（3）债务人以非现金资产、将债务转为资本两种方式的组合清偿某项债务的，应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产的公允价值、债权人因放弃债权而享有的股权的公允价值之间的差额作为债务重组利得。非现金资产的公允价值与账面价值的差额作为转让资产损益；股权的公允价值与股本（实收资本）的差额作为资本公积。
债权人应将债权的账面价值与受让的非现金资产的公允价值、因放弃债权而享有的股权的公允价值，以及已提坏账准备的差额作为债务重组损失。
（4）债务人以现金、韭现金资产、将债务转为资本三种方式的组合清偿某项债务的，应将重组债务的账面价值与支付的现金、转让的非现金资产的公允价值、债权人因放弃债权而享有股权的公允价值的差额作为债务重组利得；非现金资产的公允价值与其账面价值的差额作为转让资产损益；股权的公允价值与股本（或实收资本）的差额作为资本公积。
债权人应将重组债权的账面价值与收到的现金、受让的非现金资产的公允价值、因放弃债权而享有的股权的公允价值，以及已提坏账准备的差额作为债务重组损失。
（5）以资产、将债务转为资本等方式清偿某项债务的一部分，并对该项债务的另一部分以修改其他债务条件进行债务重组。在这种方式下，债务人应先以支付的现金、转让的非现金资产的公允价值、债权人因放弃债权而享有的股权的公允价值冲减重组债务的账面价值，余额与将来应付金额进行比较，据此计算债务重组利得。债权人因放弃债权而享有的股权的公允价值与股本（或实收资本）的差额作为资本公积；非现金资产的公允价值与其账面价值的差额作为转让资产损益，于当期确认。
备受关注的三九集团巨额债务重组方案终于尘埃落定。组建于1991年的三九企业集团是国务院国资委直接管理的国有大型中央企业，前身是深圳南方制药厂。集团旗下拥有上市公司三九医药及20余家医药生产企业，拥有近1000个中西药产品和覆盖全国的医药销售网络。重组前身背百亿债务，截至2006年12月25日，包括上海实业与摩根士丹利组成的联合体、复星集团、德意志银行与中信证券组成的联合体、华润集团、新世界集团（联合体）等五组潜在战略投资者递交了重组方案，国资委最终选定央企华润获得重组权。三九医药发布公告披露，《三九集团债务重组协议》生效后，三九集团将获44.57亿元用以清偿全部三九集团和S三九的重组债务本金、S三九的欠息等。
S三九发布的公告披露，经国务院批准，三九企业集团及其下属企业的20家金融债权人组成三九集团债权人委员会，同意对三九集团债务重组。此次重组的核心内容是，债务重组协议生效日起一个月内，债务人三九集团及下属企业、战略投资者华润（集团）有限公司、收购方新三九控股有限公司共同作为偿付方，向债权人一次性全额支付人民币44.57亿元，用以清偿三九集团和S三九的债务本金、S三九的欠息及诉讼费。
本次债务重组，三九医药重组债务为人民币35.94亿元。其中，三九医药因对三九药业部分债务及三九生化部分债务提供担保还需承担5.14亿元。偿付方自债务重组协议生效日起1个月内向债权人一次性全额支付人民币44.57亿元，用以清偿全部集团层面和三九医药层面重组债务本金、三九医药层面欠息以及诉讼费。
三九医药称，债务重组协议的签订，是三九集团引进战略投资者的前提，是三九集团解决资金占用问题的关键。本次签署的债务重组协议为三九集团整体债务重组协议，与三九医药的清欠密切相关。重组前，由于大股东三九集团已严重资不抵债，无力清偿对公司的巨额资金占用，必须通过本次债务重组及引进战略投资者才能彻底解决对三九医药的资金占用。另外，债务重组后，三九医药向银行借款不超过人民币6亿元。
以上方案的敲定，对于三九集团的核心企业--上市公司S三九而言，可谓了却一块长期的心病。
公告显示，为S三九解决的债务占到了本次债务额的80%。值得注意的是，债务重组完成后，债权人同意豁免所有S三九层面重组债务相关的罚息及复利；解除S三九对相关重组债务的担保责任；解除所有与S三九层面重组债务相关的抵押、质押及查封、冻结，并对其提起的所有与重组债务相关的诉讼案件、仲裁案件及执行案件予以撤诉或撤销执行申请。
招商证券分析师李阳认为，对于三九如此庞大的债务基数，罚息和复利也是一笔巨款，此番债权人同意豁免罚息，并"网开一面"地解除担保责任和抵押、予以撤诉，对于S三九无疑是非常重大的利好，为三九集团和S三九免去了很多后续的麻烦。
