随着我国改革的深化和市场经济体制的逐步形成，中国民族保险业呈现出快速成长的势头。但是，近年来国际社会金融危机迭起，金融市场风险因素增长快速，来源扩大；金融市场风险所包含的能量明显上升；金融市场风险由一般风险程度上升为危机程度的几率提高。作为我国金融业重要组成部分的保险业和作为非银行金融机构的保险企业，虽然没有受到金融风暴的直接冲击，可是，在金融市场发展中，金融机构已经开始派生出自身较为庞大的市场。例如，与保险、证券等形成既相联系又在一定程度上相独立的基金等市场。当某一市场爆发的危机较为严重时，彼此的联系就会使另一些市场难以独善其身。因此，防范和化解经营风险，寻求健康、持续、稳健的发展道路，已成为中国保险业当前和今后相当长一段时间的重要课题。
一、当前我国保险业面临的主要风险
1.保险机制本身的风险。
随着商品经济和保险业的发展，现代商业保险已不再像早期保险那样的盲目了，经营水平有了显著提高。最突出地表现在，保险经营是以概率论和大数法则等为理论基础，通过对未来风险的准确预测，能够事先收取合理的保险费，事后进行合理的补偿和给付，并实现保险经营财务稳定性与合理负担保险费的统一。此外在经营中，随着保险承保标的的增多，保险经营风险将不断下降。可以说，这是现代保险的科学性所在。但我们也应清醒地认识到，保险这一机制并不因存在理论上的科学性而在实践上就无风险性了，且仅就理论而言，保险科学性的许多前提条件或假定在实践上不一定都能成立。
从一般概念看，保险企业就是经营风险提供保险保障的企业。“经营风险”，实质上是指保险企业作为中间者，通过对特定风险的识别和分类，将其在众多被保险人之间进行分散。“提供保险保障”，则是指保险企业向被保险人收取保险费，接受众多被保险人转移的风险，同时向被保险人提供数倍于保费的保险金额保障。因此，保险经营无疑具有很大的风险性。
我们再从保险经营对象看，其基本性质就是具有不确定性，因而保险赔款支出（或保险成本）也具有不确定性。在保险经营中，通常是按以前的损失资料预测赔款支出，向被保险人收取固定的保险费，用于今后具有不确定的赔款，而这种经营方法本身就潜伏着风险。至于大数法则，我们对其在实践中的作用也应有正确的认识。一家保险公司，尤其中小公司或区域性保险公司对某一特定风险所承保的数量在实践中也很难充分达到理论上的“大数”的数量要求，而且伴随着承保数量的增加，一旦发生类似地震、洪水等巨灾所引起的责任累积情况，也会增加经营风险。也就是说，在灾害普遍发生的特定情况下，承保越多，面对的突发风险越多，提供的经济保障就越多，保险公司可能就会面临偿付危机。这时，“大数法则”就不再是分散风险的“铁则”。
保险机制所潜伏的种种风险是随时可能触发的。如果保险经营者不守保险原理，不顾法律法规和市场规则，违规经营，就必然触发潜伏着的保险机制本身的风险，给保险企业造成难以挽回的损失。
2.经营不规范风险。
经营不规范风险是保险经营者不按保险原理依法合规经营而产生的危害保险业良性发展的各种风险。这种风险源于保险业内部，是保险经营者可以避免和控制的。但因长期受粗放型经营思想的影响，保险经营者往往都偏重业务发展的速度，轻视业务发展的质量和效益；注重承保的规模，轻视承保的质量；注重对承保风险的承诺，轻视对承保风险的管理。由此引发了涉及面广、影响力大的经营不规范风险。
（1）市场竞争无序引发的风险。市场竞争无序突出表现在同业间价格竞争的不合理性和利用外来力量竞争的不公平性。同业间价格竞争的不合理性集中表现为通过低费率、高返还、高手续费、高保障范围和协议性承保等违法违规手段在市场上争揽业务的不正当行为。利用外来力量竞争的不公平性主要表现为有的保险公司在业务经营中渗透包括行政权力、私人关系在内的外来力量，并力图通过这种力量来促使客户投保，甚至还不惜通过向企业发放巨额贷款和帮企业担保、融资等，来达到其扩张市场份额的目的，有时还在理赔中掺杂人情、私利，以求续保和增保。市场的无序竞争，使有的市场主体淡忘了风险意识，无限制地承揽风险，而忘却了风险的管理，最终受损的必然是保险业的整体利益及保户的权益。
