梁山头领宋江帅属下弟兄攻打东平府，经过一座名叫“诸仙”的大山时，宋江看见手下已经疲惫不堪，就叫神行太保戴宗传令下去，大军就地休整。
宋江手下将领小李广花荣见诸仙山上景色宜人，玩兴大发，就约了浪子燕青还有几个弟兄去山上看风景，但见到处是郁郁葱葱的树木，姹紫嫣红的鲜花，近处有一条瀑布从高处落下，水儿喷溅如珍珠，景美如斯，如入神仙之境。燕青本是个文武双全之人，见状雅兴大发，遂取下背上的竹笛，在那瀑布前找了一块圆滑的石头坐下，吹起了一首悠扬的古曲，但见附近草木，皆应声而舞；树上百鸟，皆和声而鸣，旁边几个人更是听得如痴如醉。
正在这时，几个人眼前忽然飘过一道白影，花荣吓了一跳，仔细一看，那竟是一只颜色纯白如雪的狐狸，此时它正站在一块岩石上，驻足朝这边看过来，只见它毛儿松散，眼光迷离，竟也是一副陶醉的样子，花荣骂了一声：“孽畜，自来寻死。”然后就拉弓搭箭，一箭射去，燕青醒悟过来，想拦住花荣，已经晚了，那箭神力，射中狐狸腿部后又拖着它继续前行，直把白狐订在一株百年老松上，白狐疼痛难忍，哀嚎不已，几个手下忙跑上去，将白狐从树上取下，交给花荣。
花荣拎着这只白狐，夸赞道：“一身好皮毛！咱公明哥哥脖子有旧疾，一到阴雨季节，就会疼痛不已，今天得了这个宝贝，正好剥下它的皮，给哥哥做一条围脖。”燕青看那只白狐，却见它也正用哀求的目光朝自己看来，一双漂亮的眼睛满含泪水，燕青心中悸动了一下，接着就找了个借口，向花荣讨要这只白狐，花荣虽然不太愿意，但是架不住燕青软磨硬泡，只得给了他。
燕青将这只白狐带到营帐内，命人请来随军兽医皇甫端，求他给白狐疗伤，皇甫端经过一番忙活，取出了白狐腿上的箭头，又给白狐伤处敷上了厚厚的草药，然后用白布包好，对燕青说：“放心吧，伤口不日就可痊愈。”燕青千恩万谢，送走了皇甫端。
第二天，休整后的队伍继续向东平府前进，燕青带着白狐多有不便，就将白狐委托给附近一座寺院里的尼姑照看，并捐了一些香油钱，叮嘱尼姑一定要好好照看，这才放心的离去。
梁山好汉在宋江的带领下，经过一番东征西讨，队伍日益扩大，头领达到一百零八位，兵丁也有上万人，可谓是兵强马壮，成了一支任何人都不敢小视的义军，但是宋江打出的口号是“杀尽天下奸臣，还大宋一片清明”，这就引起了朝廷那些奸贼的恐慌，在蔡京、高俅等六贼的谗言下，宋徽宗赵佶几次派员讨伐梁山，均惨败而归。
可此时宋江却站在梁山泊水边，远眺京师方向，愁眉不展，军师吴用手摇羽扇走了过来，看宋江表情，就对他的心思猜了个十之八九，说：“哥哥是不是愁着手下弟兄将来没有一个好的归宿？”宋江头也没回，道：“是呀，今天我们在这里大口吃肉，大碗喝酒，可是一想到今后我们的子女后代要落上一个草寇的名头，世世代代抬不起头来，我这心里就不落忍。”吴用说：“此事说来也好办。”宋江急问：“如何？”吴用说：“趁着我们屡次战败官军，他们对我们又恨又怕之时，适时与朝廷谈判，让他们招安，这样山上弟兄就会有一个好的未来。”宋江连说军师与我想到一起去了。
吴用接着出计说当今道君皇上多才多艺，最喜天下有才之人，那太尉高俅不也是因为踢球踢得好才被一步步提拔上去的吗，梁上好汉中，唯有浪子燕青为第一，他不但熟通音律，吹拉弹唱，无所不精，而且能说会道，人又长得英俊，宋江又点头，当下就决定派燕青带着厚礼前去东京汴梁去游说当今皇上。
燕青到了汴梁，可是要想见到当今皇上岂非易事，燕青想尽了一切办法也没有进的皇城一步，不由得愁上心来。
