美猴王除掉了甝妖，之后依依不舍地辞别了桃花仙子，继续云游。这一日，变作了常人模样走上一处街市。左偷一个梅，右窃一枚杏，损了人家的利，他倒满是喜欢，背地里笑。遇二人争执，一小道士扯住位四十来岁的员外，不肯放手。原来，小道士的师父于这员外宅上捉鬼降妖不成反把命丢。他则向员外不仅索榇，而且还讨赔偿。员外大为不悦，道：“你师父夸口有那降魑伏魅的本事，自己跑我门里逞能，结果搭进去了性命，怪谁呀？且他是为精怪所害，又非我造凶，关我什么责任呢？反倒要赔你钱银，说得通这个理吗？”观者也是为此不平，均责小道士讹人。小道士理屈，却有没有办法，“呜呜”哭起。美猴王看着不忍，道员外：“看这副模样也怪可怜的，不妨予他三、二两银子，买口薄皮棺材葬了他的师父，也算行了一件善事，积功积德。对您来说，不过拔一根汗毛轻重。”员外道：“道士、僧人又从来哪有个用棺材落葬的？无不是柴焚火化，骨殖置于坛内，或埋入土，或搁在架，尊者起座塔。这小道士歪心邪念，不过是想赖些钱银私存。”美猴王道：“倒也是这个理，是不当予的。只是这么踢他一边子也不太好看，人多口杂难免非议，还是稍稍打发一下的好。”员外点头，于是唤从人，教其负责帮小道士将他师父的后事轻简办理。
美猴王喜欢多事，问员外这宅上闹妖魅的事情。员外叹了口气道：“不知是怎样的鬼怪，来无影，去无踪，日里不闻，夜间作祟，降之不得呀。”原来，这员外有独子，十八岁了，相貌英俊，文采颇高，又风流倜傥，非平常人物。员外引以为豪。但是近一些日子，这公子变得举止异常。本来精神十分，今却身体倦懒，神情恍惚。员外害了怕，请郎中来诊断是否因病而致。可结果令员外大吃一惊，继而震怒。郎中诊断为，公子是由于纵欲过度，体羸气虚。可是儿子并没有成亲呀，这“纵欲”从何来说？莫不是在外面寻花问柳？员外不敢往下再想，怒气冲天，唤儿子于面前，诘问这大伤风化败坏门庭一事。但公子却矢口否认，令员外拿之无招。员外于是加了留意，派了监视。接下来发生的事情更令他丧魂破胆。从不见有哪个女人进入公子的房间，然而每到晚上却由之内传出女子孟浪****。可待员外撞门而入捉奸，却只有儿子****于床上。搜遍屋子，索不到****。在员外再三逼问之下，公子方承认有一个叫青萍的美丽女孩每晚必现身房中与自己幽会。但出现与消失止在瞬间，凭空来去，犹在梦境。员外以为儿子是遇了妖魅，遂四处访请法师与法官。昨日便有小道士师徒上门，但结局可悲，那师父被吊悬梁上，缢绞致死。
美猴王听了员外叙述，当然惊诧，自言道：“这究竟会是怎样个妖魅？”提出要帮助员外降妖捉鬼，以救公子。员外将美猴王再作打量，将信将疑，道：“您又不是为法官，并且貌不惊人，身材瘦小，又如何能够制降妖魅呢？”美猴王道：“不要以外表取人。又不是相亲选那正脸儿的，也并非雇工活计找那棒实汉子。降妖捉鬼靠的是法力。你别小看我。自幼也曾深山访仙，修道炼功，习学过法术，只是没有困身于老林罢了。”员外道：“那倒是好。只不过咱们事先得立份文书。降得妖魅，予你百金为酬谢；降不得，一旦为她所害，那么别有家里人寻来讹我，某不作赔付。这样可免得往后不干不净，打些麻烦。”美猴王道：“可以，可以，随便些。”