公告还显示，债务重组后，S三九预计负有不超过人民币6亿元的银行借款。李阳表示，6亿的银行借款对于S三九这样一个大型医药上市公司而言，是非常正常的负债额度，实现了"轻装上阵"，而且S三九的基本面和业绩都尚佳，从此可以专注于提升业绩。
在二级市场上，此方案的推出也得到了投资者的认可和追捧，S三九开盘即直接无量封涨停。不过，对于三九集团近百亿债务余下部分的处置办法，公告并没有说明。S三九董事会秘书周辉表示，公告重点披露了有关上市公司的内容，但涉及集团层面的细节，不在公告需要披露的范围内。
三九集团自2003年底陷入资不抵债境地后，生产经营出现严重的信用和债务危机。2004年7月，国务院批准对三九集团实施债务重组。2007年3月16日，国务院国资委发布通告，选定华润（集团）有限公司为三九重组的战略投资者。六天后，一家全新的公司--新三九控股有限公司在国家工商总局注册，拟管理重组三九的资产。到10月债务重组协议签订后，华润集团将成为国内最大医药集团，实力也与国内的中生集团、中国国药集团等大大拉开。
北京证发投行分析师王坚称，从2006年开始，华润集团就重组了华源集团，并收购了深国投51%的股权。在重组三九集团债务后，华润集团的规模将进一步膨胀。但另一个方面，华润集团收购华源、三九这些高债务公司也耗费超过百亿元的资金，如何整合重组三九，对华润而言，是一个不小挑战。（本案例来源于：《京华时报》，作者：张春健、杨珺）
三九医药发布公告称，三九医药作为三九集团下属核心企业，将签署《三九集团债务重组协议》。经过多方商议，最后，由华润集团、新三九控股有限公司、三九集团及其下属企业在自债务重组协议生效日起1个月内向债权人一次性全额支付人民币4457002080元，用以清偿全部集团层面和三九医药层面重组债务本金、三九医药层面欠息以及诉讼费。
据了解，签署债务重组协议的债权人是与三九集团及其下属企业发生直接债务及或有债务关系的债权人委员会成员单位，共有20家金融债权人，签署债务重组协议的债务人为三九集团及其下属企业（含三九医药及其下属企业）。
本次重组债务包括三个部分，分别为三九集团层面重组债务、三九医药层面重组债务以及三九生化（000403）、深圳市三九医药连锁股份有限公司及其控股的各级子公司重组债务。
而三九医药层面重组债务（截至债权债务核实日2007年6月20日）本金共计人民币3594217187元；其中，三九医药因对三九药业部分债务及三九生化部分债务提供担保而需要承担连带还款责任的债务本金共计513748415元。
同时，三九集团作为大股东，也占用了三九医药37.4亿元的非经营性资金。重组前，三九集团已严重资不抵债，无力清偿对公司的巨额资金占用。必须通过本次债务重组及引进战略投资者才能彻底解决对三九医药的资金占用。2007年4月份，国资委批准华润集团作为战略投资者，重组三九集团。而在4月底，三九医药曾公布大股东清欠方案：以现金偿还约23亿元，以资抵债约11亿元，债务重组约3~4亿元。但由于清欠与大股东资产债务重组相关联，且清欠协议的部分条款需与债务重组协议的有关约定一致，三九集团债务重组协议无法签订之前，清欠方案一直无法实施。因此，三九医药董事会曾于7月份发布公告向投资者致歉。
公告称，债务重组完成后，债权人同意豁免所有三九医药层面重组债务相关的罚息及复利；解除三九医药对相关重组债务的担保责任；解除所有与三九医药层面重组债务相关的抵押、质押及查封、冻结，并对其提起的所有与重组债务相关的诉讼案件、仲裁案件及执行案件予以撤诉或撤销执行申请。而协议生效还必须经由协议各方法定代表人或授权代表签字并加盖公章；并报经国务院或国家有关部门批准。
三九医药称，债务重组协议的签订，是三九集团引进战略投资者的前提，是三九集团解决资金占用问题的关键。本次签署的债务重组协议为三九集团整体债务重组协议，与三九医药的清欠密切相关。重组前，由于大股东三九集团已严重资不抵债，无力清偿对公司的巨额资金占用，必须通过本次债务重组及引进战略投资者才能彻底解决对三九医药的资金占用。另外，债务重组后，预计三九医药银行借款将不超过人民币6亿元。协议的签订有利于改善公司财务状况，降低或有风险，偿付方通过向债权人一次性偿付，有助于解决对三九医药的资金占用问题；同时基本解决了以前年度形成的对外担保，降低了或有风险。
