国际会计准则和美国财务会计准则均要求衍生金融工具应在资产负债表内以公允价值计量。公允价值指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。国际会计准则允许企业在初始确认时指定任一金融资产或金融负债以公允价值进行计量，并在损益中确认公允价值的变化。衍生金融工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，因而应进行再计量，以体现公允价值（与公允价值不可以可靠计量的未上市权益工具挂钩，且必须通过交付这种权益工具进行结算的衍生工具除外），公允价值的变动计入净利润（或亏损），但如果衍生工具是现金流量套期，则计入权益。
公允价值可以可靠计量的情况有：①在活跃、公开的证券市场上有公开标价的金融工具；②等级由独立评价机构评定，且其现金流量可以合理估计的债务性工具；③存在恰当的计价模型的金融工具，且输入该模型的数据由于取自活跃的市场而可以可靠的计量。
在活跃市场上的公开标价通常是公允价值的最好证据。所持资产或将予以发生的负债的恰当标价通常是当前买方的出价，而对于将要购入的资产或所持负债，则是当前卖方的开价或叫价。不能获得当前出价或开价时，如果交易日和报告日之间，没有发生经济情况的重大变化，则最近交易价格可以为现时公允价值提供依据。如果企业有匹配的资产头寸和负债头寸，也可以恰当地使用市场中间价作为确定公允价值的基础。对于在活跃市场上没有标价的金融工具，其初始确认时公允价值的最好估计是交易价格，除非其他可观察的市场交易证明了该工具的公允价值，或者此工具的公允价值的变量仅以可观察市场的数据的估价技术为基础。如果金融工具市场不活跃，则为获得公允价值的可靠量度，须调整公开标价。在其他情况和不能获得标价的情况下，可以采用估计技术来足够可靠地确定公允价值。
如果整项金融工具不存在市场价格，但其组成部分却存在市场价格，则公允价值应以相关市场价格为基础确定。如果某项金融工具不存在市场但与其类似的金融工具却存在市场，则该金融工具的公允价值应以该类似金融工具的市场价格为基础确定。
二、期权的初始确认与计量
期权合约是一种权利合约，它给持有者在约定的时间内，按照约定价格买进或卖出一定数量标的物的权利。期权合约买卖双方权利义务具有不对等性。期权的购买者在付给出售者一笔期权费即买入该期权后，就获得了买卖标的资产的权利，但并没有到期必须履行合约的义务，而期权的出售者则只有履行期权的义务而没有权利。按照国际会计准则第39号的要求，一项金融资产或金融负债在初始确认时应以成本进行计量，金融资产的成本指放弃的对价的公允价值，金融负债指收到的对价的公允价值。因此，根据衍生金融工具的初始确认条件，当企业持有某项期权合约时，获得的是一项合约权利，应在资产负债表上确认为一项金融资产，该金融资产的初始入账价值为期权费；同时，立权人承担了一项合约义务，应在资产负债表上确认为一项金融负债，该金融负债的初始入账价值为持有者交付的期权费。期权费通常可以根据在活跃、公开的证券市场上的交易价格来确定，或者期权业务本身的现金流量可以合理估计，或者是存在恰当的计价模型的金融工具，且输入该模型的数据取自活跃的市场而能够可靠计量。
三、期权的后续确认及计量
按照国际会计准则和美国财务会计准则的有关要求，由于当前按照公允价值计量所有的金融资产尚有一定的困难，依据企业管理当局持有金融工具的目的和意图来划分金融资产的类型，可为金融资产的后续计量提供有效的方法。作为金融资产，期权按其功能可分为非交易（套期保值）持有的和为交易（投机）持有的期权两种类型。为非交易持有的期权业务，其合约价款所形成的资产或负债应在合约存续期间进行摊销，产生的损益应按与之匹配的资产、负债、头寸或现金流量等相同的会计处理原则进行确认。为交易持有的期权业务，其合约价款所形成的资产或负债应以“盯住市场”的方式进行价值重估并确定损益，重估后的期权业务列示于资产负债表“其他资产／其他负债”项下。实际操作中，用于价值重估的市场价格、汇率、利率必须来源于独立媒介，且该期权业务能够以此价格平盘并实现损益。
四、期权的终止确认及计量
期权的终止确认是指将以前确认的金融资产类期权或金融负债类期权从企业的资产负债表中转出。
作为金融资产类的期权业务被终止时需满足下列条件之一：①当且仅当企业对期权业务的现金流量的合约权利到期；②企业转让了对期权业务所有权上几乎所有的风险和报酬；③企业虽保留对该期权业务的一部分风险和报酬，但不再保留对期权业务的控制权。
