红孩儿为取凤凰卵，只身奔赴海外，不期途中与一团黑云撞至一处。黑云之上有一金头嬷嬷，乃猱狗（又称锦毛犬）成精。红孩儿急于自己的事情，并不注意于她。然老牝犬一打眼，怒从心生，对红孩儿非但不避让，反行碍阻。并且将一只香囊口儿张开，只是一吸。红孩儿毫不防备，被收入其中，根本没闹明白怎么回事，落一稀里糊涂。想要出得，百般伎俩无用。可见红孩儿遇见了可怕的对手。金头嬷嬷为谁？号锦云圣母，乃黑松山上元洞的主人。那香囊是她用来装人的法宝，水火不败。那么她为什么与红孩儿过不去呢？当然源自仇恨。她有个儿子，正是那红茅冈的乌龙真君。前些时往九龙山玄风洞看望友青牛精，不料死催倒楣，撞到了红孩儿的手里，丢掉了性命。锦云圣母知得，怒气冲天，欲为子报仇，将身而往翠云山。不期方行没百里路，便撞上了仇家。面如傅粉，唇若丹朱，胖乎乎好富态一个娃儿，红兜金锁花披风，恰是自己所将取。真叫“得来全不费功夫”，于是捉了。她又如何认得红孩儿？原来，当日玄风洞混战，乱中逃掉了青牛精的一个儿子——犎太子。犎太子投奔到了红茅冈，寻求乌龙真君的庇护。可乌龙真君的底下将卒却称主子个把时辰之前出家门，往九龙上去了，问犎太子难道没有碰到。犎太子甚感惊讶。后来多方打听，才知怎么回事，乌龙真君那日被红孩儿宰掉了。于是，又将身来在黑松山上元洞，向锦云圣母报上噩耗，也是为了借此位老奶奶的手报自己的仇。并且详述了红孩儿的体貌特征。今日锦云圣母撞得红孩儿，尽管不能十分确定，先捉了再说，宁错毋纵。
锦云圣母归得洞府，放红孩儿出囊，劈掷在地。有小妖使绳子绑了他。锦云圣母吩咐：“将小畜生置于笼屉，蒸熟以食。”有那犎太子主动报请添火烧灶。他心说：“红孩儿，你也有今日。熟了你，爷必多食尔几块肉。”却不知红孩儿有特殊的本事，运用了解尸法儿，元神脱去。待洞众明得真相，人早去了。红孩儿这次多了个心眼，瞧出妖婆是个难斗的人物，不能莽撞行事，须思一万全之策。恨还是要报得。若在往常，早就先一把火烧起，然后厮杀强战，拼个你死我活。他心说：“不若待到晚上，你们都睡下之后，小太爷来一‘暗送无常死不知’，灭绝尔众。”打定主意，先猫了起来，养精蓄锐。
夜幕早垂，星斗满天，约摸到了三更时分，红孩儿将身来在上元洞。那洞门紧闭。红孩儿变一蚰蜒由缝隙钻将里头。一瞧，妖精们横躺竖卧，早都睡了，“呼呼”正在香甜。红孩儿心说：“一班将死的鬼儿，怎知小太爷于你们身边。”寻那锦云圣母，那老牝犬窝首蜷身卧于大大的太师椅上，一样无所警戒。红孩儿心恨：“这条母狗，让小太爷大栽面子，险些丢命，可恶至极。我先收拾了你，剥皮做床褥子。”现原形，将火尖枪向锦云圣母狠力投掷，贯向中身。不料想，这一枪剟到椅子上，“咔嗤”作声。而那锦云圣母却失了踪影。红孩儿刚然一愣，便觉得后脖颈给谁掐住了。听人言：“小畜生，金蝉脱壳逃便逃了，却还敢回来。听说你素来恶人暗算，今个儿却怎也行之，又让谁瞧得起？复落我手，看你又如何走得。”正是锦云圣母。红孩儿暗道：“苦也。这条母狗真是厉害。”妄再使解尸法，早被捏住了寸关尺。锦云圣母笑道：“你别挣，挣也跑不掉。是番我却要烤了你。”