这日，燕青正在街上闲逛，忽然听到旁边有人叫道：“这不是小乙哥吗？”燕青闻声一看，那竟然是一个国色天香的少女，但见她：一张瓜子脸上，不使半点粉黛，却白白净净，如池中才出淤泥的荷花，一双大眼，像两泓清水，透着一股忧伤，让人怦然心动。看着那少女，燕青有一种似曾相识的感觉，但是却实在想不起在哪里见过。
正在燕青苦思冥想之际，那少女已经款款地走了过来，很熟悉似的上前牵着他的手，少女的手儿白嫩如笋，顺滑细腻的感觉令燕青意乱情迷，脚好像不是自己的了，随着那女子机械的往前走去。
一会功夫，两个人到了一个描红绘绿的三层小楼，上写三个醒目大字“醉杏楼”，门口站着十几个浓妆艳抹的女子，正与登门的那些男子打情骂俏，那些女子一见到少女，纷纷上前打招呼，这个说：“师师姑娘回来了！”那个说：“吆，师师姑娘带回了一个小帅哥，艳福不浅呀。”燕青才知道原来这是一家妓院，他顿生厌恶之情，想甩袖而去，岂料那名叫师师的少女表面柔弱，力气却很大，一把就把燕青拉进楼内。
李师师将燕青拉进一个房间，然后将大门紧闭，燕青厉声说道：“你要干什么？”李师师见他这样，扑哧一笑，说：“看你一个堂堂的梁山大英雄，还怕我一个柔弱的小女子能把你吃了咋的？”燕青一听这女子还知道自己是梁山上的人，更是吃惊，飞身上前正想擒住她问个究竟，师师姑娘像是看透了他的心思，说：“小乙哥，坐下吧，我没有恶意的。”燕青心想既来之则安之，我倒要看看你耍什么诡计，就在一把椅子上坐下了。
一番交谈之后，燕青吃惊地发现，这个师师姑娘不但熟读圣贤之书，而且精通音律，弹起《平沙落雁》的曲子来，手指在弦上轻拢慢捻，弹出的声音韵味淡远，就像是天籁之音，燕青侧耳倾听，连身在何处都忘了。
一曲弹完，燕青起身鼓掌道：“此曲只因天上有，人间哪有几回闻。”师师听他这么夸赞自己，脸儿都红了，浑似那早春的桃花，妩媚动人。
俗话说：高山流水觅知音，因为有音乐沟通，燕青就觉得与师师姑娘的心走的近了，不觉将心中之事都告诉了李师师。
当李师师听燕青说起梁山好汉想被朝廷招安，却苦于没有门路时，盈盈一笑道：“这却有何难。”燕青一听，忙问：“难道师师姑娘有什么妙策？能见到道君圣上？”李师师点了点头，燕青看她说得那么肯定，就求她引见，李师师说：“可以，但是你拿什么回报我？”燕青说：“妹妹要是帮我见到圣上，我就与你结拜成异性兄妹。”李师师眼神顿时黯淡下来，幽幽地说：看来，小乙哥还是嫌我为青楼女子接下来，李师师说出一番话来。
原来，当今皇上赵佶是一个风流倜傥的人，经常微服游幸青楼歌馆，寻花问柳，凡是京城有名的妓女，几乎都与他有染，皇帝有个贴身内侍名叫张迪，是皇帝信任宠爱的宦官。张迪没有受宫刑之前，是京城里的一个嫖客，常到各处妓院，所以和罪行楼的老鸨李姥很要好。他告诉皇帝说醉杏楼有一个名妓李师师色艺双绝，皇帝就很心动。第二天，命令张迪从皇宫库藏中拿出了不少的金银财宝送给醉杏楼老鸨李姥，说是大商人赵乙久慕李师师大名，想来探望她。李姥贪图财物，哪有不答应之理。
虽然赵佶出宫时，一身富商打扮，但是李师师还是通过种种迹象，猜到了他的身份的，就使出所有的解数，极力的迎合他，果然，赵佶被李师师所迷，隔三差五的就会来醉杏楼临幸李师师，所以这次燕青说起要见当今皇帝，李师师自然心里有底。
