周瑜用计除掉了张、蔡二人，得意洋洋，叫鲁肃去探听诸葛亮是否知道他的这条妙计。
诸葛亮不等鲁肃开口就说：“周郎派您来探探我知不知道那件事吧？”鲁肃支支吾吾。诸葛亮叫鲁肃不要向周瑜讲什么，怕周瑜嫉妒而影响联合。
周瑜得知诸葛亮早料到他的计谋后，十分惊讶，他认为诸葛亮料事如神，留着总是个祸害，决定要找借口杀了他。
周瑜是东吴的最高将官，胸怀韬略，但是气量小。他派人请来了诸葛亮，说是要联合攻打曹操的水军。诸葛亮建议用弓箭与曹军交战。周瑜要诸葛亮在十天之内督造十万支箭，诸葛亮说三天就够了，并立下军令状，如完不成甘愿受罚。周瑜心中暗自高兴，心想：这下你死定了。
诸葛亮一走，周瑜就命令军匠不准给诸葛亮造箭的材料，做工要故意延迟。三天后造不出箭就治诸葛亮死罪。同时又派鲁肃去诸葛亮那里探听情况。
诸葛亮见到鲁肃就埋怨他不该将上次的事告诉周瑜，替自己惹出事来，并让鲁肃想办法救他。鲁肃说：“你自己定的三天期限，我怎么救你啊！”诸葛亮说：“你借给我二十条小船，六百名士兵，每条船两边扎上草人，第三天和我去取箭就行了。”随后，他又叮嘱鲁肃，让他这次千万不要告诉周瑜。
鲁肃也不知诸葛亮葫芦里卖的什么药，但他还是答应下来，也没有告诉周瑜，只是对周瑜说诸葛亮另有办法，并且不用箭竹、翎毛等材料。周瑜听了，也迷惑不解。
两天过去了，都不见诸葛亮有什么动静。到了第三天，诸葛亮只是看天，没有行动，鲁肃感到莫名其妙。
第三天后半夜，诸葛亮命令将船只连在一起，向曹营驶去，自己和鲁肃在船舱里饮酒。接近曹操的水寨时，船头一律向西，士兵擂响战鼓，这下可吓坏了鲁肃。诸葛亮劝鲁肃放心地喝酒好了，不必惊慌。
曹兵正在睡梦中，忽听鼓声震天，急忙报告曹操，曹操怕江上有埋伏，就命令水陆两寨一万多名弓箭手一齐向江上放箭。江面上万箭齐发，全射在草人身上，不一会儿，二十条船的草人身上密密麻麻地插满了箭。诸葛亮命令将船调一个头，继续擂鼓呐喊。直到天亮，雾快散了，才收船回营，又叫船上士兵高喊：“谢丞相送箭。”曹操这才恍然大悟，赶忙派船拦截，可是已经迟了。一会儿，二十条船乘风破浪，载着十几万支箭顺水回到江南。
鲁肃这下才明白诸葛亮借船的用心，佩服地说：“军师真是神机妙算！”
船队回到南岸，士兵们把箭一捆捆搬到周瑜的军营。周瑜一点数目，果然有十几万支箭。他只得说：请诸葛亮到帐中饮酒，共商联合抗曹大事。