欲将红孩儿钩上。这要给钩子剟到脖子上，小命便要了。情急之间，红孩儿拼足力气将身跳纵前翻，使个踺子，同时，两足上方狠踹。老妖婆没有想到，实实给蹬到下巴上。“嘎巴”一声，几乎挫折。身子张了一下，手上自然松了力。红孩儿乘机挣脱，向地一扎，遁去了。到手的鸭子飞了，好令人懊恼。锦云圣母不禁咬牙切齿，恨恨道：“小畜生，必要再捉了你，致死无生。跑了和尚跑不了庙，且待来日老身扑那翠云山，打入芭蕉洞，杀一个干净，以泄积忿。”
红孩儿失机，万分沮丧。另担心老妖婆索觅，一起出了三、五百里，另一片山地暂避。却见有几个妖精正烤着羊儿吃，想到自己肚子也正“咕咕”叫着，于是矮着面子上前讨上一块肉。起先将妖精们惊了一跳，冒出来个娃娃，并不具自己的七丑八怪恶脸孔，莫不成是个地灵仙？有一妖精嘴巴不好，乐了，道：“好细嫩的皮肉，必然美味。自送上门的食物，不要可惜、浪费了。”来捉红孩儿。红孩儿不禁恼忿。方受了气没处撒得，正好拿得他们，大打出手。一班妖精吃揍，东滚西爬，豕突狼奔而去。红孩儿无暇再作理会，撕扯烤肉，狼吞虎咽，实在饿坏了。但他并不知道所打跑的一班妖精乃是山——黄羊山卯圣洞昆吾大王的部属。这昆吾大王对本域安全极为上心，夜间也要差一拨儿郎巡山察岭，以备不虞。果然，这天晚上出了事。巡兵坐地用宵夜，不料杀出个红孩儿来。昆吾大王睡着好觉被呼醒，得报有寇，勃然大怒。即时披挂整齐，绰上龙骨鞭，点了百号小妖杀至出事地，来捕红孩儿。这厮一脸黄毛，两只长耳朵，还豁着嘴唇，却只狡兔成精，惹对方嘲笑。话不投机，两下交锋。昆吾大王纸扎的老虎——表面凶，怎是红孩儿对手，被暴打一顿。随众更是骇一屁滚尿流，哪敢造次。昆吾大王大败而走，还于卯圣洞。却又遭到主家婆玉璧公主的臭骂，落一“无能”，颜面羞惭，被拎着复又杀回。
玉璧公主当然是只雌性狡兔成精了。狡兔又名昆吾兔，公者毛黄，母者体白，所以她为自己取了一个“玉璧”的名字。见红孩儿爱人，有心收作干儿子。只要他肯认服，可饶不死。红孩儿恼道：“我做你的太上老祖宗岂不更好？”玉璧公主发了火气，将缚索一根来拿红孩儿。红孩儿有意显露自个儿的本事，任索子缚了。却念了个口诀，五花六扣的索儿却自行解脱了。玉璧公主心说：“这小东西有些个手段，老娘看你称多少家底。”将两只峨眉刺来取红孩儿。她的能耐较老公强过许多，招数精奇，与红孩儿杀斗到三十合并不见弱。也是由于红孩儿将火尖枪丢在上元洞，无称手家什，而只将腕子上的两只金刚镯取作兵器，化长数倍，应敌相搏，无形中削减了几分实力。于旁观战的昆吾大王见婆娘不能擒下那娃儿，按捺不住，仗鞭杀上。妄图夫妇并力降伏红孩儿，以掩那丑儿。以双欺一，反激红孩儿怒增，怎甘为人所制。张口喷一团火焰，烧得玉璧公主眨眼之间面目全非，魂魄脱壳。昆吾大王见状不妙，将身逃遁。红孩儿喝声：“你哪走得？”直追至卯圣洞，将雄兔儿“瓮”中捉之，一镯毙了他。从属呢？早惊散矣。
