一天，宋江等正在聚义厅饮宴，忽报徐州沛县芒砀山的头目混世魔王樊瑞、八臂哪吒项充、飞天大圣李衮依仗会使魔法和飞刀、飞箭要来吞并如梁山泊大寨。众头目闻言大怒，史进自愿带领人马下山讨敌。
梁山泊大军来到芒砀山，史进和樊瑞初次交锋，险些被他的飞刀伤了。宋江带领大队人马赶来杀退樊瑞。公孙胜看了敌寨，说∶“寨里有青灯，必有会妖法的人。快把军马后撤，我要摆个阵法，捉拿贼人。”
公孙胜摆的就是当年诸葛亮摆石为阵的阵法，四面八方分为六十四队，中间大将主之。
在地上掘了陷坑。届时由公孙胜作法，逼樊瑞三人到此，使他们前后无路可走，落进陷坑，由挠钩手捉拿。
公孙胜把阵摆好，即向樊瑞挑战。樊瑞对项充、李衮说∶“他们摆了阵法，你们若见风起就领滚刀手杀进阵去。”说罢便仗剑作法，霎时狂风大作，天昏地暗。项充、李衮带了五百滚刀手杀进阵去。
公孙胜在高坡看了，拔出松文古定剑，搬动咒语，喝声道∶“疾！”那风就只在项充、李衮人马身边乱卷，顷刻间到处是黑气，看不见自己的人马，项充、李衮不由心慌起来，夺路逃跑，竟一下落进陷坑，被活捉了。
喽罗把项充、李衮绑进营帐。宋江叫解开绳子，亲自给二人敬酒，说久闻芒砀山三位大名，欲请三位上山共聚大义。项充、李衮听了感动万分，自愿去说服樊瑞归顺了梁山泊。
宋江回到梁山泊边，芦苇岸走出金毛犬段景住。他拜见宋江后说，盗得大金王子的马，名唤“照夜玉狮子”送给宋江。途中，经过凌州曾头市却被曾家五虎抢去，曾家还恶言辱骂梁山泊。宋江闻言即派戴宗去打探消息。
戴宗打探回来说，曾家有五兄弟，分别叫涂、参、索、魁、升，教师叫史文恭，共有五千人马。他们教小儿唱道∶“扫荡梁山清水泊，剿除晁盖上东京。生擒及时雨，活捉智多星。曾家生五虎，天下尽闻名。”
晁盖听了大怒道∶“这畜生竟敢如此无理！我要亲自下山，不捉此辈誓不回山。”宋江苦劝不住，晁盖带领林冲等二十名头目和五千军马，杀向曾头市。
晁盖人马在曾头市附近立了寨栅。次日，在曾头市口平地上列成阵势。曾头市里冲出曾家五虎和两个教师，一字儿摆开。中间是史文恭，骑着抢来的马“照夜玉狮子”，手持方天画戟，煞是威风。
双方擂鼓呐喊。曾家长子曾涂出阵，后边跟着几辆空囚车，他指着梁山泊人马骂道∶“反国草贼见到囚车吗？我要一个一个活捉你们，装进囚车解上东京。”晁盖大怒，挺枪拍马直奔曾涂。
众将怕晁盖有失，一齐掩杀过去。林冲、呼延灼保护晁盖东奔西杀。曾头市人马边战边退，直退入树林里。林冲怕中敌人埋伏，劝晁盖收了兵。以后一连三天挑战，曾头市都不出兵。
第四天，来了两个和尚，自称是曾头市法华寺的，因不堪忍受曾家五虎糟践，自愿带领梁山泊人马去劫寨。晁盖听了大喜，定在当天晚上去偷袭曾头市。林冲认为有诈，但劝不住晁盖。
晚上，和尚引着晁盖人马进了曾头市。忽然金鼓齐鸣，喊声震地。晁盖连忙询问，那和尚已不知去向。他心知中计，忙领众人夺路撤出，不想迎面一阵乱箭射来，晁盖脸上中箭，众将拼死保护他杀出曾头市。
晁盖负伤，由林冲带领人马回到梁山泊。晁盖中的是毒箭，无法医治，临终时他对宋江道∶“贤弟保重，哪个捉了射死我的，便为梁山泊头领。”言罢闭目而逝。宋江等抚尸痛哭，如丧考妣。
晁盖的棺椁停在聚义厅里，立了灵帏。灵牌上写着∶“梁山泊天王晁公神主”，山寨头领自宋江以下都穿重孝，每天请僧人作功德，超度亡灵。宋江每日领众举哀，无心管理山寨事务。
一日，林冲请宋江在聚义厅坐下，吴用说∶“国不可一日无君，家不可一日无主。晁头领归天了，请哥哥为山寨之主，我等拱听号令。”宋江推让道∶“还是遵照哥哥遗言，捉得史文恭者便立为山寨之主。”
吴用道∶“晁天王虽是说过这话，可现在又未捉到那人。山寨不能一日无主，哥哥权且尊临此位，待日后再商议。”李逵道∶“哥哥别说做梁山泊主，就是做了大宋皇帝又有何不可！”宋江喝道∶“又来胡说！”
宋江向晁盖灵柩焚香后，坐上第一把交椅，两边是吴用和公孙胜，众将分立西厢。宋江道∶“小可今日权居此位，多赖众弟兄扶持，同心合力替天行道。现在把聚义厅改为忠义堂。”众人尽皆欢喜，愿听约束。
