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第41章 谁是我的蜂王浆——风险投资与圈钱的艺术

所谓的女王蜂,本来和普通的工蜂无区别,无论是在卵的阶段,还是在幼虫阶段,双方并无二致。在普通的工蜂孵化成幼虫后可以食三四日蜂王浆,但是如果一只运气好的幼虫(又称蜂王幼虫、蜂王胎、蜂皇胎)被安排入住王座,就终生有蜂王浆食用。它在蜂王浆的刺激和滋润下,就会变成一只与众不同的女王蜂。

那么对于创业的姐妹们来讲,我们的蜂王浆又在哪里呢?

在当前社会,对于“圈钱”的话题越炒越热,很多时候,风险投资的介入可以让我们的企业迅速驶向快车道,尤其是对于创业者而言,风险投资是我们极为有益的补充。在中国,风险投资(Venture Capital, VC)是一个约定俗成的具有特定内涵的概念,它特指那些规模不大,时间不久,自身实力还不是很强的企业的股权性投资,一直有很多的翻译者表示,把Venture Capital翻译成创业投资更为妥当。

资金的注入尤其是大资金的注入,对于创业者而言是最好的补品,放在创业者们身上,很多时候就好比那些能够把普通的蜜蜂幼虫变成女王蜂的蜂王浆一样。

然而,就好像蜂王浆不但价格不菲,而且服用多了也会虚不受补一样,很多看上去很美的东西,总是有着它的另一面。我们经常从报纸、杂志、电视、网络或是其他媒体上看到某某又获得了多少万风险投资的报道,但是请有心于获得风险投资的姐妹们一定要注意以下几个问题:

1.获得风险投资的代价,实际上是非常昂贵的,甚至可以说,风险投资是所有资金来源中代价最昂贵的一种。你是否准备好了在未来的某一天,把比今天的投资额高十几倍甚至几十倍上百倍的企业利润支付给风险投资呢?尤其是当这些利润有可能是企业分红,也有可能是今天依旧属于你的股份价值时?

2.风险投资带来的不仅是钱,有可能还会带来新的董事会,新的公司机制,新的法人治理结构乃至新的公司变革,像是自己孩子一样的公司也许会发生天翻地覆的变化,你有把握应对这一切变化吗?

3.资本从来都是无情的,从风险投资进驻的那一天起,投资方对于公司的发展速度和要求也会更高,你所面临的压力也就更大,你确认自己能够承受这一切吗?

如果这三个问题你还没想清楚或者觉得自己不适合去做这种风险投资的事情,那么请跳过本章阅读本书的其他章节;如果你已经想清楚,并且确定自己很想获得风险投资,那么请往下看。

要获得风险投资,需要具备哪些必要条件呢?

首先,搞清楚自己的商业模型,我的主营产品(或服务)是什么,这些产品和服务会满足客户的什么需要或者解决他们的什么问题,这些产品(或服务)能够为公司带来多大的收益?

在这个部分,有一个非常有趣的现象,那就是商业模型过于复杂的项目,往往是风险投资商们第一时间排除的项目。在风险投资界中有一句老话:“能用一句话说清楚自己商业模式的项目更容易获得青睐。”而另一方面我们需要考虑的问题是表述,很多风险投资商都喜欢投资高科技类的项目,如果你的产品或服务有很高科技含量,那么通常也就意味着具备更强的专业性,说出一大堆技术术语不但无助于体现你的专业性,反而更有可能让风险投资人或者风险投资机构看不懂,这时候你需要用最简洁的话来让一个完全与你专业不相干的门外汉明白你的技术有多先进,产品有多好。如果觉得这一点很难的话,不妨去请一些权威性的第三方机构出具一份报告。

其次,我的项目生命力有多长?未来的发展前景有多大?市场现有的和未来的情况如何?有什么样的竞争对手?我将如何去实现这种收益?