作为金融负债类的期权业务被终止时需满足下列条件：当且仅当期权业务消失，即当合约中规定的义务解除或取消或到期时，企业应从其资产负债表中转出此项业务。非交易用途的期权业务只有在特殊情况下才能提前终止，处置该交易所产生的损益应在与之匹配的资产、负债、头寸或现金流量等的剩余存续期内进行摊销，如果该资产、负债、头寸等已被处置，则处置该期权业务产生的损益将立即被确认。
§§§第三节金融期权的会计核算举例
期权按照交易目的可分为：非交易目的期权业务（套期保值业务）和交易目的期权业务（投资业务）。非交易目的的期权业务是指为贯彻银行的风险管理政策，为了对冲资产、负债、头寸或现金流量等而持有的并以权责发生制计量的业务。交易的结果一是期权业务能够有效地减少所对冲资产、负债、头寸或现金流量等的市场风险，两者无论在对冲关系建立阶段还是存续阶段其市场价值都必须具备高度的关联性，而期权业务所对冲的资产、负债、头寸或现金流量等必须在对冲工具建立之前予以确定；二是期权业务能够改变目标资产、负债、头寸或现金流量等风险结构。交易目的的期权业务是指除了非交易目的的期权业务之外的其他期权业务，例如为代客所需、做盘买卖以及为进行庄家活动而进行的交易和一切相关的对冲活动，交易的目的是通过短期市场价格变动而获取收益。
一、利率期权的核算
1.利率期权套期的核算
例1：2001年1月1日某银行按照市价10100美元的价格购买了面值10000美元的2年期债券，利率5%。为规避利率上升导致债券价值降低的风险，该银行购买一笔看跌期权，期权执行价格为10100美元，期权费150美元，到期日为2003年1月1日。2001年12月31日该债券市价为10090美元，当日期权费为190美元。2002年7月1日该债券市价为10000美元，该银行卖出期权，当日期权费为240美元。同时假定该银行业务符合套期关系的所有规定。
（1）交易日
借：短期债券10100
贷：银行存款10100
借：买入期权———时间价值150
贷：应付账款150
同时，在表外按期权的名义本金金额登记期权。
借：表外资产———买入利率期权10000
贷：表外资产———买入利率期权反向10000
（2）期权费结算日（期权费结算日通常在交易日2天后）
借：银行存款150
贷：应付账款150
（3）期末日
期权在期末按照公允价值进行计量，所产生的收益计入当期损益。
买入期权（内在价值）＝合约价格10100－市场价格10090＝10
借：买入期权———内在价值10
贷：交易损益———利率期权10
调整被套期项目的债券价值，并计入当期损益。
借：交易损益———短期债券10
贷：短期债券10
摊销买入期权的时间价值：150×1／2＝75
借：交易损益———利率期权75
贷：买入期权———时间价值75
2001年1月1日至12月31日是整个合约期的1／2。这是一笔汇总分录，实际操作中应按月摊销。2001年1月1日至12月31日期间，以市价调整期权的内在价值，摊销期权的时间价值。
（4）估价日
买入期权（内在价值）＝合约价格10090－市场价格10000＝90
借：买入期权———内在价值90
贷：交易损益———利率期权90
摊销买入期权的时间价值：150×1／4＝37.5
借：交易损益———利率期权37.5
贷：买入期权———时间价值37.5
（5）期权执行日
冲销期权，并转入损益账户
借：交易损益———利率期权212.5贷：买入期权———内在价值100
买入期权———时间价值112.5
将期权费转入损益账户
借：银行存款240
贷：交易损益———利率期权240
将表外的账务处理反向冲回
借：表外资产———买入利率期权反向1000
贷：表外资产———买入利率期权1000
该银行由于采用期权避险，取得90美元的收益，同时债券损失100美元，根据套期（有效性80%～125%）的原则，该套期交易的有效性为90%，该套期有效。
2.投机性利率期权的核算
例2：期权交易的基本数据同例1，只是该期权为投机目的取得。
（1）交易日
将订立期权合约时按照期权的市场价值（只要其市场价值不为零）计入资产负债表内。
借：买入期权150
贷：应付账款150
同时，按期权的名义本金金额在资产负债表表外登记期权交易。
借：表外资产———买入利率期权10000
贷：表外资产———买入利率期权反向10000
（2）期权费结算日（期权费结算日通常在交易日2天后进行）
借：银行存款150
贷：应付账款150
（3）期末日
从交易日至期权执行日（或到期日），应每日对期权进行估价。次日估价时，也可先反向冲回上日估价的转账分录，再进行当日的估价转账。按照当日市价190元，期权重估增值40元。
借：买入期权40
