通过本章和前面几章的学习，关于理论方面的知识，相信多数投资者都已经具备。本节将综合前面学习过的内容，以案例分析的形式来帮助投资者加深了解和熟练运用。
一、底部上涨个股的案例分析
中珠控股（当时名为“ST潜药”），我们分析其K线图时发现，该股的短期均线系统呈现多头排列、向上发散、MACD向上开口、成交量稳定放大的状态，初步确定该股仍有继续上涨的潜力。时值大盘大跌之后的初步企稳上涨阶段，我们还需要分析该股前期的跌幅和下跌趋势线的位置，以进一步确定该股较为理想的买点。
为该股前期的走势。通过该图我们可以看到，该股在下跌过程中所形成的下跌趋势线正好和当前60日线的位置发生重合，股价突破了60日均线的同时也突破了主要下跌趋势线。结合该股成交量放大的状况和技术指标的做多提示，以及股价处于大幅下跌后的低位区，我们可以确定，目前该股的筹码有资金正暗自吸纳。如果该股后市有效站稳60日线和下跌趋势线，我们将积极介入。
股价突破下跌趋势线和60日均线后的走势，股价突破下跌趋势线和60日均线的双重压力后，仅仅回落至10日均线附近便企稳回升，成交量一直保持为稳定和持续放大的状态，并形成了堆量的形态，说明主力资金正持续进仓，A处是极佳的买点。
为了验证技术面提示信号的可靠性，除了MACD指标外，我们还采用了KDJ和BOLL指标对该股进行分析。
B处股价突破下跌趋势线的同时，也到达了BOLL指标的上轨，随后回落的股价并未回至BOLL中轨，而是保持了较强势的状态再次攻击上轨，A处在成交量同步放大的情况下，BOLL指标显示该股有强势上涨的动能；下方KDJ指标死叉后，再度出现向上金叉，同样，在A处提示短线上涨的可能性。通过多项技术指标的印证，说明A处确实是短线介入较为理想的点位。
是该股突破60日均线后继续上涨的情形。该股出现连续一字线涨停板的一波走势，至B处时，该股低开低走，以跌停板报收，当天换手率达到5.07%。在成交量柱状，我们可以看到A处的成交量和B处很相近，A处当天换手率为5.39%，为该股上涨以来较大的换手，之后股价出现了一定程度的短线调整。
我们前面学习过关于一字线连续涨停板的内容，当个股在一字线涨停板走势中突然出现放大量的情况时，往往意味着连续涨停即将结束，股价将会出现调整走势。对于在股价突破60日均线时买入的投资者而言，在B处时有两种选择：一是中长线投资者可继续持有，股价如果有效跌破60日均线，则清仓离场；二是短线投资者在B处时应短线卖出。B处的卖点应选择在早盘放大量时，需要投资者有较好的看盘能力和果断决定的勇气，否则下午封住跌停板就很难成交。
中B处当天的走势看，短线投资者的卖出点应选择在该股早盘放巨量之际。如果投资者仍然有所犹豫，则在看到股价高点逐波下移时，应当意识到卖出的机会已经所剩无几。
是中珠控股之后的走势，当股价加速上升时，原有的上升趋势线即被新的上升趋势线所替代。只要股价不有效跌破上升趋势线和60日均线，投资者可一路持仓。
在A位置处，该股均线和MACD都发生死叉，股价呈现高位横盘走势。当B处股价跌破横盘支撑线和上涨趋势线以及60日线三重支撑时，说明做空力量极端强势，投资者此时应及时减仓或离场，以回避股价大跌的风险。
该股为资产重组概念股，从其股价突破60日均线时的4元多的价格，目前已经涨升至图中最高点的19元多，整体涨幅可谓巨大。所以，股价跌破上升趋势线和60日均线以及横盘趋势线时，我们不能不考虑风险的存在，技术面的破位走势就是我们获利离场的时机。
该股公告资产重组完成，将原“ST潜药”的简称改为“中珠控股”，当天该股涨停板，次日却冲高回落，显示做空动能并未完全消竭，投资者仍不可妄动。B处技术面出现该股调整结束的迹象，例如，均线系统出现金叉和价托，这一位置和A处之后的均线金叉有较大的区别，A处后5日、10日均线也出现金叉，但20日均线仍继续下行，并未形成三条短期均线同时向上的局面。B处三条短期均线金叉的同时，MACD指标形成了双底并向上金叉的情况，这里股价的反弹更为可信。当股价突破下跌过程中形成的下跌趋势线时，趋势理论告诉我们，这里可能只是该股的一个次级下跌趋势。当股价成功突破次级下跌趋势线、成交量仍能够保持稳定状态时，投资者可短线再次介入。
该股次级下跌趋势结束后股价继续上涨，至C位置时技术面发出了顶部信号：均线死叉、MACD死叉、成交放出大量。我们分析该股换手时发现，每当单日换手达到5%之上、K线收阴时，股价都会出现重要的高点，例如A位置和B位置，C位置再次出现同样的情况，就为投资者短线卖出提供了重要的参考。如果投资者在C位置仍犹豫未决，则D位置股价再次跌破60日均线、MACD的再度死叉跌破0轴线、股价重心下移，就明确无误地告诉投资者卖出是唯一的选择。E位置时换手再度超过5%，则是警示投资者出逃的最后信号。
是该股的后期走势，A位置是我们获利了结的地方，之后该股下跌后在B区域经过近一年的盘整，C位置股价再次出现拉升，并放出巨量成交，单日换手达到30%以上，显示出有资金重新入场的迹象，C位置是投资者又一次短线进仓的机会。
