却说杨钦入湖中，驾起船只，迳往投见高老虎，备言：“岳飞使人赚我归降，被其痛责四十脊杖监收，欲候捉了杨么，一同解赴行在，被吾夜间把监收人杀了，逃回湖中。今愿与足下戮力抵敌官军。”高老虎曰：“足下放心，仗我两个骁勇，杀教他如王宣抚片甲不回。”钦曰：“我若不被黄佐哄诱，依着我厮杀，他如何敌得我过。”高老虎曰：“且将两家战船缆作一片屯扎，明早再作计较。”一边安排酒席，款待杨钦。杨钦曰：“老兄疾写书去，报两位大王前来策应。”高老虎写书毕，差人驾一小快船，漏夜飞报杨么去讫。
二人于寨中饮酒，将至二更，只见三面船只顺风而至，金鼓喧天，火光迸红，将到贼人船傍，箭如雨点。高老虎惊慌，正待开船迎敌，被杨钦一把手擒住，令众人绑缚了，撑开船只，放官军一拥杀入，众贼党死于湖中者无算。近天明，杨钦押解高老虎至鼎州见岳飞。岳飞大喜，转升杨钦、黄佐等官职，犒赏三军，将高老虎斩讫，枭其首级于鼎州界上，以警将来。
岳飞遣哨卒往湖中体探杨么虚实，回报杨么于湖中催督战船，甚是厉害。岳飞问所造战船如何施展，报军曰：“杨么战船，一名‘望三州’，一名‘和州载’，一名‘五楼’，一名‘九楼’，一名‘大得山’，一名‘小得山’，一名‘大海鳅头’，一名‘小海鳅头’。每一名为一号，每一号有一百余艘。两旁遮阳版内俱安水轮，使人如扳辘轳，待撑进，其疾行如飞。船两边前后俱置撞竿，官船迎之辄碎。况官船低小，贼船高大，从上矢发下石、箭来，官军如何抵当？我船若使兵器，都要仰面，只见其船，不见其人，以此王宣抚两年征进，无计可施。”岳飞听了，随即带领黄佐、杨钦、张宪数十骑，于湖口高阜处观望。见汤么战船在湖中往来如飞，顾谓张宪曰：“此贼倚湖中之险，跨船热高稳，王宣抚尽生矣，岂能敌此剧寇！枉费朝廷两年粮料，损折许多军马，未能成功。待吾略施一筹，将此贼一鼓而擒。”宪曰：“大人神算，非我辈所能测。”飞回至军中，差人伐君山木扎为巨筏，上架生牛皮以避箭石。大小共有数百筏，埋伏在湖中。又遣牛臯引一千军，各带布囊，满盛圩沙塞诸港汊，又以腐木乱草浮上流而下。拣三千能厮骂健卒于水浅处挑战。岳飞分遣已定。次日，引一班战将在湖上流与杨么对敌。杨么扯起征篷，鸣金擂鼓，放出数千员贼党，列于战船上。岳飞令人骂之以激其怒，浅水畔健卒撑小船且行且骂。
杨么不胜怒发，催起众贼船一齐赶来，矢石如猬。官兵船只旋抵旋退，引得贼船将到水浅去处，中流腐木乱草一至，将贼船水轮尽皆缠住，扳搏不动。岳飞于上流看见，随遣张宪、岳云各引五千军分头攻击。众官军见贼船不动，皆要争功，都上大筏顺风而下，近贼船边，驾着大木，撞破其船。贼众大溃。牛臯、黄佐、杨钦首登贼船，砍死其党不计其数。杨么见官军围绕上来，无处逃走，知事不济，先将钟仪推落水中，自亦望湖中一跳。筏上将跳下水，生擒杨么。筏上擒杨么者，乃岳飞健将牛臯。其余贼众杀死洞庭湖中者，水为之红。其会水者得命亦无去路，乞投降共二万余人。牛臯押将杨么来见岳飞，岳飞斩其首级，遣人送到张枢密处。人报贼将陈滔领所部夺了钟太子坐船，得其宝货、金银器皿、金交椅、金鞍辔、珍珠帘、锦帏幔、龙凤辇、八宝牀、紫金炉、沉香座等物来降。岳飞唤至帐前，附耳低言如此如此。陈滔即辞了岳飞而去。飞又遣杨钦、黄佐引兵随后进攻，杨、黄二人引兵去讫。
