金融期货是期货的一种，它是以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货；换而言之，金融期货是以金融商品合约为交易对象的期货。所谓金融合约是指由交易双方订立的，约定在未来日期以成交时所约定的价格交割的一定数量的某种金融商品的标准化契约。由于金融商品都是同质（都是一定量货币的表现形式）的商品，金融期货一经产生，就获得迅速发展，并且成为最主要的期货品种。
1.利率期货
利率期货，指以利率为标的物的期货合约，利率期货主要包括以长期国债为标的长期利率期货和以两个月短期存款利率为标的物的短期利率期货。
因为货币政策、资金状况，可以影响利率走势，因此这也是一种没有明确高、低点的工具，所以也必须以价差交易来克服。
投资者可以创造三种所需的工具形态，如美债对日债、三个月欧洲美元对九十天期国库券。
2.货币期货
货币期货是指以汇率为标的物的期货合约。货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的。目前国际上货币期货合约交易所涉及的货币主要有英镑、美元、德国马克、日元、瑞士法郎、加拿大元、法国法郎、澳大利亚元以及欧洲货币单位等。
从外币的长期走势来看，外币出现底部区的次数很少，这表示进场的风险投资者很难控制。
以日币为例，1986年1美元为260日元，期货报价约3850，若在那时以期货合约总值1250万日元，约为48000美元，做空一口日元期货，只能看到约1美元兑130日元，约为期货7700，就已经全部赔光，若是当时做多日元，十年最大获利大约在1995～1996年之间，日元期货涨到12000左右，获利约10万美金，获利才213％而已，并且由于一路上涨，因此无法以复利形态来使资金成长。
以外币而言，日元的高点就是美元的低点，美元的高点就是日元的低点，因此外币没有真正的高点和低点，所以外币期货是不可以单做一个方向，那会使风险很难控制。
由此看来，为了风险的控制，投资者就必需创造出有低点的投资工具，所以人们可以进行价差交易，因为美元的高点是外币的低点，只是每一种外币到达的时间不同，这也创造了价差交易的空间。
3.股票指数期货
股票指数期货是指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货是目前金融期货市场中最热门和发展最快的期货交易。股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割。
所有的期货中，股票指数期货的操作是最困难的，因为股票指数是几十种、甚至几百种股票的综合表现，所以操作指数期货是最困难的。
理论上股价指数应该随着上市公司企业的成长、价值的增加而上升，只要这些公司能够用心经营，公司的股价就会持续上扬，因此投资人只要用心选股，挑选优良的企业，在其股价被市场过分低估时买进，并且长期持有，这种做法可以获得很大的利润，世界著名的投资者沃伦·巴菲特已经证明这一点。
但是，投资者应该看到由于市场心理的因素，会使股市在一段时间内加速上扬，造成股价偏高的现象，直到市场资金无法再支撑股价，股价就会下跌，直到下次的看多心理再汇聚为止。
因此每隔一段时间市场便有一次多空循环，只是不同市场有不同的形态。因此投资者可以在指数由多转空时，运用指数期货做空，锁住股票的利润。这是由于只要是业绩良好的公司，即使在大盘走空时，也有可能上扬或抗跌，并且在大盘走空的过程中，不用杀出持股也可以在股票抗跌、期货走空来获利。若是空头势够长，投资者还可以适时地加码卖出期货，获利可以来自于期货的加码、股票的上扬、股利的分配，若是股票出现好买点，还可以用期货赚的钱来买，又可以降低成本，如此不管股市多空，我们都能立于不败之地。从事股票指数期货应注意以下三个方面：
1.一开始投资者先决定要买进的个股，判断的方法可以用日均线，以此先找出所有符合的股票。
2.要把选出的股票依类股分类，并且比较类股指数的强弱。
3.从中选择最强的两类股，然后再比较类股里的个股强弱，依序排列，由强至弱，先买进最强的个股，并且长期持有，待大盘转空时买进卖权，并以指数合约值的10％作权利金，然后依照期货市场规律平仓。
