5月20日，多彩分期上线三个月，模式和流程逐步跑通。三个月的时间内，网站处理的总订单达到了2万笔，涉及的手机产品销售额达到了8300多万，初见成效。
与此相对应的，是多彩分期的深层次问题，尤其是设计上的先天不足，也逐步暴漏出来，且有越演越烈之势。
最严重的问题，也是之前担心的风险问题开始大规模爆发，不少学生出现了逾期不还的现象，坏账率一路走高。
严文龙和团队的成员进行了深度分析，并前往校园调查访谈。他发现，自己的产品设计存在重大缺陷，原先基于父母背书的风险控制模式脱离现实。
大学生没有稳定独立的收入来源，花销基本靠家里父母支持。但购买手机这种需求，一般都是虚荣心和攀比心态作祟，几乎百分之九十学生都是瞒着父母做分期信贷，不愿意告诉家里人和朋友。
甚至有些学生在申请借款前就问过其他同学，如果不还会怎么样。而大学生在分期平台所欠的钱，目前是不计入央行的征信系统的。所以并没有银行那种影响车贷房贷的威慑力，也不会影响个人信用。所以在不少学生的口口相传中，甚至会把这个当作挣钱渠道，从未想过要还钱。
一旦遭遇催收电话，那些逾期的学生也会选择拒接。而所谓的催收人员上门，很多时候也不一定能够见效。学生报警的情况时有发生，声称有人要打他，引来激烈的抗争，无论是学校保安、警察还是班级同学，都毫无意外的偏袒学生一方，所以催收团只能撤退。
到5月20日24时，根据财务部提供的报表，多彩分期项目已经前期投入了大量成本，各类费用开销超过1600万元，使用的分期贷款资金接近6000万元。且随着产品的受欢迎，规模逐步扩大，未来的资金需求和投放成本会更高。
而令人无比担忧的，是在这样的高投入下，经营状况非常糟糕。逾期率超过60%，坏账率接近20%，这些数据比起正常的白领信用卡贷款数据来，高出了十倍以上。为此，财务部不得不屡次计提，增加坏账准备。
5月21日，每周办公会上，任华军把上述项目数据详细讲解了一番，痛陈形势的严峻。他的发言让与会众人个个表情沉重，尤其是是严文龙和梁信杰二人，更是愁眉紧锁，苦着一张脸。而周洋，则显得表情轻松，一幅幸灾乐祸的样子。
周洋开口说道：“任总和财务部给出的数据很有利，给了那些抱有不切实际幻想的人一盆冷水。数据是客观的，也是冰冷的，数据不会说话，对吧，文龙？”
周洋说道这里，故意停顿了一下，望向严文龙。
“大学生群体不成熟，风险大，这是经过市场验证的，也是被公司下了定论不要进入的。有些人自以为聪明过人，偏不信邪。结果呢？耗费了大量的时间、人力、财力之后，得到的就是这样一个结果，要规模没规模，要收入没收入，要利润没利润。唯一节节高涨的，是一堆的坏账数字。”
“不要说我们这些信用卡公司不成功，当年银行也尝试过，也是一样的问题。大约四年前，银行给大学生开放过信用卡通道，但后来问题快速暴露出来，有的人办两三张卡，不停刷卡，不停消费。”
“到最后，卡刷爆了，也不考虑还钱。当时有不少银行也找到了家长，但在家长的观念里，这是学校和银行的责任。银行只得自认倒霉，然后退出了这个市场。”
周洋说道这里，洋洋得意，一幅你们不听我的话注定遭殃的姿态。虽然严文龙很不爽，但事实摆在这里，他并没能摆脱这个规律，数据也的确很难看。
周洋嗯了一声，面带诡异笑容：“但我们也不是一点成绩都没有，至少三个月来，咱们这里没有出现重大催收事故。”
在座的与会人员都明白周洋所指的是什么。那是业内另外两家公司弄出的重大事故，那两家是利邦的竞争对手，做事风格更为激进。
其中一家因为逼学生逼的太狠，闹出了学生“跳楼自杀”的事件，虽然学生最终被抢救了回来，但该悲剧之后，舆论纷纷把火力对准这家公司，批判他们没有底线，催收手段过于激烈。
