第42招拟定资金周转计划的技巧编制资金周转计划是有规律可循的。企业掌握好这些规律，编制计划时会事半功倍，更重要的是遵从这些编制技巧，能提高资金周转计划运用的实效性。
1.把握拟定计划的要求制定资金周转计划的过程往往就是编制资金周转表的过程，表格形式要简单明快，一目了然，因此，也可以把资金周转表看作拟订资金周转计划的成果。资金周转表与资金周转计划一样，是公司内部管理的工具，是不必向外公布的。制成资金周转表的形式非常有利于资金周转，因为光凭记忆，人脑不是电脑，在现代纷繁复杂的经营环境下是应付不过来的。资金周转工作是日常管理活动的重要环节，是要求非常周密和严格的工作。
2.选择编制时间接下来的问题是什么时候编制，多长时间编制一次资金周转表。资金周转表的编制可分为一年以上(这种较少，因为时间跨度越长，不确定因素越多，编制质量和实际应用效果都受到影响)、一年、半年(这三种称为长期资金周转表)，一个月、一周、一日(这种也极罕见，后几种称为短期资金周转表)。
一般说来，以月为单位的资金周转表最普遍，也最实用。因为习惯上赊销、赊购、收回货款、支付货款、发放工资津贴等这些项目也是以月为单位编制的。不过在资金周转紧张，或资金流动状况异常，或有其他原因时，也许这个时候企业就应以旬、周甚至以日为单位编制资金周转表了。企业在编制月度资金周转表时只做一个月的资金周转计划，然后以实际结果作为下个月资金周转计划的新起点，而不是以上个月资金周转计划的计划资金余额为新起点，这一点是至关重要的。这样一个月、一个月顺延编制下去，误差得到及时纠正，资金周转表的实用性也就更大了。
那么在一个月中选择哪一天编制为好呢？一般说来，在各部门上交完月度计划后及时编制最好。因为前面已经说过，资金周转计划是离不开其他部门的经营活动计划的。
3.建立三级权限管理制度为确保资金的回笼，就应该在公司内部建立统一管理、集中调度的资金使用三级权限管理制度，即可以将现金支出的批准权高度集中在财务部门，下属营业部和二级财务单位根据业务规模设置两级不同的资金使用权限，严格执行收支两条线管理方式，各单位实现的销售收入必须全额及时清缴，费用由总部审核拨付。为了确保资金使用三级权限管理制度的落实，及时回笼资金，除了制定规章制度外，还采用总部开户，定期托收的方式回笼资金，并利用银行提供的查询系统，监督各单位账户的资金余额，全面、及时地掌握公司整体的资金状况，实现统一调度，大大减少资金沉淀。
比如一家服装生产小型企业，为扩大市场占有率，在国内多个城市寻找了代理商。这种方法让企业的产量不断增大，然而问题也来了，由于销售款项迟迟无法回笼，产量与资金之间的矛盾越来越严重。
这家服装厂销售资金的主要部分，90％来自遍布全国各地的近百家销售代理人。为了确保这部分销售资金的安全，在实践中总结出“四个管理制度”，即“代理人资信审批制度”、“代理人档案管理制度”、“结算跟踪制度”和“应收账款账龄分析制度”。这些制度从事前、事中和事后对代理人进行全方位的跟踪管理，有效地降低了资金风险，减少了呆账和坏账的发生。
4.收入估计要保守，支出估计要充分这是编制资金周转计划的总原则。对收入预计要保守一些，谨慎一些，因为常有一些意外因素使预计收入不能收到，或者不能足额收到，而预计支出一般是不会改变的，而且常有一些意外因素产生突发性支出。所以收入估计要保守，而支出估计要充分。
在资金收支时，应保守估计收入，充分估计支出。这是保障资金周转安全的重要方法。若把资金收入估计得过高，万一将来收不抵支，资金短缺，整个企业就会惊慌失措，这时采用紧急应急措施，或临时采取调整措施(如“跳楼价”处理存货)都会对企业造成极大的损害。这种意外资金不足的冲击很大，尤其是在其所造成的巨额损失本来是可以避免的情况下，就显得尤为可惜。
5.处理销售波动是关键销售收入对于资金周转是至关重要的，而且其稳定性较差，所以在编制资金周转计划的时候怎样处理销售波动就成为难点。而对这一难点的处理又成为影响资金周转计划质量的关键之处。如果企业一年到头，销售量没有很大波动的话，那真是财务人员的幸事，但对许多企业，例如空调企业，销售量有明显的波动，资金收入与支出时期不对称，编制计划的难度当然也就大一些。因为销售的波动也就往往意味着资金流出、入的波动。销货收款的期限长短和支付货款期限的长短对于公司资金周转有重大的影响。
