登陆注册
8924700000023

第23章 2010年中国融资租赁业发展分析与预测(3)

国家统计局最新公布的数据显示:2009年第一季度,我国金融机构各项贷款余额349555亿元,比年初增加45812亿元,同比多增32485亿元。但据银监会有关负责人披露,自2008年10月底放松贷款规模以来,中小企业受惠并不明显,对它们的贷款增速大大低于大企业。中小企业融资难是当前我国经济运行中的突出问题之一。温家宝总理在讲话中反复强调加大对中小企业的支持力度要重点做好的几项工作中,首先就是切实解决中小企业融资难问题。他说,“要认真落实好已出台的金融支持政策,确保第四季度中小企业贷款快于各项贷款增长。金融机构要简化中小企业贷款程序,单独安排信贷规模,重点满足符合产业和环保政策,有市场、有技术、有发展前景的企业流动资金需求。”此时此刻,金融海啸袭来,大难当头,缓解中小企业融资难这一课题,被温总理定位为首要对策。既然如此,作为银行信贷的一个衍生工具的、其法律形式是租赁而其经济实质是融资的融资租赁,在解决中小企业融资难问题上是责无旁贷的。

国外发展中国家的成功经验也表明,融资租赁这种创新的信用形式是非常适合为中小企业进行技术改造和设备更新的一种金融活动。因此,融资租赁业应深刻把握融资租赁的内涵和发展趋势,调整市场定位战略,确立面向中小企业服务的观念,在促进中小企业发展和经济增长的同时,实现融资租赁业的健康快速发展。

2.为国产设备开拓海外市场服务

为支持民族制造业走出去,开拓海外市场,采取融资租赁形式,从国内设备制造商购买设备,以融资租赁的方式出租给境外承租企业或进口商,是企业扩大出口业务的重要策略之一。

融资租赁的最基本功能是以“融物”的形式达到融资的目的。对于制造企业而言,其也是一种营销方式。随着市场经济体制的逐步建立和入世后服务领域的进一步开放,产供销一条龙的生产分销体系势必取代原有的生产、运输、销售部门分割的多头管理模式和传统的流通方式。在工业设备流通方面,融资租赁的发展能够加快设备的销售和流通。设备制造业如何开拓市场、促进销售是一个迫不及待需要解决的问题,尤其是近些年来西方发达国家频频设置贸易壁垒。在这种情况下,融资租赁的促销功能更加突出,已经压倒了传统的融资功能,而成为其当前最有利用价值的功能。入世以来,欧美发达国家的大型机电企业如卡特比勒、英格索兰等都已进入中国机电市场并且积极开展融资租赁业务。

从开拓国际市场角度来看,融资租赁具有其他营销手段无法比拟的优势。首先,由于融资租赁不是买卖,不转移所有权,因此,可以规避贸易壁垒和利用承租人所在国的税收优惠。

其次,由于融资租赁购买设备的初始金额相对较少,这样就可以吸引一部分发展中国家的海外客户,改善出口市场结构。最后,利用融资租赁促销时还可以带动设备制造厂商市场外延。一种是带动销售厂家向买方销售与租赁设备相关的零件、耗材的销售;另一种是让租赁厂商获得市场优先的便利,为进一步推销本企业产品创造机会。除此之外,利用融资租赁开展营销还有很多优势,如改善出租人和承租人财务报表指标等等。因此融资租赁也可以为国产设备开拓海外市场服务,而且很有前景。

(二)发展我国融资租赁业对策建议

融资租赁业正面临着前所未有的机遇和挑战,由于我国融资租赁业起步较晚,由于种种原因它在国民经济中优势与作用未发挥出来。因此,积极探索我国融资租赁健康、快速发展的道路,提出发展我国融资租赁业的对策建议具有非常重要的现实意义。

1.形成支持融资租赁业发展的外部环境

融资租赁业要发展,必须要有一个适合融资租赁业发展的外部环境。这就离不开政府的支持和政策扶持。纵观世界各国的租赁发展,除了其他因素外,政府对租赁的优惠政策是起到至关重要的作用的。但是,只有出现了更多可信的融资租赁的成功案例,这个行业才能引起更大的重视。因此,一方面要呼吁有关融资租赁的法律、税收政策、会计准则尽快完善出台,另一方面,融资租赁公司本身也要不断创新发展,形成规模,造成对经济的较大影响。

在目前金融业尚未完全开放的情况下,融资租赁公司要从小到大,从无到有地发展起来,政府在前期的支持与培育是非常重要的。政府的支持可以体现在三方面:一是宣传融资租赁,使各界人士加深对融资租赁的认识;二是要在政策上给予一定的支持,比如税收、外汇、保险等方面的配套政策;三是要鼓励一些基础设施项目采用融资租赁的形式来开展。

