1919年6月28日，华丽壮观的法国凡尔赛宫明镜大厅。
衣冠楚楚的威尔逊、克利孟梭和劳合·乔治正襟危坐，满脸沮丧的德国代表垂头丧气。随着笔尖在一大叠文件上的移动，《凡尔赛条约》如期签订。
凡尔赛宫后面的平台上，成千上万的观众激动不已。然而，这只是少数国家的狂欢，大部分参战国和受害国的利益都没有得到保证。
中国是战胜国之一，代表团由北京和广州派官员联合组成，有北京外交总长陆征祥、驻英公使施肇基、驻美公使顾维钧、驻比利时公使魏宸组及广州的官员王正廷等。中国代表团最初对和会抱有很大的希望，在提交的议案中提出了7个条件：
1、废弃势力范围；
2、撤退外国军队、巡警；
3、裁撤外国邮局有线无线电报机关；
4、撤销领事裁判权；
5、归还租借地；
6、归还租界；
7、关税自由权。
此后，在中国留欧学生的强烈要求下，中国代表团又追加了一项提案：
请求“巴黎和会”取消1915年5月25日的中日协约即“二十一条”及换文的陈述书。“二十一条”是日本帝国主义以威胁利诱的手段，迫使袁世凯政府签订的把中国的领土、政治、军事及财政等都置于日本的控制之下的不平等条约。“换文”是1917年日本与段祺瑞控制下北京政府签订的“密约”。主要内容为：
1、胶济铁路沿线之日本国军队，除济南留一部队外，全部调集于青岛；2、关于胶济铁路沿线的警备：日军撤走，由日本人指挥的巡警队代替；3、胶济铁路将由中日两国合办经营。
段祺瑞政府在换文中，对日本的提议“欣然同意”。驻日公使章宗祥向日本政府亲递换文，消息传出后举国哗然。
1919年1月27日，由美、英、法、意和日本代表组成的所谓“五人会议”讨论德属殖民地问题，中国代表列席参加。在此后连续几天的会上，中日两国代表就山东问题展开了激烈的争辩。日方首先提出中国参战晚，未发一兵一卒，因此不能享受战胜国待遇，顾维钧列举了中国对协约国的贡献，指出中国应享有的权利。
日方代表以第一次世界大战中出兵山东赶走德国人，实际控制青岛为由，称胶州湾以及铁路并德国人在山东的所有权利均应无条件让与日本。
顾维钧从山东的历史、地理及文化讲起，说明青岛完全是中国的领土，不容有丝毫的损失，因此山东主权应当直接交还中国。
日本代表又搬出“二十一条”和1917年日本与欧洲列强签订的密约作为根据，中国代表据理力争。消息传出，舆论哗然，全国人民纷纷致电声援中国代表。但是，“巴黎和会”的“十人会议”对中方关于废弃势力范围、撤退外国军队、巡警及取消“二十一条”要求的两次提案，均以与“巴黎和会”无关为由予以拒绝。
1919年4月下旬，美英法意首脑会议3次讨论中国山东问题，中国代表被拒之门外，连会议记录也不准看。4月30日，美英法“三巨头”召开最后一次关于山东问题的会议，只邀请日本代表参加，再次排斥中国代表。会议决定，德国侵占的中国胶州地区、铁路、矿山、工厂等及一切附属权利，“均为日本获得并继续为其所有”，并将这一严重损害中国主权的决定列入《凡尔赛条约》。北洋政府屈服于帝国主义压力，密令中国代表签字，由此激起了中国轰轰烈烈的“五四”爱国运动。中国代表最后拒绝在《凡尔赛条约》上签字。
在“巴黎和会”上，还有一项并非会议正式议程却始终在明里暗里进行策划的内容，就是对苏维埃俄国的武装干涉。
列强对扼杀苏俄在目标上是一致的，但策略上有不同考虑。协约国联军总司令、法国元帅福煦，在“巴黎和会”预备会上公然要求组织200万反对苏俄的远征军，并建议主要由美国提供军队。此前，美军已有1.5万人被派往苏俄北部和远东地区，参与武装干涉。威尔逊拒绝增派军队。
劳合·乔治认为：俄国这个国家虽然很容易攻入却很难征服。他们主张采取谈判策略，以做好掩护武装进攻的准备。
整个和会期间，列强多次讨论武装干涉苏俄问题，批准对苏俄经济封锁，在波罗的海沿岸各国组成“防疫地带”，抑制苏俄革命斗争的扩展。
“四人会议”还接见苏俄各种反革命组织的代表，派遣协约国军事代表团，提供武器装备，并讨论利用苏俄邻国的军队进行武装干涉的计划。
1920年4月，协约国集团利用波兰和弗兰格尔匪帮为主力，向苏维埃俄国发动一场武装进攻。
在协约国唆使和支持下，波兰于1920年对苏俄发动了战争，4月进入乌克兰，5月攻占基辅。与此同时，弗兰格尔军队由克里米亚自南向北发动进攻。
苏维埃军队从5月下旬转入反攻，收复了大片失地，并于8月中旬进抵华沙和利沃夫。波兰政府无力继续战争，遂于10月15日同意和谈。
10月20日，俄罗斯、乌克兰同波兰签订了初步和约。11月上旬，继波兰军队失败后，红军多次重创弗兰格尔军队，并最终将其赶出克里米亚，从而彻底打败了帝国主义对苏俄的3次武装干涉，基本结束了国内战争。
“巴黎和会”还成立策动武装干涉匈牙利革命的指挥部。1919年3月21日，匈牙利苏维埃共和国宣告成立。
“巴黎和会”立即召开紧急会议。协约国总部下令禁止同匈牙利贸易，实行经济封锁。4月16日起，罗马尼亚、塞尔维亚、法国、捷克斯洛伐克军队先后从东线、南线、北线展开全面进攻。进攻部队在巴尔干协约国军总指挥、法军将领的统率下，总兵力达20万人至22万人。
克利孟梭代表“巴黎和会”两次向匈牙利政府发出最后通牒，以罗马尼亚撤军和邀请匈牙利参加和会为交换条件，要求匈牙利红军停止进攻，撤至1918年停战协定规定的分界线内。7月5日，“巴黎和会”作出进一步武装干涉匈牙利的决议，终于在8月初颠覆了匈牙利苏维埃共和国。