二、顶部下跌个股的案例分析
中化国际，运行在上涨趋势中，A位置股价跌破20日均线，但经过盘整后，该股继续上升，至B位置时，股价再度跌破20日均线，盘面上股价既没有放出巨量，均线系统也没有死叉，似乎该股只是一次短线回调，但下方的MACD却出现了顶背离的现象，对此，我们需要对该股做进一步分析，从技术面上判断目前的下跌是短期回调还是重要顶部。
是该股底部上涨以来的图形，从图中发现该股自3元多的价位启动上涨行情，到目前的30多元，涨幅可谓巨大。个股的涨幅巨大，并不等于其就会在目前的价位上见到顶部，仅仅凭借MACD一个技术指标发出的顶背离信号，就做出该股见到顶部区域的判断，未免过于轻率。但是在个股的高位区域时，任何一个细微的技术面提示信号，我们都不可以忽视，风险往往就蕴藏于毫不起眼的一个细节中。
我们再利用KDJ指标来验证该股当前技术面上是否存在较大的下跌风险。KDJ指标在股价的当前区域，已经发生死叉并持续向下的态势，说明该股目前在短线上具有一定的下跌动能。结合前面MACD指标的提示，确定如果该股有效跌破20日均线（有效跌破的标准为3天以上无法收复、跌幅3%以上），我们将进行减仓操作，若跌破60日均线，将清仓离场。
是该股的后期走势，图中A位置股价跌破20日均线后，再跌破上升趋势线以及60日均线，可谓势如破竹，同时短期均线系统形成死叉、空头排列并向下发散。在个股的股价高位出现多项技术指标共振的见顶提示，则往往预示着目前股价的位置。即便不是最终的顶部点位，也是阶段性的高点。
该股跌破60日均线后，在相对低位形成横盘趋势。A处股价突破横盘趋势线上轨、短期均线金叉向上发散、MACD穿越0轴线，显示出该股有短线上涨的动能，但鉴于该股在高位出现明显的做空信号，如果这里是该股的大顶部区域，则目前仅是下跌初期，所以A处的介入只能是短线性质的。B处股价再次跌破60日均线、MACD死叉，是投资者出局的信号，之后股价的横盘只是主力制造的诱多陷阱。
为了更准确地判断该股的中长期趋势，我们将中的短期均线换成长期均线组合。图中A处即是中的横盘区域，通过设置长期均线，我们可以更清晰地看到A处股价跌破120日长期均线出现反弹走势，反弹结束，股价再度跌破120日均线，并随之跌破250日均线。个股跌破250日均线（年线），也就意味着长期下跌趋势的正式开始，个股将就此进入熊市的运行节奏中。
该股运行在下跌趋势中，一直受到年线和下跌趋势线的压制。A处和B处分别出现两波次级上升趋势（即反弹行情），当反弹触及下跌趋势线时，股价便开始下跌，跌破次级上升趋势线时，是短线抢反弹的投资者最后的出逃机会。
该股在长期大幅下跌趋势的末期，A处MACD和股价之间出现了底背离的情形，股价虽然还在走低，但成交量已经萎缩至地量水平，显示做空动能已经接近消竭。B处股价放量突破下跌趋势线和60日均线，说明该股已摆脱熊市下跌趋势的束缚，一轮较大级别的上涨行情即将展开，C处股价突破120日均线，D处股价突破250日均线，正式确立了该股进入强势上涨阶段。投资者在以上提到的几个点位可择机介入，这些点位相对于前期下跌途中次级上升趋势的买点要安全得多，获利程度也要丰厚得多。
三、横盘个股的案例分析
SST华新构筑了一个长达4个月的横盘趋势，短期均线系统呈聚拢、缠绕状，股价正逼近上行的120日均线。目前的这个局面对股价运行方向的判断具有一定的难度。我们将通过对该股之前的走势进行分析，来寻求该股横盘结束后，股价向何方突破的答案。
是该股前期走势的情况。该股从3元多的价位涨升至横盘高点10多元的价位，而且上涨途中并没有出现过大的换手和幅度较大的调整，几乎看不到任何主力减仓的迹象。到了图中A位置，成交量的突然放大，很明显有资金减仓的迹象，但在之后的横盘过程中，成交量又渐渐趋于稳定，股价也并未在横盘期间出现重心下移的迹象，我们猜测A处的成交量也许只是主力资金或者其他资金的一个阶段性减仓行为，而不是真正的清仓出货，否则该股很难维持这么长时间的横盘走势。
因为是在股价高位出现的横盘走势，尽管并无资金大举出货的情况，但并不等于之后股价就会上涨，鉴于MACD一路下行的弱势表现，投资者应采取观望的态度。
A处该股跌破横盘趋势线下轨，向下破位，股价一直跌至250日均线附近，才止跌企稳。年线未破说明该股尚未进入熊市运行趋势中。B处股价企稳后开始反弹，并逼近120日均线，MACD指标和短期均线都已发出做多提示，但鉴于该股仍停留在趋势未明状态，股价真正站稳120日均线，才会是较稳妥的买点。
该股在A位置突破120日均线，是极佳的短线介入点。从技术面上看，短期均线系统多头排列向上发散、中长期均线正处于缓慢上行态势、MACD向上开口，显示股价已经处于强势上升的起始阶段。
该股上升一段时间和空间后，再度出现横盘的走势，横盘结束后，该股继续上涨。
有关横盘的走势，我们在前面几章的内容里也讲过，横盘期间，不但要关注个股是否突破横盘趋势的上下轨，还要注意观察股价重心所处的趋向。股价重心上移的，向上突破的概率较大；股价重心下移的，则向下的概率较大。