2.逐步实现由中国银监会对融资租赁业的统一管理

由于目前的金融租赁公司和中外合资租赁公司分属于不同的管理部门,但开展的都是融资业务,因而,有关融资租赁业务的方针、政策、制度、法规等,应由银监会统一管理,使融资租赁走上正规化、法制化的轨道。在此基础上还可组建全国性的融资租赁行业协会,统一协调和管理全国的融资租赁业务。这样,不但可以有效地监督、指导各地融资租赁公司贯彻执行国家租赁法规的情况,还可以制定企业的发展规划,规范各融资租赁公司的业务。

3.大力发展金融机构和厂商背景的融资租赁公司

在制造业高度成熟的市场经济管辖区,基本的状况是:银行或其他金融机构出资人设立的融资租赁机构占一半,另一半是大型制造商设立的以促销自己的产品为目的的融资租赁机构和有融资租赁业务专业人员组成的扮演经纪人角色的融资租赁机构,它们各占半壁江山。

因此需要大力发展金融机构及大型厂商参股或控股的融资租赁公司,以提高融资租赁公司的市场适应能力,更好地满足企业对融资租赁的需求。银行参股或控股融资租赁公司双方可进行更紧密的合作,使各自的优势得到进一步发挥,各自的不足通过合作得以弥补:

银行充裕的资金有了新的出路,融资租赁公司的资金来源有了保障,银行大量的客户资源、信用信息资源、经营网络是融资租赁公司可以依托的优势,为融资租赁公司业务拓展提供便利。银行和融资租赁公司的合作无疑能为客户提供更为全面的服务。有母公司为依托的融资租赁公司在获得了稳定的客户群体的同时,还可在设备的增值服务、二手设备的回收处置等方面取得专业优势。有附属融资租赁公司作为营销载体,还可有力促进母公司生产设备的销售,扩大市场份额,可谓一举两得。

4.拓宽融资租赁的融资渠道,不断开拓新的租赁业务和租赁市场

租赁项目一般以投资大、回收期长为特征,长期稳定的资金来源是租赁项目得以实现的基本因素之一。目前融资租赁公司资金来源单一依靠银行贷款方式这种局面,无论从数量上,还是期限结构上都无法满足融资租赁业营运的需要。建议主管部门拓宽融资租赁公司资金来源渠道,充实融资租赁公司的资金来源。一方面,在政府支持下,由银行向融资租赁公司提供低息贷款,使融资租赁公司获得低息信贷资金。另一方面,适当扩大融资租赁公司资金来源的业务范围,对实力雄厚、信誉良好、业绩突出的融资租赁公司,允许通过发行债券和股票从资本市场进行直接融资。另外,取消内外资差别待遇,逐步取消外资和内资融资租赁公司差别待遇,促进融资租赁业务主体公平竞争。

融资租赁业的发展关键在于创新,为此,融资租赁公司除继续做直接租赁外,今后还应积极创新,积极开拓租赁市场。首先,加大杠杆租赁、回租租赁、委托租赁、风险租赁、项目融资租赁等业务范围。这几种新的租赁方式既可解决租赁公司资金来源问题,又可减少租赁公司风险。其中,委托租赁会成为中外合资租赁公司积极拓展的租赁业务。其次,采用合作租赁、收益百分比租赁等复合式租赁方式。合作租赁就是以财税、银行、承租企业等多方合作,共同出资、利益共享、风险共担。收益百分比租赁是以收益权担保、收益分成的租赁方式。通过复合式租赁方式,广泛开展一些与租赁业相关的延伸业务,不断拓展融资租赁市场。最后,开展多层次的融资租赁业务。除直接进口转租赁外,在鼓励开展国内租赁业务的同时,应利用国内制造能力的强势和优势积极开展出口租赁业务,如机电设备、船舶、工程机械等,以扩大融资租赁市场发展空间。

5.控制租赁风险,推进融资租赁市场发展

首先,规范融资租赁主体行为。正是由于融资租赁的法律体系不够完善,租赁主体法律意识淡薄,行为缺乏明确的硬性制度约束,所以我国融资租赁的信用环境较差,承租企业欠租现象时常发生。据统计,我国承租企业平均欠租比例占其经营总额的15%~30%,严重的可达到60%~70%。因此,既要通过完善法律、法规来规范融资租赁主体行为,也要通过宣传教育提高租赁主体的法律意识,提高其租赁信用,引导其自觉规范自身行为。

