据传，老子晚年间骑青牛向西经函谷关，函谷关总兵尹喜听老子说道，幸得大道一万字分上下两卷记录下来，上卷题名为《轱辘传》，下卷题名为后世熟知的《道德经》，并辞去总兵一职，随老子而去。
分说之间，又过了百年。一日，尹喜随老子云游世界，经黟山云海，天都峰峡谷深处突起一道冲天紫气，老子仙体便不见了，吓得尹喜跌下云间，落在了莲花峰上昏了过去，醒来后发现记录老子说道的上卷《轱辘传》不知遗落到了哪里。寻几日不见，尹喜便腾云向终南山而去。
尹喜不知老子原是太上老君化身，已经万劫之久，不生不灭，乃混元大罗金仙是也。相传老君有八十一化，此一化是老子第六十一化。尹喜因悟道德尚浅，却不知《轱辘传》乃是老君改天造地之言，见得便能成仙得道，悟出其中一二便可掌管天地一方。此事后文再说，先说那老君第一化。
相传，每逢九千万亿年天地将有一次毁灭，算到此天此地已历万劫，除此天地外，另九千九百九十九次天地劫难轮回，均无活物生灵，只有一先天玄灵，独自存在，寂寥改造天地。且说这最后一回改造。
早在九千万亿年前，宇宙混沌未开，混沌之间并无生物，唯存先天玄灵。是日，先天玄灵在混沌之间游荡，见离海荡漾，竟生出“寂寞”，“寂寞”向混沌散去，先天玄灵因此竟又生出了“喜乐”，“喜乐”也向混沌散去，先天玄灵感触遂生出了一条蚯蚓。却说又不知过了多少时间，先天玄灵又因寂寞而钻进了蚯蚓体内，一日蚯蚓浮荡在火海间，感到无限烦闷，扭动身躯火海便向下掉落，只见游离之物纷纷开来，蚯蚓因此欢乐，摇身一变化成鸿钧。又不知过了多少年，鸿钧在苦海间浮荡，又因苦涩之感，生出了“陆压”，“人蛇”，“鲲鹏”三物存于混沌之间。说到此处，又不知过了多少时间，鸿钧有感“陆压”，‘人蛇’，“鲲鹏”三物之状，化成了鸿钧道人。
却说那鸿钧道人游离在混沌间，已过多日，寂寞无比。遂划一道玄灵之气，劈向混沌，离海、火海、万般悬浮之物竟向四处散开，奇妙无比。陆压、人蛇、鲲鹏三物，得元灵之气也竟成了活物。且看那陆压，周身布满离海之火，若隐若现，是为离火之精。再看人蛇，人面蛇身，伟岸无比，是为生灵之仙。看那鲲鹏，双翅堙于混沌，四荒之物皆被其遮掩，是为兽灵之神。三物常伴鸿钧左右，游离于混沌。
是日，鸿钧化玄灵之气，又分三气；一为太清之气，一位玉清之气，一位上清之气。太清之气成老君，是为太上老君。玉清之气成原始，是为原始天尊。上清之气成灵宝，是为灵宝天尊。鸿钧拂一道光亮，陆压、人蛇、鲲鹏、老君、原始、灵宝竟都说了话。皆称鸿钧为“师”。
且说那陆压，玩弄离火于混沌间，荡漾飘逸，混沌火红透彻，却也燥热无比。是日，太上老君身感混沌燥热，又因“喜乐”“寂寞”无常，鸿钧道人似乎知晓，幻一道光亮便附于老君体内，化成“盘古大仙”。却说那盘古大仙只手张开成一混元巨斧，那巨斧长无边无际，宽如离海，坚如陨铁，周遭是元灵之气凝聚，又有长焰如尾。那巨斧瞬间劈向混沌，只见混沌顷刻爆炸，万般变相，离海向上漂浮，苦海向下沉去，火海四周散开，“喜乐”、“寂寞”汇聚中间，天地分开。鸿钧老祖、太上老君抽离盘古大仙身体，盘古便四分散去，演变万化，只见星团悬浮，日月齐行，银河长流，雷雨闪电，风驰云卷，圣山倒挂于天，仙海长灌于地，万千景象齐聚。极北之处至冥海，极南之处是南海，极东之处是东海，极西之处是西方极乐，中天有三十六层，最高处是大罗天。盘古大仙只留得一只腿状之物变成了不周山，顶天立地，是为天地之柱。盘古大仙赋万物生命，万物化夔、麒麟、凤凰、青龙、白虎、朱雀、玄武、庆忌、白泽、穷奇、梼杌、獬豸、犼、重明鸟、毕方、饕餮、腓腓、诸犍、灵猿、猴类等，均为灵禽神兽，游鱼飞龙。又有趣情莲、七叶树、白檀、般若、沉香、雏菊、云草、帝冠、海桐、黄蝉、合欢、蒺藜、落葵等，皆是些奇花异草，乔灌之木。但见玉宇澄清，层峦叠翠，云雾四绕，还有鸟叫虫鸣。天空到处凤凰、朱雀等飞行，陆地林间是些白虎、庆忌等穿行，水里是些青龙、锦鲤游走，万年间万物互不侵犯，各行其道，相安无事，均得天地灵气共生共存。
又过万年左右，不知何时“寂寞”生出“贪”，“嗔”，“痴”三物，从此世界再无宁日。
却说那“贪”，“嗔”，“痴”三物蛊惑万物生灵，竞相厮杀，天上地下，哀声不断，亡魂无归。鸿钧老祖分派陆压掌管虚无之界，是为陆压道人。人面蛇身掌管天地事，是为女娲娘娘。太上老君、元始天尊、灵宝天尊共掌管圣境四天，此时皆称老祖师傅，女娲、陆压、鲲鹏称鸿钧为老祖，鲲鹏自跟老祖仙处。
话说那大罗天为天之最高处，漫无边际，只有鸿钧老祖、女娲等几位混元大罗金仙才可飞越边境，进入“黑洞世界”。黑洞世界非天地世界，是混元神仙改造天地用的天地生灭之境，世界万物均不能去得。如天河陆地，仙山灵岛，虚无之境，幽灵之境，以及圣境四天，都在天地之间。唯独“黑洞世界”难以分说，奇妙无比。再讲此天此地事物。
万物互相杀戮，贪嗔痴弥漫天地，秩序混乱，老君见此遂让“喜乐”与之相容，生出了“道”，却说这“道”为天地万物秩序，无论神仙鬼怪，魑魅魍魉皆循其道，循道则生，逆行则亡。万事万物循因其“道”而生出了“德”，道德相互依存。而喜乐又与寂寞、贪、嗔、痴相合相离。
自天地开后，鸿钧老祖便不问天地之事，以玄元之气藏于周天世界，不遇毁天灭地之事更不会出来。除六位混元大仙外，均无神仙见过老祖。只在后面武王伐纣之时，灵宝天尊摆万仙阵，还欲重造天地，老祖出来一回。