贷：交易损益———利率期权40
（4）估价日
按照当日市价240元，期权重估增值50元。
借：买入期权50
贷：交易损益———利率期权50
（5）期权执行日
冲销期权估价
借：交易损益———利率期权240
贷：买入期权240
将表外的账务处理反向冲回
借：表外资产———买入利率期权反向10000
贷：表外资产———买入利率期权10000
将出售期权所得的期权费转入损益账户
借：银行存款240
贷：交易损益———利率期权240
二、货币期权的核算
1.货币期权套期的会计处理
例3：某银行于11月1日签订X货币贷款合同，期限为1年，约定以X货币半年支付利息一次，共计10000元，当天X货币对美元的汇率为1∶0.55。为套期保值，该公司购买了卖出X货币10000元的半年期权合约，执行汇率为1∶0.55，期权费1000美元。12月31日汇率为1∶0.5，期权费1100美元；第二年4月1日收到利息并执行期权，汇率为1∶0.45，期权费1050美元。同时假定该业务符合套期关系的所有规定。
（1）交易日
借：买入期权———时间价值1000
贷：应付账款1000
借：表外资产———买入货币期权———X5500
贷：表外资产———买入货币期权反向———X5500
（2）期权费结算日
借：银行存款1000
贷：应付账款1000
（3）期末日
期权在期末按照公允价值进行计量，所产生的收益计入当期损益。按照报告日公允价值调整期权账面共计1100－1000＝100美元，其中内含价值变动500美元，时间价值变动400美元。
借：买入期权———内在价值500
贷：买入期权———时间价值400
交易损益———货币期权100
调整被套期项目的债券价值10000×（0.5－0.55）＝－500，并计入当期损益。
借：交易损益———应收账款500
贷：应收账款500
（4）估价日
按照估价日公允价值调整期权账面余额，共计1050－1100＝－50美元，其中内含价值变动500美元，时间价值变动550美元。
借：买入期权———内在价值500
交易损益———货币期权50
贷：买入期权———时间价值550
（5）期权执行日
借：银行存款5500
交易损益———货币期权50
贷：买入期权———时间价值50
买入期权———内在价值1000
银行存款———X4500
借：表外资产———买入货币期权反向———X5500
贷：表外资产———买入货币期权———X5500
该银行由于汇率变动，利息收入受到1000美元的汇兑损失，但通过采用期权避险，卖出期权的内在价值增加了1050美元，抵补了损失。由于卖出期权的时间价值减少了950美元，银行实际承担了950美元的损失。
2.投机性货币期权的核算
例4：期权交易数据同例3，只是假定该银行没有发生销售业务，在X货币汇率下跌时买入卖出期权，进行投机。
（1）交易日
借：买入期权———时间价值1000
贷：应付账款1000
（2）期末日
按期末日公允价值调整期权账面余额
借：买入期权100
贷：交易损益100
（3）次年4月1日
借：交易损益———货币期权50
贷：买入期权50
（4）履行期权合约
借：银行存款5500
交易损益———货币期权50
贷：银行存款———X4500
买入期权1050
可见，该银行执行该期权后，正好弥补了由于汇率下跌带来的1000美元的损失。
§§§第四节金融期权的表外披露
企业财务报表的基本目的在于提供对使用者决策有用的信息，而且目前大多数的金融商品交易属于表外交易，仅在表内列报并不能满足信息使用者的需求，还必须充分利用报表附注和补充资料进行表外披露。国际会计准则第21号、第32号、第39号以及美国财务会计准则公告第105号、第107号、第109号指出了应予以披露的关于表内（已经确认）和表外（未经确认）金融工具的信息。
总括来看，期权表外披露的范围应包括三个方面：一是有关会计政策的披露；二是关于各类风险的披露；三是控制风险政策的披露。
一、披露企业关于期权所涉及的风险信息及相关政策
1）期权的面额、名义和本金金额。
2）期权所涉及的信用风险、利率风险和其他风险。
3）期权公允价值的披露，包括取得公允价值的重要方法及重要假设，如无法取得公允价值，需说明期权的特征。
4）关于具体风险控制政策的披露。如目前所持有的期权担保品的说明。
二、投机性期权交易信息的披露
因交易目的而持有期权应额外披露期权的当期平均公允价值及期末公允价值，以及相关净损益在财务报表中列报的情况。
三、套期性期权交易信息的披露
因非交易目的而持有的期权应额外披露交易目的与相关策略和线索，以及相关净损益在财务报表中列报的情况。
