数与流动负债（即资产负债表上相同项目）期末数之比。
现金比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标，对于债权人来说，现金比率总是越高越好，这说明企业偿债能力越高。对于企业自身来说，现金比率并不是越高越好，因为资产的变现能力和其盈利性成反比，企业不能让资金变成账上的闲钱。
我们还可以根据现金比率分析企业偿还短期债务、长期债务、全部债务的能力。
以往分析企业短期偿债能力的指标有流动比率、速动比率、现金比率。但是企业对相关数据的可操控程度比较大，如有意在会计期末推迟采购、抓紧回收应收账款，人为粉饰财务状况。
分析偿债能力时，企业当期取得的现金收入不应该包括企业本期借入资金的数额，即：
本期到期债务=一年内到期的长期负债 应付票据
当期可用于偿还债务的现金，应为企业当期取得的全部现金收入减去企业当期借入资金和生产经营用现金支出后的余额。（当期发行股票和吸收投资者投入，应视为筹资活动的现金流入。）
“我说得已经很全了，虽然还有很多比率可以衡量企业的现金流，但是掌握了我说的这几个主要的比率应该就可以进行基础的分析了。”
多多小语
本小节介绍了现金流量表的比率分析方式，在分析企业盈利能力、偿债能力上着重提了几个重要的比率分析指标。读者们可以结合上一小节，对企业的现金流量情况进行综合分析。