另外一家则是老对手春晖公司，他们几乎同时进入了校园分期市场，也遇到了同样的问题。但他们弄出了“****”的风控方式，将很多女大学生逼入绝境。这件事也被揭露出来，春晖公司成为了万人所指的没有道德感的公司。
在这样类似的事件催化下，利邦公司不得不小心谨慎，在催收方面更加注重方式方法。
周洋笑道：“至少咱们公司没有弄出人命来，也没弄出些出格的新闻来！这还是值得欣慰的嘛！说明我们利邦，在开展一项不怎么道德的业务时，还保留了一点道德底线。”
“除去这唯一的优点，剩下的成果就可以全部扔进垃圾堆了。什么模式、流程、队伍、产品、风控，统统一团糟！”
严文龙立即回应：“周总，您这么说很不地道。虽然我们的新业务遇到了很大问题，但大家的努力是可以看得见的，这个业务还没有完全死去，你何必这样冷嘲热讽！”
“冷嘲热讽？我说的难道不是事实嘛？”周洋大声说道：“你问问任总，他是怎么看这个项目的，你问问其他人，又有多大怨言！只不过他们不说而已，我不怕得罪人，我来说！”
“按照这样的坏账率，还有这种巨大的业务风险，我们贷出去的贷款只怕有一般都收不回来了。今年的利润目标，两千万是别想了，只怕全部去做核销都不够填补窟窿的，弄不好还要亏损。所有人的奖金都会受到严重影响！”
“严文龙，你所谓的校园分期，到头了除了刺激手机消费之外，根本一无是处！还将把公司推入深渊！我们利邦公司干这个业务，是彻头彻尾的愚蠢行径！我这不是冷嘲热讽，我是在痛声疾呼！”
周洋的激烈言辞，引发了会场的一片讨论，对严文龙的反对声不绝于耳。
“周总说的有理，我们应该立即把这个业务停掉！”
“是的！这个什么多彩分期干得越久，公司亏损越大！我们不能再投入资源了！”
“严文龙不是神仙，他没有点石成金的能力。大学生群体有他的特殊性，严文龙的个人能力再强，也改变不了这个客群的风险属性！”
“我们财务部一贯不介入业务的争论，但这些数据再恶化下去，所有人都将喝西北风。到时候，谁都负不起这个责任！”
在一片叽叽喳喳中，严文龙眉头紧皱。他看着这些人的面孔，看着他们义愤填膺的样子，想起了田晓峰说的那句话：“这家公司有一种能力，让真正做事的人灰溜溜的离开！”
他偷偷看了一眼梁信杰，发现老板面色铁青不说，看着自己的眼神也充满了恶毒和抱怨。或许是这次的数据太难看吧，老板心里对校园分期业务肯定打退堂鼓了。
严文龙开口，大声说道：“各位同事，请静一静！我说两句。”
“众所周知，大学生群体的特殊性强，因此各家银行、信用卡公司、互联网金融机构都没有做好，我们也同样遭遇滑铁卢。但好在我们还在试错阶段，投入的资源并不多，整体损失是可控的。”
“我承认，我们的风险数据非常不乐观。但是我们也不是没有收获的，至少我们已经初步建立了一整套校园分期业务的模式、机制，也有了团队，学到了很多宝贵的经验，这些是我们后续做好调整的基础。事实上，多彩分期的办理非常热烈，订单增长很快，我们已经比其他竞争对手走的更远。”
“只要我们结合现有的体系，针对风险问题进行优化，我们最终会打开大学生这个有强力的目标市场。”
严文龙的一番辩解遭受了更多的抨击。以周洋为代表的销售条线和以任华军为代表的财经条线以及风险条线持续开炮，对严文龙所认为的“模式、机制、队伍、优势”进行抨击，不认可多彩分期的这些成果，表示从这些所谓的“基础”里，丝毫看不到有转危为安的可能。
随着抨击的加剧，梁信杰的脸色也越来越不好看，一直沉默不语，丝毫没有要站出来支持严文龙的意思。
在严文龙舌战群儒半小时后，梁信杰依然没有说话，只是悄悄的用手机给严文龙发了一条短信。
他在短信中写道：“现在公司内部的意见很大，反对声音太强烈，我也不好出面强压。持续亏损下去，我也顶不住压力。我重用你、信任你，前提是你能给我赚钱，而不是亏钱！你必须立即采取行动，尽快扭转局面，改善这个业务的业绩。否则，我对你的支持也会立即中止！”