（2）保险中介市场发育不良、保险中介人经营作风不正带来的风险。目前，我国产险中介队伍主要由经纪人和代理人组成。寿险中介则主要只有代理人即寿险营销员在开展业务，数量不多，良莠不齐，发育不良，是目前我国保险中介人的整体状况。保险中介队伍的发育不良使广大保户的利益不能充分体现，并严重影响保险展业、理赔机制有效运作和效率的提高。从已进入保险中介市场服务的人员看，他们大多只受过短期培训，金融保险方面的专业知识明显不足，且个别人员流动性较大，往往只顾短期利益而没有长远的打算，服务水平和服务质量都不尽如人意。有的在业务活动中过分夸大保险的功能，不如实履行告知义务，误导消费者；有的风险意识淡漠，保费收入第一，不顾承保质量，坑害保险公司；有的先签单后报告，造成既成事实，甚至用划小保额的方法，逃避监督，酿成风险；有的经纪人在客户那里抬高费率，到保险公司又千方百计压低费率，从中捞取“费差”，两头渔利；有的保险中介人截留保费，挪作他用，甚至卷款而逃……凡此种种，给中国的保险市场造成了严重的恶果。
（3）资本经营机制不规范造成的资金结构风险。其突出表现在：①资产结构配置不合理，没有系统地根据产、寿险对资金运用的不同要求分别制定不同的资金运用策略；②资金使用过程中的机会成本浪费现象相当严重，这固然有国家政策、法规等方面的限制因素，如保险资金缺乏高收益的投资渠道，但也有保险公司自身的原因，如有的经营机构一时兴起，盲目投资，有时又缩手缩脚，错失盈利良机；③缺乏明确的资产负债管理目标，资金运用的结构和资金来源的期限不相协调，没有很好地实行“投资免疫策略”来规避风险；④对投资、贷款的市场调研，投资渠道的论证、评估、审批，缺乏科学性、深入性和全面性，存在着“长官意志”和“盲目跟风”等现象。从世界范围看，资金运用不当所致的风险触目惊心，国内外许多金融机构的倒闭都与资金运用不当有关。
（4）新产品开发不慎形成的风险。突出表现在：由于对市场调研不够，对保险标的物特征缺乏深入了解，对新品开发监管、把关不严等原因，从而使开发的保险产品出现或存在潜在的风险。
3.经营道德风险。
保险经营道德风险的形式多种多样，但其源头不外乎三个方面：一是来自于从业人员的道德风险；二是来自于被保险人的道德风险；三是从业人员与被保险人串通一气所产生的道德风险。无论经营道德风险形成的具体情节怎样不同，其基本目的和方式总是万变不离其宗：来自于从业人员的道德风险主要是诈骗、挪用、贪污保险金，他们往往在理赔活动中索贿、受贿，在业务经营活动中心存侥幸牟私利，名义上做保险，实际上搞集资、融资；来自于被保险人的道德风险目的相对简单，主要为故意隐瞒可预知或预知的风险，不履行告知义务，有违于保险的诚信原则，进行骗保活动，他们在没有发生保险事故或仅仅发生程度较轻的保险事故时，故意制造、谎报事故或虚报事故损失程度，进行骗赔活动；来自于从业人员与被保险人联手制造的道德风险防范最为困难，它主要包括承保、核保人员与被保险人相互勾结，进行欺诈性的保险业务，损害保险人的合法利益，有的勘查、理赔人员与被保险人相互勾结，制造假赔案或人为扩大损失程度，公然骗取保险赔款，甚至还有个别的保险公司付费人与被保险人沆瀣一气，侵吞国家资产。
4.电子化风险。
加快电子化建设，是保险业防范风险，加快发展的重要手段。但同任何高新技术的采用一样，电子化建设在解决许多问题的同时，也会引发另一层面上的新问题。