却说湖侧大寨夏诚等，尚不知二大王消息。正在忧闷间，守寨门贼人见陈滔领本部数千，身上染有污血，走到寨门外高叫不迭：“今有大圣天王战败回来，作急开门！”贼人报知夏诚。夏诚大惊，慌教开门放进。陈滔部下一齐并入，杨钦、黄佐相继而进。夏诚正待闭门守险，已被杨钦、黄佐分人守定。
岳飞大兵继至，将杨么老营团团围祝夏诚、黄彪等束手就缚，其余贼众解甲投拜者，声动山岳。岳飞方欲受降，傍有牛臯曰：“今杨么手下贼众，为各州之害不小，杀戮官军甚多，数年之间，劳民动众。今日势败，方肯投降。若不尽行剿灭，将何以示军威？”飞曰：“杨么所部本是农夫，先被钟相以妖术煽惑，事发惧死，以致相聚为盗。钟相败死，又被程吏部欲尽杀之，因此依旧潜躲偷窃求生。于中有杨么以推戴钟仪为名，复起啸聚，烧劫州县。往年王宣抚无有收捕之方，日就月将，养成大患。我想他众人只是要全性命而已。今日贼首杨么、钟仪既诛，其余皆是国家赤子，安得不允其降乎？”牛臯等再不敢言。岳飞选强壮有力愿从军者编入行伍，老弱不堪愿为民者放归田里。将杨么所积金宝财物尽赏有功将士，放火焚毁大小贼寨三十余座，战船数千艘。湖襄之寇悉平。初杨么据依洞庭湖，恃其营寨险阻，遇官军自陆路袭之，则入湖中；以水攻之，则登岸上。因曰：“欲犯我者，除是飞来。”至是，人以其言为识云。
绍兴五年六月末旬，岳飞扫荡杨么，遣人以捷书报知张浚。
书至潭州，果八日克服剧寇。张浚叹曰：“岳侯神算也。”即日差人奏捷行在。高宗大喜，遣内侍赍御札褒奖之。诏曰：敕：比得张浚奏知，湖湘寇贼悉已肃清。宽纾朕忧，良用欣惬。非卿威名冠世，忠略济时，先声所临，人自信服，则何以平积年啸聚之党于旬朝指顾之间，不烦诛夷，坐获嘉靖，使朕恩威并畅，厥功茂焉。或有陈情，可具奏来。七月初一日付岳飞。
升岳飞武胜定国军节度使、京西路宣抚使、河南北诸路招讨使兼营田大使，其有功将士俱授升赏。岳飞承恩已毕，上疏进师恢复中原，不许。帝诏张浚回朝。浚还自潭州，入见高宗，具奏：“藩外巨职，唯韩世忠、岳飞可倚以大事。”帝大悦曰：“召卿回欲议防边计，卿可专任视师于襄、汉、川、陕，仍以刘子羽参议军事，以席益为四川制置大使，用副卿行。”浚辞帝，前往襄、汉、川、陕督理军务，不在话下。高宗以张浚所陈，升韩世忠为京东淮东路宣抚处置使屯楚州，岳飞为京西湖北路宣抚副使屯鄂州。诏下，镇江韩世忠承命至楚州。
时楚州城郭被金人残破已后，官府荒芜，民庶凋落。世忠披草莱，立军府，与士民同力役。夫人梁氏亲织箔为屋。庶民见其自动，亦不敢辞艰苦。大家营成，不半年，军府楼橹为之一新。将士有法战者，世忠遗以巾帼，设鼓乐大宴将士，酒后使妇人出筵中数以耻之。故人人知所奋励，壮气百倍。世忠又遣人抚集流散，通商惠工于山阳郡。自是远近怀威，依附者殆无虚日，遂为重镇焉。事闻，高宗喜曰：“信如张浚所举也。”因下诏褒之。
且说岳飞亦承诏旨，引本部人马迳还鄂州屯扎。宋高宗以鄂州为重镇要地，因诏岳飞屯焉。诏曰：敕岳飞：武昌控制上流，淮甸只隔一水。命卿屯兵于此，须要多方措置。遣人间探，无使虏寇窥伺，即今动息如何？莫谓未有今报，而援图之谋不素定，难以应亻卒。卿其用心体国，万一有警，当极力捍御。事势扫戮，无少疏虞，即卿之功。日具的实，动息奏来。故敕。绍兴五年十月日付岳飞。