6.详细而完整地列出支出项目销售收入是资金流入的最主要源泉。但对于支出来说，项目就很多了。漏了一个支出项目，这份资金周转计划就不完整、不正确了。即使有些企业在某些项目上暂时支出为零，也应把该项列上，只是在栏中填上“零”，这样有利于养成良好的编表习惯，减少遗漏的可能。
有人说：企业的心脏病是“资金调度脉搏不规则症”，如果财务主管能够编制一个资金周转计划表，那么就会有效地防止企业心脏病的发作。
第43招衡量企业扩展经营的能力企业的成长能力分析就是公司扩展经营能力的分析，如果公司收益逐年增加，并将其中相当一部分再投资用于扩大生产经营，或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大经营，说明公司未来前途光明。
成长性比率是财务分析中的重要比率之一，它一般反映公司的扩展经营能力。反映成长性的指标有：
（1）主营业务增长率，即本期的主营业务收入减去上期的主营业务收入之差再除以上期主营业务收入的比值。通常具有成长性的公司大多数都是主营业务突出、经营比较单一的公司。因此，利用主营业务收入增长率这一指标可以较好地考察公司的成长性。主营业务收入增长率高，表明公司产品的市场需求大，业务扩张能力强。如果一家公司中能连续几年保持30％以上的主营业务收入增长率，基本上可以认为这家公司具备成长性。
（2）主营利润增长率，即本期主营业务利润减去上期主营业务利润之差再除以上期主营业务利润的比值。一般来说，主营利润稳定增长且占利润总额的比例呈增长趋势的公司正处在成长期。
一些公司尽管年度内利润总额有较大幅度的增加，但主营业务利润却未相应增加，甚至大幅度下降，这样的公司质量不高，投资这样的公司，尤其需要警惕。这里可能蕴藏着巨大的风险，也可能存在资产管理费用居高不下等问题。
（3）净利润增长率，即本年净利润减去上年净利润之差再除以上年净利润的比值。净利润是公司经营业绩的最终结果。净利润的增长是公司成长性的基本特征，净利润增幅较大，表明公司经营业绩突出，市场竞争能力强。反之，净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性。
（4）再投资率，即内部成长性比率，它表明企业用其盈余所得再投资，以支持本企业成长的能力，其计算公式为：
再投资率=资本报酬率×股东盈利保留率=（税后利润÷股东权益）×〔（股东盈利-股息支付）÷股东盈利〕这个比率越高，说明企业扩大经营的能力越强，反之则越弱。
（5）利润留存率，即指企业以税后利润支付股利后的余额与税后利润总额之间的比率。其计算公式为：
利润留存率=（税后利润-已分配股利）÷税后利润×100%这一比率是衡量企业依靠内部积累成长的程度和发展前景好坏的重要指标，也叫做重新投资比率。比率高意味着企业将大量净利润用于满足投资与发展的需要，企业管理者有较强的自我发展意识，反之则说明企业将大部分利润用于发放股利，未来只有通过配售新股、扩大负债规模等以求企业的发展，或者企业本身就缺乏良好的发展机会。
我国股份有限公司的留存利润由盈余公积金、公益金和未分配利润组成。企业当年获利后，其利润留存率的高低，除取决于政府有关法令的限制外，还与公司章程的规定、当时的筹资成本、筹资的难易程度以及公司股东的偏好等密切相关。公司首先应保证按税后利润10％的比例计提法定盈余公积金，直到盈余公积金达到注册资本50％方可不再提取；然后应按公司章程或股东大会决议计提一定比例的公益金和任意盈余公积金；剩余部分再用以分配股利；未分配利润可以积累起来，参与以后年度的利润分配。由于各公司的具体条件不同，所以利润留存率没有固定标准。
利润留存率属于结构比率，当公司当年利润较少不足以分配股利时，可表现为较高的利润留存率，从而造成公司未来发展前景良好的假象。因此，利用利润留存率来考察企业的扩展经营能力时，应将利润留存率的计算与当期留存利润的绝对数结合起来进行研究。