保险业的电子化风险大体分为两类，一类为技术性风险。电脑网络技术是一门科技含量极高的学科，如发生问题，解决时往往就具有较高的难度。而随着电脑网络化进程的不断加快，运作的越来越复杂，其危害的波及面会越来越广，危害程度也会越来越深，甚至会令人始料不及。如“千年虫”问题就属于典型的技术性风险。再如，“黑客”袭击防范不力和网络失灵、中断乃至瘫痪等电子化建设中的技术性风险，也会造成重大的损失。二是电子化管理操作人员的道德风险。与传统意义上的经营道德风险相比，其隐蔽性和危害性更大。从发展趋势看，保险业绝大部分重要部门和主要业务管理都在逐步实现全面电子化，如网上营销和核保核赔，公司内部行政管理、财务管理和信息分析决策的电脑网络技术应用等。如果在这些重要的环节发生高科技的违法犯罪，其破坏力可想而知，而且这类高科技的犯罪，往往难以防范和及时侦破。根据以往的案例，大致有这样几种与道德风险有关的电子化风险应该引起我们的注意：（1）被授权的从业人员对财务、资金等方面的电子数据进行非监控修改、转移，从而造成财务混乱、资金损失；（2）公司内部人员利用网络技术，非法窃取并向外界泄露公司机密，严重影响公司的竞争力；（3）公司内部人员出于发泄私愤等原因破坏公司电脑网络，干扰保险公司正常的业务经营活动；（4）外界的商业间谍以“黑客”方式进入保险公司电脑网络，大量盗取商业情报；（5）其他怀有各种目的的“黑客”进入保险公司电脑网络，造成破坏和混乱。
5.政策性风险。
政策性风险主要是指国家的法律、法令、政策、规定的制定和执行未能顾及保险业的行业利益或与保险业发展的现实情况有一定的差距所带来的风险。目前主要是利率调整对保险业尤其是长期业务将来的偿付能力所带来的风险和隐患。利率风险不仅影响到寿险业的发展，更危及寿险业的生存，并会对整个社会的稳定造成相当大的危害。在银行存款利率七次下调之前和下调的间隔之间，国内保险公司大多参照当时较高的银行利率设计出保单的预定利率，由于缺乏针对银行利率变化的灵活变更条件，在整个缴费期和给付期内的保单利率一成不变，这就使寿险保单预定利率与银行存款利率之间特别是与投资收益率之间倒挂的矛盾日益加深，“利差损”扩大，有些保险公司很难在短期内弥补。有的公司只能靠不断增加新的保费收入来弥补给付的不足，导致业务经营恶性循环。根据我国《保险法》的有关规定，保险资金运用过去一直只限于在银行存款、买卖国债和金融债券。最近虽然增开了诸如购买信用级在 AA+级以上的中央企业债券、进入同业拆借市场、进行国债回购和买卖证券投资基金等投资渠道，但总体而言，当前我国保险资金运用渠道仍然过于狭窄，且投资渠道收益率不高、市场容量不大或成熟度不高、流通变现能力较差，大量保险资金，尤其是全国各保险公司的寿险资金缺乏较高收益的投向，但又承担着未来的巨额赔（给）付重担，较长时期“利差”损失的风险已不可避免。而且，这一风险不仅仅危害保险公司，还有可能触发社会矛盾，影响社会的稳定。因为保险资金虽然只占全国金融业总资产的2%，但它的赔（给）付问题却牵涉到全国千千万万的个人和集体。如果保险业真的出现赔（给）付危机的话，那么所爆发的社会问题将是深层的。目前，国家关于保险资金投资的政策制定主要是从安全性的角度出发，忽略盈利性，看似没有风险，其实是最大的风险所在。有经济学家预言：未来中国可能爆发的金融危机中头一个便是养老金的给付危机。
二、保险企业的风险管理
揭示保险业所面临的保险机制风险、经营不规范风险、道德风险、电子化风险和政策性风险等，目的是为了采取切实措施，加强风险管理，防范和化解保险经营风险。当前主要应该从建设保险企业的内部控制制度、营造保险市场规范有序的竞争环境、自觉执行国家相关经济政策并争取相关政策向保险业合理倾斜等六个方面，采取有效的对策。
1.建立健全保险企业内控制度。
保险企业要防范和化解经营风险，求得健康发展，必须要加强内控制度建设，完善内控机制，建立风险管理（事前防范）预警指标体系，巩固业务经营管理（事中控制）体系，完善监督稽核（事后控制）体系，重点解决权力制约失衡、权责约束脱节和财务处理不实等问题。
（1）建立风险管理（事前防范）预警指标体系。在完善企业经营机制的同时，建立有效的风险管理预警指标体系，在风险评估制度、财务分析和经营管理质量综合考核的各类指标中，抽出部分对保险偿付能力影响大、概括性强的指标，如保险保障指数、核保平均费率、综合手续费率、应收保费率、综合赔付率、资金运用收益率、高风险大保额业务再保比率、分保赔款摊回比率、各项准备金充足率等，组成风险管理预警指标体系加以分析监控，充分运用电子化管理信息量大、查询快捷方便的特点，从不同的角度严密监视企业经营活动的过程，及时发现并“警报”不良征兆，以引起各级管理者的高度重视，调整工作策略，防止内部隐患，从而将风险化解在萌芽阶段。