因为有了李师师的承诺，燕青很是高兴，第二天，就不在寻找进皇宫见皇上的机会，而是在汴梁城尽情玩了一圈，傍晚时分，燕青住进李师师给他租的靠近醉杏楼的一所房子。
晚饭过后，醉杏楼的一个小丫鬟前来找到燕青，说师师小姐有请，燕青忙去了醉杏楼，进了李师师房间，却见一个面白无须，身体微胖的男人端坐里边，李师师一见燕青前来，忙把房门关上，然后对燕青说：“小乙哥，还不快快跪下，这就是当今圣上。”燕青一听，忙五体投地，连呼万岁，赵佶让他平身了。
之后，燕青就将宋江想要被招安的事情跟赵佶说了，赵佶此时正沉迷于李师师的美色之中不能自拔，恨不得把这江山都舍弃了，哪有不答应之理，当下，赵佶就给燕青写了一道手谕，让他去找太尉宿元景，叫他第二天早朝时上奏此事，然后，自己再批复。
宿太尉是个比较正直的臣子，他对蔡京等祸国殃民的六贼深恶痛绝，与宋江也暗有来往，看了赵佶的手谕，正中下怀，就连夜起草了一份关于招安梁山好汉的奏折，第二天，呈给了赵佶，赵佶接着就批复了。
蔡京、高球等奸臣，因为宋江打出的旗号是：反奸臣不反圣上，又在讨伐梁山时吃了不少次大亏，自然对梁山好汉痛恨不已，一个劲的在赵佶耳边说梁山的坏话，而皇上也一直对他们言听计从，而今见皇上对待反贼的态度忽然有了三百六十度大转弯，要招安反贼，他们都很纳闷，派出耳目打听一番才知道原来是李师师搞的鬼，他们就派人打听这个李师师到底是何方神圣，使皇帝竟能听她的话，经过一份打探，他们有了一个惊人的发现。
却说燕青得到朝廷准备招安的消息，就想第一时间回去告知梁山兄弟，就来醉杏楼向李师师告别，李师师一听说燕青要走，脸色顿时变得悲戚起来，燕青忙劝慰她。
忽然间，外边原本晴朗的天变得阴沉起来，远处隐隐传来闷雷的轰隆声，李师师心神不宁起来，燕青忙问出了什么事，李师师说：“事到如今，我也就不隐瞒了哥哥了。其实，我并不是人。”
原来，这李师师就是当年燕青从花荣手中救下的那只白狐，当初她并不是一只白狐，而是一只有灵性的红狐，只因为羡慕尘世间的繁华与凡人间的情爱，它苦修几百年，终于将一身火红的毛变成白色，眼看就要变成人类，那日正在洞府修炼，忽然听见外边传来一阵令人陶醉的声音，就出去看，却是燕青在瀑布边吹奏笛子，它正想驻足聆听，没想到却被花荣一箭射中，差一点丧命，幸亏被燕青救下。
白狐在寺院伤愈之后，又回到了大山之中，经过一番苦修，终于得成正果，修炼成人身，在招凤楼做了一名只卖艺不卖身的艺妓，还取名李师师。
蔡京等六贼得知李师师乃是异类时，就找来了一个善于捉妖的道士，暗自做法，要收了李师师。
眼看雷声渐进，李师师吓得缩成一团，忽然间，从屋外窜进一条长约丈余的苍龙，抓起李师师就走，燕青提着一柄剑追出屋内，却见苍龙已经升至半空。
正在千钧一发之时，一只长箭带着响声径自射向空中，那只苍龙躲避不及，正中尾部，黑血喷溅，空中顿时降下一场血雨，苍龙疼的呼啸一声，接着就放开了李师师，向远处逃去。一会功夫，天就放晴了。
燕青一跃丈余，接住了下坠的李师师，然后缓缓的降下地面。
再看那个射箭搭救的人，却是小李广花荣。原来，燕青许久没有回梁山复命，宋江不放心，就派花荣前来打探消息。花荣刚到汴梁，却见风云突变，乌云中一只苍龙抓住一位女子，情急之下，花荣搭弓射箭，没想到却救了李师师一命。
最终，李师师没有和燕青终成眷属，也没有留在赵佶身边，她经过了在人间这一段时间，看透了人间沧桑，也看尽了人际间的种种险恶，最终她选择回到了诸仙山，做了一名修行的狐仙道姑。
