该项目评估报告的主要结论被天津市某商业银行接受，并在落实了有关风险因素后，给予该项目科技开发贷款支持；天津某产业集团根据评估报告所提出建议正在着手兴建主要原料生产线，以达到降低生产成本，提高产品竞争能力的目的。
案例分析
一、案例特点
（一）评估委托方、用户、评估对象的特点
该项目委托方天津某产业集团是天津某学院为将其科研成果快速转化而兴建的产业集团，该集团的主要负责人均是以往活跃在教学科研第一线的教师，同时也是该项目的研究开发人员，因此项目实施中的有关技术问题是比较容易解决的，而且，在进行项目评估前，该项目已开始了小规模生产，产品已被用户所接受，并初步形成了营销渠道，并拥有了经营进出口业务的许可证，市场条件较为成熟；该企业的经营业绩良好，资产负债率较低，具有顺利实施该项目的基础条件。
该项目评估的用户是天津某商业银行，评估结论将作为能否实施贷款行为的重要参考。该用户对该项目的技术、先进性、成熟性和可靠性了解不多，对项目的市场前景难以充分估计，对各种风险因素不能全面掌握。
该项目评估对象是优质A酸规模化生产，其主要特点是该产品比国内现有同类产品的杂质含量低，可用于高档下游产品的生产，目前国际上仅发达国家某几个跨国集团等少数企业能够生产同类高品质产品，该产品的市场定位将主要在国外市场。同时，该项目生产过程中将产生大量的废水，有可能对环境产生不良影响。
（二）评估中起关键作用的因素
根据该项目上述特点，在评估中，将市场评估作为该项目评估的关键，能否按照市场预测的结果销售该产品，成为项目成败的首要因素。在这个首要因素中，又要以国外市场需求和该产品在国外市场的竞争优势作为评估中重中之重的问题，以风险的观点进行市场调查、市场预测和竞争能力分析对该项目评估结论的准确性起到了相当重要的影响。
二、评估过程质疑分析
（一）评估活动基本思路和实施过程的规范、合理性
该项目评估的最终落足点是项目实施后能否如期归还贷款，还贷的基础又在于项目实施后能否实现预期经济效益，实现经济效益的条件有三个方面的因素，一是实施基础——企业的能力；二是项目技术的先进成熟可靠性；三是市场前景，前二者如前所述各方面的风险较小，对应于市场评估，采用综合风险分析的方法进行市场前景的预测与分析，得出：随着国内化工产品的升级换代，高附加值的优质A酸下游产品的国内需求量将有较大提高。同时，该产品以其优越的性能价格比在国际市场上具有较强的竞争能力。这种估计已被该项目在实施过程中所证实，足以说明该评估的基本思路的合理性。
（二）评估方法、评估标准的选择、信息采集是否恰当
该项目评估中采用了专家辅助综合决策法，即借助外脑——熟悉项目的专家——辅助专职评估人员按照评估机构制订的规范就其掌握的信息和积累的经验进行综合分析判断，并对这些判断进行加工处理，从而得出正确的评估结论。评估标准的制订是根据该项目评估的特点、要求，在广泛征求用户意见的基础上制订的。信息的采集一是来自专家；二是由专职评估人员对国内外相关的数据库、技术资料的检索与分析；三是对同户和类似产品的生产厂家进行调查，从而得到全面、充分的信息，进而对该项目综合分析，这种方法避免了相关信息的片面性，保证了评估结论的准确性。该项目实施过程也证明评估方法的选择，评估标准的制定和相关信息的补充方案是正确的。
三、评估结果质疑分析
（一）用户及有关方面对该项目评估结果的反映，效果和影响
该项目评估结论被用户——天津某商业银行完全采纳。
该项目委托者——天津某产业集团，根据评估报告中所提出的“为了降低生产成本，建议自建一条A酸上游原料的生产线”的建议，已着手制订了上游原料生产的计划，并对有可能产生风险的环节制订了相应的应急方案。
（二）问题分析
在经济评估的盈亏平衡测算中发现，该项目对生产能力利用率（开工率）不足的抗风险能力很强，但对销售价格下降的抗风险能力稍弱（以销售价格表示的盈亏平衡点为85%），为了避免产品销售价格下降给该项目造成风险，评估中对产品生产成本进行了分析，发现主要原料购价格较高是影响产品成本的主要因素。为此，在评估建议中提出了自建原料生产线的建议，将有效地降低生产成本，提高抵御产品售价下降的风险。
案例启示
一、案例类型分析
（一）案例类型
该项目属于事前评估，即为该项目能否取得天津某商业银行科技开发贷款前提供的决策评估意见。