（2）巩固业务经营管理（事中控制）体系。业务经营管理包括业务、财务、资金、电脑及人事管理各个方面。各类保险业务经营活动必须严格执行业务、财务的授权授信管理制度，优化完善集中核保管理和集中理赔的处理程序，实行会计财务处理分级授权和财务收支审批制度，实行保险资金管理和运用的集中管理，加强电脑程序中的防错防弊功能控制和电脑使用的风险防范，使各个工作环节做到横向有岗位分工制约，纵向有分级审批监督，使业务经营活动始终处于安全有序状态。同时，经营管理水平的提高，经营风险的事中控制，与干部员工队伍的素质有着密切的关系，因此，必须建设好一支政治坚强、业务过硬、作风优良、纪律严明的队伍，尤其是要加强对核保核赔师、会计师、精算师、评估师、电子化网络工程师的资格审查和培养。在开发新的产品时，既要考虑市场需求，又要进行充分的利源分析和科学论证，推出适销对路并有竞争力的保险产品。
（3）完善监督稽核（事后控制）体系。鉴于许多经济案件都是从外部发现，因此要加强事后监督，及时掌握包括各类赔款、退费、手续费的到账情况；对员工实行每月随机比例稽核制度；定期检查基层单位的内部管理情况，对包括岗位责任制、内部制度的执行、完成业务质量指标的情况等，可以实行打分制进行评比；不断加大稽核工作的力度，建立以业务部门的自查自纠、业务管理部门的日常辅导与检查、稽核部门的稽核检查与评估考核为主的三级内控管理办法，做到把关口前移。
2.营造规范有序的竞争环境。
（1）健全和完善保险法规体系。《保险法》颁布实施几年来，保险监督管理机构颁布了一系列与之配套的行政法规和管理办法，使得政府对保险业、保险代理人与经纪人的监管有了更为详细和明确的依据，但在很多方面仍存在着法律规定不完善，条文不够明确、可操作性不强的问题，在一定程度上影响了保险的健康发展。为此，应尽快制定《保险法》的实施细则和其他从属法则，如《保险公司经营细则》、《保险市场竞争条例》、《保险资金运用管理办法》、《保险公司偿付能力管理条例》、《外资保险公司管理法》、《保险会计法》、《经纪人管理法》等。建立健全保险法规体系，营造与保险市场蓬勃发展相适应的法律环境。
（2）严厉执法规范市场秩序。在加紧立法、努力创造有法可依环境的同时，必须做到执法严厉，对于高手续费、高返还、低费率、扩大保险责任的行为，对团体寿险业务长险短做、“高息揽储”、为企业资金化公为私提供便利的行为，对代理人截留保费、“吃单”、哄抬手续费、外国保险公司在华代表机构和未获准人的外国保险公司非法在境内经营保险和保险中介业务、保险公司业务员缺乏职业道德欺骗保户、相互诋毁、损坏保险行业形象的行为，对搞虚假保费多提费、搞财务两本账、“阴阳单”、私设小金库、违规担保等混乱市场秩序等行为，绝不姑息迁就，只有令行禁止，才能规范市场行为。
3.自觉执行国家相关经济政策并争取相关政策向保险业合理倾斜。
（1）利率政策。利率政策是国家调节经济的杠杆。前已述及，近年来中国人民银行先后七次降低了银行存、贷款利率，而保险业由于对此项政策不断变化的预见能力、应变能力不足，再加上资金运用渠道限制过严的因素，造成了利差损。因此，我们应汲取教训，顺应利率市场化所带来的变化，充分运用企业自身风险管理预警指标体系，根据内部业务、财务、资金等经营情况，结合外部政策、法规可能变化的因素如利率政策走势，加强对远期风险预测，研究增加效益的措施，力争在经营方式和险种设计上有所突破，使现实的和潜在的风险降低到最低程度。从险种设计上来看，要改革费率厘定机制，开发分红寿险、万能寿险等新险种，使保险经营者可以不再为明天的利率变化而困惑。
