蒋介石决定固守南京的方针后，11月20日宣布迁都四川重庆，表示要长期抗战。这时日本空军已对南京多次空袭，其中有两次轰炸了飞机场。所有中央机关各部门都已纷纷迁往武汉，只有很少数的人还留在南京，其中就有蒋介石和汪精卫。蒋介石为避免遭敌机轰炸，住到中山陵山下树林荫蔽的“四方城”的一幢极小的两间房子里。蒋介石吃饭、会客、办公都挤在一间小房间里。汪精卫也住在中山陵他自己的房子里。此时，蒋介石明知道南京守不住，国民党这两位巨头为什么冒着危险还留在南京不走呢？原来他们在与德国驻华大使陶德曼进行谈判。
希特勒德国，不仅支援日本的侵华战争，现在又出面极力劝诱和压迫国民党政府向日本投降。11月5日，蒋介石在南京接见陶德曼。陶德曼向蒋介石转达了日本所提停战条件，共七项：一、承认伪满、内蒙独立；二、扩大“何梅协定”，划华北为不驻兵区域；三、扩大“淞沪协定”，设非武装区域，上海由国际共管；四、中、日共同防共；五、中、日经济合作，减低日货进口关税；六、根绝反日运动；七、尊重外国人在华权利。
如此侵占国土，丧失主权的停战条件，蒋介石不敢全部接受。蒋介石对陶德曼讲：“中国如同意日本的要求，国民政府将会被舆论浪潮所冲倒。”蒋介石只接受“恢复战前状态”。蒋所说的战前状态，是“芦沟桥事变”前的状态，这不言而喻，东北广大国土不要了。蒋介石还提醒陶德曼：“假定国民政府因日本采取的政策而倾倒了，则结果是共产党在中国占优势。”蒋介石这分明是在说，中、日在防共问题上应利益一致。蒋介石这时对英美各国能出面调停仍抱着希望，因此，没有向日本妥协，并要求陶德曼对于这次谈判“一切都不要公布”。陶德曼乃向蒋介石表示：“我现在的步骤仅仅是极秘密地通知中国政府。”
国民政府的要员们都知道德国从中调停中日停战。既然谈判，总需要一些时间，国府要员们都认为日寇在这期间大约不会进攻南京。因此，持“抗日必亡”论的亲日派头子汪精卫敢于留在南京，目的是想极力促成蒋介石向日寇妥协。
11月28日和29日，德国驻华大使陶德曼又衔日寇的使命，接连找行政院副院长孔祥熙和外交部长王宠惠，要求“再次和委员长会面”。这时日寇在华北攻占了石家庄、德州。在江南战场上，日在杭州湾登陆占领淞沪后正逼进南京。九国公约会议对日本侵略中国问题未提出任何措施而闭幕。在这种情况下，日寇认为蒋介石可能妥协投降了，所以让陶德曼再次出面诱逼蒋介石。
12月2日，蒋介石在南京召集在京军事长官会议，把日寇所提的议和条款交给与会者征询意见。白崇禧、唐生智、顾祝同、徐永昌等人表示可以接受。电商阎锡山，阎也表示赞同。当天下午，蒋介石与陶德曼进行第二次会谈。蒋介石竟当面表示：“中国政府愿以德国所提出的各点作为谈判的基础。”但出乎蒋介石意外，日寇在原提出的七项条件外，又增加了四条“亡人之国的新条件”，其中竟有日寇所占领地域建立伪政权和中国对日给予战争赔款等内容的苛刻条款。