红孩儿曾阅古书，有说狡兔吃丹食铁。昔春秋时期，吴王掘得此种二只，因肾、胆硬胜铜、铁，便取而铸剑。之成，切玉如泥。红孩儿心说：“宝贝不能浪费掉。”另将那雌兔尸体寻了回。取二兔肾、胆，喝一声“变”，变作宝剑两口，并就洞中运火烧炼。他欲将双剑奉敬母亲罗刹女。而目下，先可用来对付老妖婆锦云圣母。直忙到天光大亮，大功告成，光烁烁、寒森森宝刃炼制而就，观着便使人垂涎。红孩儿劳累了半宿，正打算休息，却有客人登门。乃是后山清凉观的当家，号云中子，却一山鹊成精。早已约好昆吾大王，今日共往黑松山上元洞拜望老奶奶锦云圣母。而且，这道人为了讨好老妖婆，还特地炼制了一粒真元丹，以为孝敬。不知卯圣洞发生的变故，入得进来犹同羊送虎口，自寻死路，稀里糊涂沦为了阶下囚。红孩儿将他制住，问明了所来，言道：“与老母狗、狡兔于一路，全不是好鸟。小太爷方炼制了宝刃，尚未‘开光’，你来得正是时候。”即时斩讫，断项如切豆腐。红孩儿大叫：“好剑。”于云中子身上又寻到了那丸真元丹，送口吞了，顿觉清气上升，浊气消无，全身轻松，精神大振。又看了一眼地上云中子的尸体，已现出山鹊原形，猛然想到了个主意。
另说那锦云圣母，经红孩儿一闹腾，未得安睡，一早方用过膳，有小妖来报，清凉观云中子求见。锦云圣母命传进来。来的云中子正是红孩儿所变，要赚老妖婆。为确保万无一失，三思而后行。他知道，犬类有非常的嗅觉，是不容易欺骗的。这上面马虎，整计全败。于是将那只死鹊揣到了怀里，以遮蔽一下自己的气味。冒一冒险，撞一撞大运，以香草合泥制了丸假丹，内藏火丹一粒，用个盘儿盛了，托着来见锦云圣母。虽内心不情愿，但为了达到目的，红孩儿还是忍着屈，勉强强给老妖婆施了一礼。然后，奉上“真元丹”。不出红孩儿所料，锦云圣母那鼻子的确是灵，感觉这晚辈身上的气味与平常不同，问道：“云中子，你之前杀过什么没有？何来血腥？”红孩儿不觉打了一个寒颤，赶忙扯了个谎，称在那道途遇到了个雌鹊精，不知羞耻欲与自己苟合。被她纠缠致恼，陡生杀心，遂夺了命并吸食了血。身上有溅，故散之腥。也是由于鹊血之故，那腥味浓重，更掩住了红孩儿本来气息。所穿道袍正是云中子本有，之上遗有血污，锦云圣母遛了两眼，亦未深疑。另问了些什么，红孩儿一一搪塞过去，并没给她捕到什么破绽。
红孩儿请老妖婆笑纳“真元丹”，锦云圣母大夸“云中子”有孝心。因为对于红孩儿两捉两失，她心中烦乱，影响了判断。瞅了瞅那“丹”，没瞧出任何毛病。没多思索，便食吞腹内。红孩儿见之，心中窃喜，大功成矣。念动真言，那粒火丹发作，就锦云圣母肚子里烧起。老妖婆怪号声声，痛苦难当，就地翻滚。红孩儿现出本相，指着锦云圣母并冷冷笑道：“你这条癞狗，小太爷就在你面前，倒是起来行捉呀！教你凶，凶。”掣双剑连番斫下，大泄积忿，断老妖婆数段。洞中小妖观而无不骇然，胆裂魂飞，霎时遁个净光。有那犎太子，腿脚比谁都快。
红孩儿灭绝锦云圣母，收拾了自己的火尖枪，步出上元洞。回首纵出一把火，烧了妖窟。然后，奔赴梧桐山。驾云正行，忽然闻到浓浓的药香，来自下方。孩童天性，停身来观究竟。一处山坡具一洞府，热汽腾腾不住外涌，药香即自于此。红孩儿心说：“必是有哪位神仙于此居住修行，不如造访一下，交他个朋友。”降身而下，步入山洞，才又惹出一场祸端。欲知后事如何，且听下回分解。