由于国企债转股、企业资产重组与改制或高技术含量等原因出现为数众多的净资产高成长的企业。特别是一些上市公司、净资产年增率达300％~500％，这主要是新募股行为造成的，而配股与利润不分配的影响比较小，因此，净资产增长不能代表企业正常持续经营情况下的成长。而总资产的高成长，由净资产与负债率两个方面的增长构成，新上市因素不但使上市公司的净资产增长，同时也使总资产一同增长。除新上市因素外，在总资产高增长的公司中，有一部分是通过配股和充分运用财务杠杆增加负债，实现总资产的高成长。与上述两种高成长相比，主营业务的高成长更能体现企业经营能力的成长性。沪、深两市的上市公司中，每年每股收益前十名的公司，其共同的特点均是主业突出，而且增长较快。净利润总量变动是衡量企业成长的另一重要指标。在主营业务收入不变甚至下降的情况下，企业可以通过降低费用、提高投资收益或争取到某些税收优惠提高净利润总量。净利润增长反映的是企业的获利能力提高，是股东最关心的企业成长性之一。
第44招用现金流量分析财务弹性现金流量分析，是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分。现金流量分析不仅依靠现金流量表，还要结合资产负债表和利润表。所谓财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强，因此，财务弹性的衡量是用经营现金流量与支付要求进行比较。
现金流量的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。
衡量财务弹性的现金指标有：
1．现金满足投资比率
现金满足投资比率，是指近5年经营活动现金净流量与近5年资本支出、存货增加、现金股利之和的比值。其计算公式为：
现金满足投资比率
=近5年经营活动现金净流量÷（近5年资本支出+存货增加+现金股利）例如某公司近五年经营现金净流量为3811万元，平均资本支出为4350万元，存货平均增加40万元，现金股利平均每年120万元，则：现金满足投资比率=3811／(4350+40+120)=0．85该比率越大，说明资金自给率越高。当这个比率达到1时，说明企业可以用经营获取的现金满足扩充所需资金；若小于1，则是靠外部融资来补充。2．现金股利保障倍数现金股利保障倍数，是指每股经营现金净流量与每股现金股利的比值。其计算公式为：现金股利保障倍数=每股经营现金净流量÷每股现金股利该比率越大，说明支付现金股利的能力越大。假定同行业平均股利保障倍数为3，则说明该公司的股利保障倍数不高。如果遇到经济不景气，可能没有现金维持当前的股利水平，或者要靠借债才能维持。对于现金流量的分析，是财务主管应该掌握的一个最基本的技巧，同时，企业的财务弹性好的话，直接带动经济效益的提高，财务主管应该能够学会用现金流量表来分析财务弹性。第45招为经营者做好营运能力的财务分析营运能力是指通过公司经营资金周转速度的有关指标所反映出来的公司资金利用的效率，体现公司的经营管理水平。又称资产管理分析。公司的资金周转状况与供、产、销各个经营环节密切相关，任何一个环节出现问题，都会影响到公司的资金正常周转，资金只有顺利地通过各个经营环节，才能完成一次循环。供、产、销各个环节中，销售有着特别重要的意义。因为产品只有销售出去，才能实现其价值。因此，可以通过产品销售情况与公司资金占用量来分析公司的资金周转状况。
资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。周转率是企业在一定时期内资产的周转额与资产平均余额的比率，它反映企业资产在一定时期的周转次数。周转期是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。其计算公式为：
周转率(周转次数)=资产周转额÷资产平均余额周转期(周转天数)=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷资产周转额具体地说，生产资料营运能力分析可以从以下几个方面进行分析：1.总资产周转率总资产周转率的计算公式为：