美猴王来到了员外的宅上。先到了公子曾经住过，即闹鬼的房间瞧了瞧，除前一日倒是为降收妖魅所布置的法案犹在未撤之外，并没有什么怪异的地方。他道：“这些全用不着，撤下，撤下。”又到另外的房间探视了一下那公子。果如员外所说，起色很差，神情倦怠。有名郎中下了药，倒不会存严重后果。美猴王只讨了几杯茶与一些果子吃。到了晚间，变作了公子模样来到闹鬼的房间卧身假寐。猛听“咯……”有女人在笑。美猴王定睛一看，出现了一名少女，美若天仙，然却妖媚气十足。门紧闭，户严封，未被启开过，这少女又是怎么进来的呢？真是怪哉，难道有入地穿壁之术？少女笑盈盈道：“相公，你这些天哪里去了？想没想我呀？昨个晚上来了一个法官要降我，可惜道行太差，让妾使一个媚眼儿他便迷了。然后用练悬之梁上，把命休掉。相公，你家里人不是要拆散咱们俩的姻缘吗，怎么又送了你回来？不担心妾会害你了？哦，大概是怕妾恼将起来，造下什么大孽。只有舍你一人，保全大家子。”喋喋一番。“公子”道：“这我也不知。但只要你我重续鸳鸯春梦，长伴终生，那便足为美事了，管他什么其他。”少女道：“那还不快亲热。”“公子”假意迎合，展舒双臂将少女抱住，猛然用力紧箍。同时把脸儿一变，还本来面目，道：“妖魅，看我是你的相好吗？你为害世间，岂容存在。大限今晚，逃得过吗？”少女大惊，方才明白自己中了道儿。不甘就范，眼中放纵媚光，以迷美猴王。美猴王冷笑道：“你孙爷爷是石头里蹦出来的，却不存这****，你对我空使媚术。”将少女往地上狠狠一掼，然后掣棒便打。但少女非省油的灯，滚身避开这一击。继而“唰”地蹦起，怒骂：“哪儿冒出来的臭猴子，与某为敌？可知下场？”美猴王道：“知得，知得，是下场好看。不过论逢的是谁，今日遇了孙爷爷，销迹的为你。”又一棒来打。少女将身避走，破门户到了院中。美猴王追将出来。少女转身，抖臂以挽练来战。别看是练，让其硬可较槊刺，教之软另当鞭甩。射、劈、扫、缠、粘、撩，招变莫测，频施绝手，令人眼花缭乱。如不慎对，必要受制。美猴王那么大的本事，丢出浑身解数，纠斗多时却居然没能制伏住她。宅上人闻得动静，胆子大一些的或敢偷窥，胆小者屁滚尿流，将自己紧紧包束于被子里或钻到床底下，瑟瑟发抖。
不觉间天色渐白，鸡命报晓，双方杀了已大半夜。那少女有些心虚神慌，渐趋劣势，只是想着抽身脱逃。美猴王占据得上风，自不肯轻纵这一妖魅。棒子狂飞，加强攻势，裹困对手。少女左躲右避，仓皇间，外衫被院中花枝刮破了多处，遗下二片。但总算退入公子房间。待美猴王追将进来，少女倏地不见。美猴王好生懊恼：“这妖魅遁到哪里去了？”焦得他“咣咣”抡棒将物什乱劈一气，旨在发泄。容待静下心来，仔细再作察看，终于发现了可疑之处。那便是墙壁上悬挂的一副画儿，乃美人图。美猴王盯之住了，暗自思忖：“这画上的美人儿怎么越瞧越象与我打斗过的妖魅？而且衣衫凌碎不整，匠工该不会这么绘写吧？哼哼，就是你了，逃不过老孙这双慧眼。也明白你是怕白昼的。”并不急着动作，确信反正她也不敢跑到外头去，因为日头已然升起。
美猴王又变作在昨日里那凡人模样，唤来了员外。指着美人图道：“鬼便出在这幅画上。”员外大惑不解：“美人图？这怎么会……”美猴王道：“看来。”向画上吐出一口火来，燃烧而起。画上美人儿尖鸣并扭动起来。美猴王手一扇，喝个“去”，燃烧着的画图飞到房外。听一声惨叫，妖魅一经日光灼射，作烟儿灭销。后来细问，此美人图乃公子远游汉都长安所购。欣赏之上少女之美，却哪里会想到险些害了自己性命。