其次,建立租赁信用保险制度。融资租赁业务存在着一定的信用风险、市场风险、金融风险和技术风险,最终风险会转嫁到出租人。因此,为减轻融资租赁公司的压力,保障融资租赁公司的利益,提高融资租赁公司的积极性,可以借鉴发达国家的经验,建立租赁信用保险制度。由国家设立专项基金,当租赁公司开展的租赁业务符合某些条件时,租赁公司可要求与国家相关部门签订信用保险合同。当承租企业无法继续偿还租金时,租赁公司可以从政府设立的专项基金获得剩余租金的一定比例作为赔偿金。政府在开展租赁信用保险时,应该有选择性地确定提供信用保险的对象,对租赁市场上管理制度完善、业务操作规范、经济效益较好、租赁资产质量较高的租赁公司或者对租赁公司开展的符合国家产业政策的租赁业务应优先给予信用保险支持。

6.加强理论研究,加快人才培养

国际上,融资租赁的理论和实践一直不断在发展创新,而我国在这方面的研究和宣传做得远远不够,长期从事融资租赁的专业人才不过1000~2000人,专业的理论工作者更是凤毛麟角。融资租赁的业务实践和对融资租赁的宣传也相当滞后。随着不断全球化以及融资租赁业的发展中不断出现的新问题、新情况,需要理论工作者不断加强探索、研究;同时,融资租赁业也迫切需要一大批懂经济管理、法律、金融和外贸,又懂得租赁物品性能、技术等专业知识的高素质复合型人才。因此,加强租赁理论研究和人才培养问题是中国融资租赁业稳定、健康发展的关键。

建议有关主管部门、大专院校、金融及经济理论研究部门、企业界应通过多种途径和方式尽快培养自己的融资租赁专家,积极开展国际交流,加强对融资资租赁的实践和理论研究。同时要大力培养融资租赁的从业人员,特别是领导成员,使之成为拥有金融、贸易、财税、会计、法律、项目评估等多方面知识的复合型人才。

主要参考文献

[1]景乃权:《2009年中国融资租赁市场分析和发展报告》,载:《2009年中国金融市场分析与预测》,浙江大学出版社2008年版。

[2]郝昭成、高世星:《融资租赁的税收》,当代中国出版社2007年版。

[3]李鲁阳、张雪松:《融资租赁的监管》,当代中国出版社2007年版。

[4]屈延凯:《如何投资和经营融资租赁公司》,当代中国出版社2007年版。

[5]史燕平:《融资租赁及其宏观效应》,对外经济贸易大学出版社2004年版。

[6]现代租赁网。

[7]中国金融学会金融租赁专业委员会网站。

[8]中国租赁网。

[9]国家统计局网站。

[10]中国金融学会金融租赁专业委员会。

(景乃权、贺雷、姚国锋、程楠、徐子涵)

同类推荐
  • 国学管理

    国学管理

    本书以道、术结合为宗旨,从思想、实践、制度三个方面,叙述了儒、道、法、兵、墨、纵横等诸子百家的智慧在现代企业管理中的应用、管理主张和管理模式,分析了不同历史时期的创业、变革、守业、亡国、治国安邦国学思想的管理智慧,详解了中央政府的行政管理制度、监察与控制管理、任吏与考核、地方行政管理四条线的演变、特征和作用,全面展示了国学管理精深微妙的管理艺术,以求为管理者解决实际管理问题提供理论和工具两方面的帮助。
  • 国际视野下的中国金融集团风险

    国际视野下的中国金融集团风险

    本书内容包括:金融集团风险管理的理论基础、国外金融集团的实践、中国金融集团发展状况等。
  • 部落的力量

    部落的力量

    把一群人凝聚成一个整体,再带领这个整体去完成看似不可能完成的任务,是每一个管理者最本质的责任。不过同样是管理,其效果却有着天壤之别。有的人异常努力,不断寻找各种管理新方法去刺激员工的工作热情,不过效果却始终很小,而员工往往会抱怨起其“事多”。另一些人似乎毫不费力,他的想法和措施就能获得全体人员的认同,并迅速贯彻到具体细节之中。戴维洛根等人开篇就点明了二者的差别,后一类人不仅仅是管理者,还是部落领袖。
  • 高新技术企业集群自组织机制与条件研究

    高新技术企业集群自组织机制与条件研究

    本书以国内外高新技术企业集群(科技园区)为研究对象,以自组织理论和企业集群理论为基础,运用理论演绎、逻辑分析等方法提出了高新技术集群自组织机制及条件的假设,成为研究的逻辑起点;选择国内外游代表性的高技术企业集群进行案例论证,并根据研究结论提出相关的政策建议。
  • 上市公司资本结构与企业绩效关系研究

    上市公司资本结构与企业绩效关系研究

    本书首先论述资本结构以及经营绩效理论,界定资本结构以及经营绩效的涵义,其中包含资本结构的发展历程,经营绩效的衡量方法等;其次,分析资本结构与经营绩效的理论关系;再次,分析了我国上市公司资本结构与企业绩效研究现状,以河南省上市公司作为小样本进行实证分析,提出了我国上市公司优化资本结构的对策建议。
热门推荐
  • 泪溅折花

