第一节
什么是被套？
被套是指投资者买入股票后股价下跌造成损失，以后股价又涨不回来的现象。
什么是解套？
投资者买入股票后股价下跌暂时造成账面损失，但是以后股价又涨回来，此时称为解套。
什么是割肉？
割肉是指买入股票后股价下跌，投资者亏损斩仓出局，造成实际损失的现象。
什么是止损？
止损是指买入股票后股价下跌投资者亏损或即将亏损而卖出股票的现象。
中国股票市场自开市以来，至少有98%左右的人遭遇过套牢。根据专家估计，至今还有80%左右的投资者在股票市场上不但没有赚钱，反而还被套牢，深度套牢的投资者也不在少数。一些投资者在某些股票上投资可能每股有3～5元的盈利，但是在很多股票上的损失超过每股10元，例如有投资者在149.28元买入中国平安（601318），最低跌到48.30元。有的投资者已经成了股票市场上的“老套筒”。无论行情是牛市还是熊市，投资者不知怎么的老是被套，基本上没有解套的机会。
对于散户投资者来说，首先应该冷静地思考一下自己的投资理念，然后改进自己的投资策略和操作方法，并且学习一些解套的技巧。一般情况下，深度被套不应该持续很长时间。我们认真分析一下以往中国股票市场的历史，不难发现，每年总有几个时期是属于股票价格的上涨时期，在这个时候，有一些股票可以恢复到原来的高位，或者接近这些高位。投资者只要能够抓住机会，至少可以大幅度减少损失，很多投资者都是因为种种原因错过这些机会，或者又出现其他一连串的操作失误才会出现常年深度套牢。
在股票市场上，几乎找不到没有经历过套牢的人，即使是那些“股林高手”和专门从事大笔资金的主力也都有过被套的经历。只不过这些投资者赚钱的时候多，赔钱的时候少，总体上保持盈利，即使被套，也很快会想方设法解脱而已。中小散户投资者应该学习这些投资者的解套技巧。
投资者被套牢后只有等到股票价格再次上涨到自己买入价之上，才会有解套的机会。一般情况下，投资者买入股票之后无非是三种情况：第一，股票价格上涨；第二，股票价格下跌，卖出股票之后肯定会出现较多亏损；第三，股票价格出现横盘整理，股票价格虽然在自己的成本价左右波动，但卖出股票之后肯定会因为交付税费而出现轻度损失。所以，只要出现第二种或第三种情况，投资者都会出现不同程度的被套。
大多数投资者被套牢后，心态变得很坏，成天为套牢的股票犯愁，再去选择股票，就会犯心病，总是担心所选股票会不会下跌，最后弄得不敢再买股票。
近几年大盘经历了从998点涨到6124.04点的行情，这是百年甚至千年难遇的机会。在这么大的一波行情中，有的投资者白白地浪费了所有的机会。例如在60多元买入四川长虹的投资者十年来就一直没有解套。
虽然已经深套，但只要投资者的思路对头，就能分析出解套的办法，找出自己以前被套的原因，就能避免再犯同样的错误。
本轮从6124.04点大跌到目前的2990.79点。面对大跌，大多数投资者被套，包括机构投资者和基金。股市本来就是这样，出现一时的被套是很正常的，很少有投资者炒股不被套就赚钱的。
此轮下跌由美国次债风波引起，投资者损失惨重。可美国股市才下跌15%，而我国股市已下跌了47.5%。其实哪里是底并不重要，最重要的还是要侧重基本面，在大小非解禁狂潮汹涌之时，再融资成为股市大跌的导索。中国平安（601318）和浦发银行（600000）的再融资引起股市大跌。在市场大失血的情况下，众多散户投资深套并割肉出局是很正常的。
主力掉头向下砸盘逼管理层出利好，可对于向来不屑于政策救市的管理层，要降印花税实在有点难，等大家不那么关注的时候，这利好的消息就会出来，4月23日晚不就出来了吗？
这次自6124.04点开始的下跌属中期调整，未能正确判断大势调整的投资者被套在了高处。被套30%以上的就算深套，而被套60%～70%的也为数不少。笔者的基本判断是深套的股票大多数在今年都难以解套。有很多投资者会说，主力也被套在高位了，所以只要等，总会解套的。这种想法在今年会很危险。原因是，主力拉升不可能是为了解放别人，由于主力通常能够调控涨跌方向，他们会选择做几个小波段各赚10%～20%，以完成收益50%～60%的目标。散户要想解套就需要在低位补仓，然后在一定的涨幅之后，抛出补进的筹码；下次低位再进货，如此往复，可以降低成本，赚钱获利。更有难度的做法是：在反弹到一定的高度时，就全部抛出，换低位蓄势充分的个股操作。在这只股票上亏损的钱可以在另一只上赚回来，这样还可以节约时间，提高资金使用效率。炒股理想的状态是要忘记自己的成本，忘记自己的成本就不会影响自己的判断。
避免被套的原则：
任何一次股市大跌、暴跌都会导致很多投资者被重套。为了不被套，反败为胜，投资者应遵守避免被套的原则：
（1）不贪婪追高。对于那些已经上涨10～40倍的个股，一旦出现被套可能是长时间被套，甚至永久被套。因此，一定不要贪婪地追高，避免被深套。例如中国平安（601318）从43.53元涨到149.28元，在149元追进的投资者，就被深套其中。
（2）在下跌趋势中不买股。例如中国石油（601857）从48.62元一路下跌到目前最低的15.35元，你在其中间任何价位段买进都会被套。