（2）税收政策。税收政策是国民经济调控的重要手段和国家产业政策的重要内容，保险税收政策无疑是保险业发展所必需的良好外部环境的重要组成部分。我国现行保险税制改定于 1997 年初，当时将55%所得税率降为33%。5%的营业税调高到8%，目前规定分三年降至5%。营业税的上调，以及随同营业税征收的城市维护建设费及教育附加费的增加，使保险公司纳税的总金额大幅增加。营业税是以保费收入为计税基数，保费收入中有很大一块要以赔款方式退还给被保险人，上调营业税，使保险公司承受了更多的压力。故营业税的计征应以退保和赔付后的净保费为依据，同时，我国现行保险税制给予外资保险公司以较多的优惠政策，也使内资保险公司在国内保险市场的竞争中更加处于劣势。为此，从防范风险、有利于民族保险业的健康发展角度考虑，国家应减轻内资保险企业税收负担，主要是降低营业税，并享受与外资保险公司的同等待遇，实行统一的保险税制，为内外资保险企业创造一个公平的竞争环境。
（3）保险资金运用政策。保险资金运用应该在安全性和流动性的前提下，力争取得最大限度的盈利，实现保险企业的良好效益。而我国现行保险法律、法规虽然保证了保险资金运用的安全性，但由于限制过严，各保险企业收益受到影响，特别是对寿险公司来说，不足以弥补因银行降息而形成的利差损及其他业务经营中的各种亏损。因此，有关部门应加快出台保险资金运用新规定，以作为《保险法》的补充，针对寿险与产险资金的不同特点，对产险公司和寿险公司采取不同的投资政策，改数量限制为投资结构控制，规定某一项投资的最高比例，改善寿险投资的监管，以盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行有效的投资组合，从而为保险业发展提供广阔的空间。一是争取增加对政府债券的投资，政府可考虑发行寿险资金定向国债以降低财政发债成本，也使寿险公司减亏增盈、降低经营风险，减少未来对财政的冲击，同时按比例限额控制投资金融债券和企业债券。二是争取对车流量较大且实行收费的高速公路、大型桥梁、隧道以及重大能源建设项目等资金需求量大、占用时间长、收益稳定、风险小的基础设施的投资。三是通过设立“集合投资，专家管理，运作规范”的以保险资金为主体和核心的保险投资基金，进行科学投资策划和投资组合，最大限度地降低保险资金运用风险，保证保险资金的安全性、流动性和盈利性，最终建立起一种保险企业与投资者风险共担、利益共享的新型保险投资机制，争取实现低保险费率与高投资收益的良性循环。
4.改进保险监管方式，为保险企业真正成为市场主体创造条件。
在市场经济条件下，企业发展的活力和动力在于进入市场，而一个企业真正进入市场的标志，是看其是否具备适应和满足市场需求的产品创造能力。目前，我国保险监管机构对保险企业实行的产品报审制度，显然是计划经济的管理模式，对保险业的发展造成了严重的制约。应该从市场经济的规律出发，尽快地过渡到对保险公司偿付能力的监管，让保险公司拥有设计、开发新品充分的自主权，使保险公司真正成为市场的主体。
5.建立和完善国内共保体系，增强与外资公司的竞争能力和整体抗风险能力。
当前，各家保险公司围绕重大承保项目而展开的无序激烈竞争，无疑是民族保险业之间的相互残杀。面对中国保险市场对外开放步伐的加快，建立和完善国内保险公司的共保体系，以形成民族保险业的强大竞争力也显得十分紧迫，随着保险市场主体的增加，竞争程度的加剧，谁都不要想永远独霸天下，联合起来，利益共享，风险共担，共同发展，理应是内资保险企业追求的目标。
6.引进竞争机制，发展我国的再保险事业。
再保险业的基本功能是分散保险业的风险，为保险企业提供风险保障。从目前我国的再保险体系看，长期以来，独家经营的局面没有改变，并行政性的规定了法定分保的成数，这不利于再保险业的发展。应该在这方面作些探索：一是把国有独资再保险企业改造成各国内保险公司参股的股份制再保险公司；二是引进国外再保险公司，或建立中外合资再保险公司，增加再保险市场主体；三是国内保险公司自主选择国内外再保险公司进行分保业务，形成竞争局面，提升民族再保险业的服务水准，促进再保险业的发展，为保险企业风险的控制创造更好的市场环境。