（二）该类评估应考虑的主要问题
科技开发贷款项目的开拓性、启动性、先导性和高风险性等特点，决定了该类项目评估中将涉及到一系列不确定因素，同时项目能否成功，不仅要考虑项目的技术特点，而且要对项目实施基础——承担单位的经营业绩、资产质量、企业信誉、项目经历、科技开发能力、科技人员情况、地理位置以及企业领导班子等进行全面的考察和分析；对项目产品市场容量、国内外市场需求态势、国内外同类产品生产状态和发展趋势，产品的竞争能力、性能价格比、营销策略和营销人员与渠道进行分析；对产品成本、费用、价格高低、不确定因素、盈亏平衡点、流动资金需求量、项目资金使用的合理性等进行分析；对项目自身的还贷能力和企业综合还贷能力以及项目一旦失败如何归还贷款等问题进行全面的分析；对上述问题分析的基点应落实于风险分析，而在风险分析中采用风险“例推”的方法，即“最终”风险产生于各环节的风险之中的观点，以综合风险评估的观点进行评估工作。
（三）运用评估方法时应注意的问题
采用专家辅助综合决策法时，应注意以下问题：1.专家的选择，特别是对科技开发类项目往往采用一些高新技术，而这些高新技术升级换代很快，许多“老”专家对高新技术的掌握远不及活跃在科研、生产、经营第一线的年轻专家，因此，在专家选择时应做到不重资历重学识；2.不能对专家咨询意见简单地采用少数服从多数的原则；3.专职评估人员应对评估项目有充分的了解，并掌握大量可行性研究报告以外的信息，这样才能更好地与专家交流；4.专职评估人员与专家的信息反馈应成为使用该方法时的一种制度，保证评估结论的准确性。
二、其它启示
科技开发贷款项目评估是科技评估中最为复杂的评估活动之一，它不仅涉及到项目自身的情况，还涉及到承担单位实施项目的能力；不仅需要对技术、市场、实施基础等定性指标进行评估，而且还需要对经济指标进行动态的定量测算；不仅要考虑到诸多确定因素，而且要对难以估计的或不确定的多种因素进行分析和判断；不仅要对“独立”的问题进行分析，而且要对各个“独立”问题之间的连带关系进行综合分析判断。因此，科技开发贷款项目评估的理论、方法、程序等规范的制订和实施，将对丰富科技评估的经验，对科技评估的管理起到较大的推动作用。
（第七节）知识点总结与问题测试
知识点总结
知识点一：风险评估的要点
风险评估的两个要点分别是：风险评估的准确性、技术性风险评估的致命诱惑
知识点二：风险分析的流程
风险分析的流程可以按照如下的步骤开展：
1.确认风险，搞清楚威胁、危险以及可能出问题的事情到底是什么样子？
2.确认如何才能最好地管理这些风险？
3.开始行动。
知识点三：风险、威胁和危险的来源
风险、威胁和危险来自于以下四个主要方面：
1.内部来源，来自于企业内部、企业结构及企业所处场地；
2.附近或临近来源，来自于邻近企业周围社区或地理区域内的企业或建筑；
3.外部或区域来源，来自于周围社区或者地理区域的企业；
遥远或视线外来源，来自于社区或区域以外的企业。
知识点四：风险确认的方法
我们通常用以下四种方法确认风险：头脑风暴、统计审查、暗示分析、现场调查。
知识点五：风险的表示方法
风险的表示方法分为：绝对风险的表示方法相对风险的表示方法
知识点六：后果严重度的合成原则
后果严重度的合成原则分为以下四方面：
1.合成结果不一定是越接近绝对值越好，而是其变化越能反映绝对值的变化越好，即绝对值和相对值的相关性越强越好。
2.因为风险评价的结果与客观实际情况之间往往存在着较大的误差，所以合成受误差（评价方法误差、数据误差）的影响越小越好。
3.为了有利于评价结果的处理和风险等级的划分，合成结果越平稳越好，不要出现异常的大或异常的小。
4.由于合成时存在事故发生可能性与后果严重程度的权值分配问题，所以要求权值分配越容易掌握越好。
思维模拟
请你结合本章（第六节）的案例和（第五节）所学习的知识，对其做一个准确的量化评估。
实务训练
随着时间的临近，北京2008年奥运会已经进入了两周年倒计时。奥运场馆的建设已经基本完成，志愿者组织工作也开始了。但是，最为重要的，仍然是奥运会的安全问题。要成功召开2008年奥运会，对于安全的风险评估是首要保证。请你结合本章学到的知识，对奥运会安全问题可能存在的风险做一个风险评估。