（3）设好止损位，不要让你的股票亏损超过15%以上，坚决执行操作纪律。就像中国平安（601318），有投资者在149元买进，不但不止损，反而在120元、100元、80元和60元时各卖一套房子去补仓，结果越套越深。
（4）分散风险。一般散户投资者买股的数量不要超过3只。股票太多会影响获利能力，超级集中则增加了风险。例如，对于较大的投资者，最多不要购买超过5只股票，最好每只股票分配较为平均，除非出现特别有把握的股票才重仓。另外，股票也不要过于集中在一个板块或者一类股票中，避免同起同落的局面。
（5）不要刻意追求暴利。暴利是可遇不可求的，比如，对暴利的ST或者其他类概念股，遇到了算是幸运，遇不到不要刻意追求。如退市的ST深金田（000003）和ST方向光电（000757）等股票。
很多散户投资者常常问：我手中的股票套牢了，如何解套？
事实上，解套非常简单，就两个字：卖掉！卖掉被套的股票资金就可以灵活利用。金融的灵性就在于流动。资金流动起来，才能抓到更多的投资机会，也才有更多的财富机会。
不存在好的和坏的股票，只有让你赚钱的股票和让你赔钱的股票。卖掉了，投资者就从被套中解放出来了。投资者的资金就是你的武器。当你被套牢时，干脆卖掉它，腾出资金后主动权就在你手里。毕竟那么多股票，比你手上的股票好的多的是，有什么可惜的呢。
首先，必须总结自己失败的原因，必须要懂得自己为什么会被重套。股市里的风险始终大于收益，进入股市中来的投资者应该具有基本的素质，比如懂得识别行情趋势，懂得在重要点位止损和止赢，懂得分析上市公司基本面，懂得判断政策信息……这些都是很基本的、很基础的东西。你不能够什么都不懂就进场。而有些投资者买卖股票要么就是根据报纸、电视、博客买，要么就是根据其他投资者的推荐买，对自己的投资如此轻率和随意，能不亏吗？有的投资者，自己不知道止损，不懂得止赢，在行情趋势彻底恶化的时候不及时离场；有的是贪婪，有的是心存侥幸，总认为悲剧不会降临到自己头上。重套之后，如何反败为胜，这第一点就非常重要，你必须总结教训，预防自己以后重犯。很多投资者不检讨自己，不审视自己，不但亏光本金，最后连自己是如何亏损的都不明白，那就太不应该了。
其次，必须严格检查自己持仓品种的好坏。不能够使自己的持仓品种太杂。有的投资者资金不到10万，仓里的股票却有一二十只。股票太杂，不利于自己精心研究，不利于自己细致判断。任何时候手中的股票不要超过3只以上，除非你的资金上千万上亿。在股市投资过程中，你所买卖的品种每增加一个，其不确定性风险就增加一分。若没有严格的分析，没有周密的调查研究，没有全方位的可行性论证，就不要随便买进股票。此外，就是要确保持仓品种质地优良，优质股即使现在被套，只要你坚定持有，未来必然会涨回来，甚至远远超过你买入的价格。凡是持有不具有成长性，不具有长线复合增长潜力超过15%以上的股票，一定要在大盘反弹过程中全部清空，然后再耐心等待调整结束的时候买进成长股或潜力股。
再次，买进调整充分、具有抗跌性的强势股。大盘从6124.04点跌到2990.79点跌势凶猛，这完全没有什么好怕的，本身这个市场的调整动力就是那些权重股引起的，像中石油、云南铜业、中国平安、中国神华、中海油服、中国铝业等，它们既然在市场上迟迟涨不上，当然只能够通过下跌来完成宣泄了，更何况政策面一直紧缩，外围股市受美国次级债影响也在动荡。
大盘的上涨有龙头，下跌同样有龙头。炒股要获得最大收益就必须抓住上涨时候的龙头；而在下跌的时候，必须规避下跌过程中的领军板块。有的投资者在上涨的时候抓不住龙头，在下跌的时候却骑在龙头上下不来。目前大跌的龙头品种就是“中”字号的权重股，另外就是前期主力疯狂暴炒后，当日换手率超过15%以上、放量而不继续涨的品种，如华升股份（600156）跌73.4%，国金证券（600109）跌74.8%。
主力资金集体撤退的股票在相当一段很长的时间里，不会有什么反弹，特别是行业地位不好、前景黯淡的上市公司股票。从盘面看，调整充分、具有抗跌性质的强势股，有的股在60日线获得支撑，有的在半年线获得支撑，还有的在年线获得支撑。从日线上看，开始持续收出小阳线，成交量经过急剧萎缩后又开始温和放大，这足以说明这部分品种已经有大资金在逢低买进。因此，被套的投资者应该顺应主力动向也采取同步的补仓动作，预计不久这些股票必然会领先大盘而反弹。
最后，下跌趋势未完的品种，不要急着买回，应该安心等待波段性底部出现的机会。很多投资者怀着单边牛市的思维，认为被套的股票总有一天会涨回来，这个思维不正确，也很伤神。投资者在对待一轮下跌趋势刚形成的品种时，即使是亏损，也应该离场，小亏总比大亏好。以中石油（601857）为例，它从48.62跌到15.35元，下跌68.4%；云南铜业（000878）从98元跌到20.58元，下跌79%。其中许多重要心理关口被击穿。重要的心理关口被击穿，预示着股价会加速下跌，随时卖掉都是正确的。
投资最怕盲目。无论是斩仓还是换股，都需要冷静思考，要明白为什么换股，换了股之后出现各种情况应如何应对。脑子清楚做事也才有条理，既然来炒股就会有输有赢，这次输得起，下次才赢得回来。