    泪溅折花

    走在陌生城市,微风细雨吹打在我冰冷的脸上,眼角一滴晶莹的泪珠滑落指尖,忧郁的眼神中好似那冰天雪地里的孤狼。默默这从裤兜里拿出一盒廉价的中南海,手颤抖这夹起一支香烟,也许只有一支微微的香烟能够让他获得此刻的满足。
  • 寻找真爱的旅程

    寻找真爱的旅程

    我不知道现实生活中真的没有没这种现象:有时候我们自以为喜欢一个人,其实喜欢的是自己想象中的幻影,并不是那个人本身。我相信,当你能区分开幻影和真人的时候,也就是你找到真爱的时候。
  • 微暖男神来敲门:101次心动

    微暖男神来敲门:101次心动

    (2019.1.1发新书《卿本良妃:高冷王爷要暖房》PS:老天保佑让我进步进步,我想上天!)“房子,车子,保姆,家电,离婚后我一样不要。”浴室前,男人只裹着一条白色浴巾,淡淡的看着手里的离婚协议书,半晌抬眸,对着她说道:“但是麻烦宋小姐看看我们当初协议的最后一条,离婚后,我作为夫妻共同财产中最为值钱的那个,你应当首选将我带走而不是我的任何身外之物。”她听后垂眉,伸手在离婚协议书上签下了她的大名:“席先生,我只是觉得你少了一个追求我的过程,等你追到手,再结婚也不迟。”
  • 特工小分队之树上的"骷髅"

    特工小分队之树上的"骷髅"

    全校学生都喜欢一本精彩的书,当麦斯和同学们在看书时,楼梯间传来尖叫声,一个女生晕倒在楼梯口。胆大的麦斯和同学根据书中的情节,在学校后面的树下请神,没想到却引来了“骷髅”,这个世界上难道真的有鬼?对手似乎对他们非常了解。乔枫不顾自己的安全,毅然出招引蛇出洞,原来一切另有隐情。
  • 山海悍刀行

    山海悍刀行

    天道之下,皆为凡。世间三种超脱法,斩凡者最为天妒,妄图以凡人之身,与天地穹高。穿越到了修真界的齐轩,得到了一枚神奇的戒指。里面原本有个老头,有头牛,后来多了只猴子。齐轩的斩凡之路就从这里开始。PS:厚颜无耻求收藏。PS2:嗯,在厚颜无耻求收藏。
  • 学习,运动

    学习,运动

    由学霸,理科天才,运动天才,舞蹈天才,八婆等产生的中学生活。
  • 魔妃15岁:逆天三小姐

    魔妃15岁:逆天三小姐

    她是21世纪遭人人唾弃的逗逼杀手兼职神偷,在新到手一批“脏污”中,慧眼识珠,挑选了最为平常一面古镜。却不曾料想,此镜为上古十方神器之一的昆仑镜。传闻,以昆仑镜为核心,便可以穿越时间空间。机缘巧合下,昆仑镜带着她穿越到了一个架空时代。穿就穿吧,偏偏穿到一个没娘没老子的痴傻废物身上。废物?很好!那我便让你们看看,武魔双修算不算废物!神兽在手算不算废物!十五岁便能凌虐四方算不算废物!……四方势力皆想拉拢她,五方组织都想除掉她。某人微微感叹:“处境很不妙啊,难道是我太高调了?”【喵~本文有神器、有萌宠、有基友、有混蛋。更有暖暖的很贴心的大神哦!】粉丝群:480970937感谢阅文书评团提供书评支持。
  • 变元神

    变元神

    元气为尊的大争之世,李青却是个无法修炼元气的麻瓜,受尽耻辱,最终被青梅竹马所害,惨死湖中,从此开启他不平凡的人生。神秘的位面传说,且看李青,如何屠灭恶灵,血洗位面。
  • 虔诚的苦行者

    虔诚的苦行者

    云山之巅有位普通老人,教出一个天下第一的徒弟。东夷之都走出来一个天然萌的少女。埋骨岭崛起一位女王骄傲如同开了屏的孔雀。一位等待了五百年的萝莉。一个失去记忆的十岁沙漠,独行荒漠十载穿越绝地之称的“黄昏之地”。他敬天,敬地,敬人,敬重生命。他不惧人,不惧地,不惧天。
  • 器境

    器境

    在另一个世界,存在众多以武器之名命名的国家,谓之:“器仙界”。器仙界自诞生以来,究竟有多少个国家,无从得知。只知在诸多国家中,以剑之国、刀之国、枪之国、箭之国的国土面积相对较大,实力相对雄厚,并称为:“器仙界四大强国”。仙,圣,侠,魔的传说由此开始。珍惜此刻,值得拥有!