建宁一战，诸葛亮又得降卒三万，征西之兵，兵力已达二十万。诸葛亮知李严有大将之才，亲自出面说服，李严降。诸葛亮使李严、法正说服众谋士，张松、王累、董允、刘巴降，只有秦宓宁死不屈，孔明命军士厚葬于建宁城东。
诸葛亮又命法正、朱恒等率军分头安抚建宁所辖州县，十余日，诸州县皆平。孔明整顿政务毕，命谯周为建宁太守，张允为建宁守备。命李严率降卒一万赴梓潼，协助严颜驻防。起用向宠为上将，率两万士兵，率军征战。调文聘率军赶赴建宁驻守，率黄忠、魏延、朱恒、文聘、向宠五将十万军攻打云南。
刘焉此时势力更加单薄，只余张任、王平、张冀、刘循、雍岂五将共四万人马，见诸葛亮率军杀来，遣张冀携重礼说服蛮王孟获来救。孟获得了重礼，亲率五万大军来援，未到云南，为黄忠、向宠伏兵杀退，折兵万余，退回蛮域。刘焉见大势已去，率张任等五将赴诸葛亮大营请降。
诸葛亮平定西川，报捷长沙。金旋大喜，随加封西川诸文武。封诸葛亮为威武侯，食桂阳三县。率所部十六万军还屯永安，伺机取上庸。黄忠封卫侯、魏延封护侯，各率军三万，以王平为黄忠副将，张冀为魏延副将，随军出征；朱恒、文聘、周泰、谭雄、向宠，皆封列侯，各率军二万，随军出征。
命法正为西川政务使，管六郡政务，以刘巴辅之；命虞翻为西川治农使，管西川六郡农事；王累为西川治库使，管西川粮仓武库；封董允为西川治学使，管西川各种学事；黄权为永安太守，周妨为江州太守，李恢为CD太守，谯周为建宁太守，张绍为云南太守，张松为梓潼太守。以上诸人皆属法正所管。命严颜为西川防守使，率兵八万，总领六郡防务。命刘循为永安守备，骆统为江州守备，鲍隆为建宁守备，雍岂为云南守备，杜远为梓潼守备，高沛为CD守备。以上诸将，各率五千人，归严颜管辖。严颜自率兵二万，张允、雷同、严兴为严颜副将，各统兵一万，巡防各郡。严颜、法正皆直隶于庞统管辖。
金旋封刘焉为平侯，使举家迁往零陵，不准其父子参与军政诸事。封李严、吴懿、张任、吴兰为将军，赴长沙归庞统分配。时庞统因金旋三处作战，又调所属二虎将三万军，武陵防务空虚，将才缺少，闻讯大喜，让四将各率一万士兵赴要塞防守。
时周瑜军与关羽部相持长坂数月，关羽勇猛又知兵事，周瑜不能取胜。时曹操派大将曹仁率军攻打新野，张飞告急，刘备命关羽回返新野，抗拒曹军。关羽拔寨而去，刘表知非周喻敌手，率兵返回襄阳。周瑜军屯长坂，整顿兵马，欲攻襄阳。
金旋率军攻取江陵，却为关平所阻，关平富勇力，又有陈矫相助。陈矫富智谋，屡使巧计阻金旋攻势。金旋怒，调魏延来助，又命诸葛亮出兵取上庸，张绣势危，急取龚都部从江陵返回，江陵防务更加空虚。刘表使黄祖率军援救，又为周瑜部所阻，江陵危在旦夕。
金旋率许诸到城北山丘，观看江陵城防，为陈矫部下所窥。陈矫闻知消息，急让关平率领精兵五千，悄然往袭。时金旋身旁只有虎卫军八百，众兵见势危，拼死相战。许诸与关平大战，被关平部兵暗箭击中，身负重伤。太史慈、魏延率领重兵来救，将关平部下紧紧围住，尽杀其兵，生擒关平。
许诸回营当晚，箭伤不治。许诸跟随金旋日久，忠心耿耿，如今为救金旋，力战而亡，金旋异常悲伤，亲自为其治丧。谥许诸为节侯，封其子许袭为侯。金旋复命沙摩诃统领虎卫营。
众将因许诸身亡，欲杀关平、刘封泄愤，金旋不许。金旋命众将全力攻城，然而城防坚固，陈矫又熟知诸项守城之策，率兵坚守。城中兵将虽少，然其日夜巡防，率先士卒，兵士皆效力助之。连攻十余日，江陵未下。
时诸葛亮留文聘、向宠守城，自率黄忠、朱恒、谭雄、周泰率九万兵攻上庸。张绣守军四万，知非其敌，惶恐无计，与邓芝、杨仪、赵弘等商议计策。邓芝曰：“今天下之地，金旋已取三分之一，能与抗衡者，仅袁绍、曹操而已。袁绍离此太远，鞭长莫及。曹操正与刘备相斗，亦无力他顾。刘表连败，不出几月必亡。主公出降，可保太守之位。若与其相战，必败无疑。”
张绣率部下出城投降，迎接诸葛亮部入城，交出上庸郡务。诸葛亮安民完毕，分张乡之军，削其势。张绣悔之莫及，与赵弘密议率众欲要谋反。诸葛亮侦得消息，授黄忠密计，杀死张绣、赵弘两人。
金旋任命邓芝为上庸太守，杨仪为江夏太守。此时各地豪杰陈泰、鲁肃、陆抗、董袭、笮融、徐盛、张嶷、华歆、陆凯、马忠等相投者众，诸葛亮胞弟诸葛均业已成年。金旋使马忠为上庸守备，诸葛均为江夏守备。将上庸郡划归西川法正、严颜管理，江夏郡划归庞统管理。又命陆逊任西川都督，总领西川政务、防务，辖严颜、法正等西川文武。使鲁肃代陆逊之职。陈泰、张嶷有大将之才，金旋命其各统兵两万，随军征战。陆抗、笮融、徐盛、董袭、华歆、陆凯划归庞统管理，庞统让陆抗、董袭各自率军一万，驻防江东。余人暂居江夏，遇缺起用。金旋以江东防务空虚，调上庸降兵四万至长沙，由庞统编入诸军。
鲁肃见江陵战状如此，献计曰：“江陵城城防坚固，地势险要，易守难攻，何不提大军直取襄阳。刘琦父子天情，若是起兵救襄阳，江陵必然不保。江陵兵不出，则襄阳势危。襄阳若下，江陵亦不攻自破也。”金旋大喜，采纳其言。命诸葛亮率五万军出上庸，周喻率五万军出长坂，魏延率三万军出江陵，共十三万人马夹击襄阳。
刘琦果然中计，让陈矫部急缓襄阳，陈矫离去，江陵防务无能人统之，两日之内陷落，守军全军覆灭，刘琦被擒。
