2012年11月23日星期五晴
“多多，你也见过好几次我们公司的报表了，你看出我们公司的情况没有啊？”
“李叔，您不是已经说过吗，通过资产负债表可以看出公司的家底有多大，债务有多少；通过利润表还可以看出赚了多少钱，从哪些方面赚的。”
“这些是宏观的，还有更具体的呢！比如可以判断出企业的偿债能力、盈利能力和营运能力等。”
“还可以看出这些方面啊？”
“它的意义可大了，不然我们为什么要辛辛苦苦地编制报表呢！”李叔说。
“多多，今天就给你补充一点这方面的知识——报表分析。”
“李叔太好了，在学校都没有学到这么多的内容呢！”
“什么是报表分析？如何分析呢？”我迫不及待地问道。
财务报表分析是指通过对数据进行加工、整理、比较、分析，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。
接下来，李叔说了几种分析方法：有横向分析、纵向分析、结构分析和比率分析等方法。
“过来，再看看资产负债表。”
我走过去……
“先看看资产的第一个项目——货币资金的金额是多少？”
“6350820元。”
“再看看总资产是多少？”
“24570600元。”
“你知道，公司为什么要有货币资金吗？”企业保持一定货币资金主要用于：交易、预防和投资。货币资金的持有应当适度，持有量过大，很多货币资金就闲置了，会导致企业整体盈利能力下降；反之，持有量太小，可能增加企业的流动性风险。”
“现在我们公司货币资金的持有量明显过大，可能有几个原因：①无投资去向；②存着资金预防不测；③准备下一步进行大的买卖，扩大公司规模；④准备着还债。到底是哪种原因，还要结合其他内容进行分析。”
“钱多不好吗？”我问。
“你见过嫌钱多的人吗？”
“我是说，公司平时没有必要把大量资金存放在银行，尤其是发展期的公司，更应该把钱投放在生产经营上，为公司创造更多的利润。”
“原来如此啊！看来分析报表很有必要。”
“再看看存货的周转状况。”
“周转嘛，越快越好嘛！”
“是的，存货的周转主要通过存货周转率和存货周转期来判断。”
存货周转率又叫存货周转次数，是企业一定时期营业成本与存货平均余额的比率。
存货周转率（次数）=营业成本÷存货平均余额
其中：存货平均余额=（年初存货余额 年末存货余额）÷ 2
该指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。
存货周转天数（存货周转期）是指企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数。周转天数越少，说明存货变现的速度越快。资金占用在存货的时间越短，存货管理工作的效率越高。
计算公式：
存货周转天数=360÷存货周转率
=（存货平均余额×360）÷营业成本
“通过资产负债表还可以对偿债能力指标进行计算与分析。”
1.营运资本——绝对数指标
营运资本=流动资产-流动负债
该指标意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。实际上是反映流动资产可用于归还和抵补流动负债后的余额，营运资本越多，说明企业可用于偿还流动负债的资金越充足，企业的短期偿债能力越强，债权人收回债权的安全性越高。
2.流动比率——分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标
流动比率=流动资产合计/流动负债合计
流动比率指标的意义在于揭示流动资产对流动负债的保障程度，考察短期债务偿还的安全性。从债权人角度：流动比率越高越好，流动比率越高，债权越有保障，借出的资金越安全。从经营者和所有者角度：并不一定要求流动比率越高越好，因为流动比率越高可能表明企业滞留在流动资产上的资金过多，未能充分有效地利用，造成企业机会成本的增加，对企业盈利能力将造成一定影响。企业应从收益和风险权衡的角度对流动资产和流动负债的规模进行合理的安排。
3.速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产是流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。之所以要扣除这些是因为这些资产变现能力相对于其他流动资产来说要更差一些。
速动比率较流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。
一般来说速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越高，短期债权人到期收回本息的可能性越大，但从企业的角度看，速动比率也不是越高越好。根据经验，通常认为速动比率等于1比较合理，但在不同的环境、不同时期、不同的行业情况也不同。
接下来，我们对利润表进行分析。
“看看净利润。”
“看到了，本月是502800.”
“再看看营业外收支净额和营业利润是多少？”
“分别是102800和400000，怎么啦？”
“我给你分析，听好了，本月净利润虽然是502800元，但其中102800元是营业外收支净额，这部分来源不具有可持续性，也就是说是一笔不稳定的经济来源，我们要判断下几个月的销售趋势，就要通过营业利润来分析。营业利润是由收入减除成本再减除多种费用的余值，本月营业利润为400000元，是靠公司节约成本、费用换来的营业利润。”
营业收入分为主营业务收入和其他业务收入。其中主营业务收入是利润形成的主要来源。
营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性。如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，说明企业的利润质量较高。
通过利润表还可以对获利能力指标进行分析。
1.毛利率
毛利率=毛利/销售收入
其中：毛利=销售收入-销货成本
这一比率的意义在于：销货成本通常是工商企业最大的费用要素；毛利是利润形成的基础。导致毛利率下降的原因主要有：①因竞争而降低售价；②购货成本或生产成本上升。
2.营业（经营）利润率
营业（经营）利润率=营业利润/销售收入
其中：经营利润是指正常生产经营业务所带来的、未扣除利息及所得税前的利润。这一比率的意义在于：借以恰当地分析企业经营过程的获利水平。
3.销售净利润率
销售净利润率=净利润/销售收入
将该比率与营业利润率进行比较，可反映利息、所得税及投资收益对企业获利水平的影响。特别应注意，如果有大量的权益（投资）收益，该比率会受到严重影响。
“报表分析的内容还有很多呢，我只给你大致介绍一点点常见的，以后你还要多学学哟。”
“我以后遇到问题，就来请教李叔。”我说道。
“我相信你会学得更多。”
多多寄语
伟人之所以伟大，是因为他与别人共处逆境时，别人失去了信心，他却下决心实现自己的目标。