在这里有两个事情特别提醒姐妹们注意,风险投资虽然付出的代价比较大,但往往金额都比较大,持续时间也比较长。因为风险投资总是想投资后有长久的收益,所以总是希望项目有较长时间的延续性。如果你的项目是“一锤子买卖”,那么是注定要被风险投资过滤掉的。

另外一个需要我们注意的问题是,很多人喜欢把自己的项目夸得天花乱坠,带着伟大的梦想和改变历史的决心,认为这样就能够得到风险投资商的青睐。殊不知风险投资商天天在听这些故事,早就麻木了,他们更关心的是你如何实现这些理想,用什么样的具体手段在未来给公司带来更好的收益。

接下来,明确我们的创业项目或是创业型企业中的核心团队是什么样的,都有哪些人,他们的履历怎样,都擅长什么,在现有的项目中处于什么位置,为项目做出了哪些贡献。

风险投资不仅是投资项目,更是投资项目团队和团队里的人。如果团队够强,则完全可以弥补其他方面的不足。而在这里我们所说的团队,当然不是指在项目中上上下下的所有人,而是指核心团队,即项目股东和在项目中起到关键作用的重要管理层。

近年来,随着“风险投资投团队”的概念越来越深入人心,更多的项目人开始拉朋友,找关系,去“包装”自己的团队,把不是自己团队中的人也“包装”成了自己团队中的人。然而,就像之前我们曾经说过的,对于风险投资一定要真实,团队成员不一定都要有鲜亮的外衣,经得起风险投资机构调查的考验更加重要。更何况,很多风险投资机构带来的不仅是钱,也许还有你团队里缺乏的、你所需要的人才。

再次,告诉投资方,项目现在情况如何,已经进行到了哪一步,是在纸面上的一个构想,还是已经开始了实质性操作;前期已经投入了多少资金;是否已经成立了相应的公司;如果已经成立了相应的公司,是否已经有成型的产品或是服务推向了市场;公司现在处于什么阶段,是投入期,还是已经出现了盈利?

在当前的风险投资界,一张纸就能圈来钱的案例已经越来越少。如果不是参加创业大赛一类的活动,在纸面上的项目,不妨还是先向前推进几步再去找风险投资为妙。创业者推进的程度越多,就越容易拿到风险投资商的钱。此外,近年来风险投资商的一个重要特点就是,如果项目方自己都没有向里面投入一分钱,那么风险投资是绝对不会投资的。试问,连你自己都不去往里投钱的项目,又怎么能要求别人去投资?当然,如果你的项目还没有出现赢利也不用刻意回避,只要能够有一个明确的赢利时间点,风险投资商并不是很在意你的项目现在是不是赚了钱。

最后,说明你需要多少钱,这些钱要怎么花,你愿意为了这些钱付出多少代价(如股权)。

花钱是一个大学问,刻意地增加自己花钱的需求以增加风险投资的注资量并不是一个好的选择,这反而会让风险投资商觉得你不够实在并且会把投资用在一些完全没有必要的地方。要像我们之前谈到的自己创业准备钱一样来准备风险投资的钱。如果我们想在风险投资的过程中有股份出售甚至高价出售来获取一部分现金的话,则完全可以堂堂正正地谈。注意,融资的过程也是一种生意,在商言商,光明正大才是上策。

以上几点,是现有风险投资通常的判断标准。如果这些方面你都已经做得很好,那么请大胆地向风险投资商递交你的商业计划书吧!关于商业计划书的写作方式,互联网上有大把的东西可供借鉴,或者找第三方代写商业计划书也是个不错的选择。在这里还要特别强调的一点是,第一次递交的商业计划书最好不要超过三页纸,就像“能用一句话说清楚自己商业模式的项目更容易获得青睐”一样,第一次递交的商业计划书更多的是属于一种商业计划书简介的范畴,这个时候,超过三页纸的商业计划书也绝不是一个好的商业计划书。

女王蜂的小贴士:

其实,风险投资的思路差不多都是大同小异的,这种风险投资的思路,实际上在国外经过数百年的锤炼,它们对现有的公司尤其是创业型公司具有很好的参考意义。强烈建议姐妹们无论是不是准备找风险投资,都去做一份商业计划书,那些你自己都觉得不好回答或者拿不出手的部分,通常就是我们现有公司的问题。

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