Mutual Funds （共同基金）
共同基金又称为单位信托基金。在中国香港和中国台湾一般翻译为互助基金，在中国大陆，一般称为投资基金或证券投资基金，不过它们和共同基金其实是有很大差别的。共同基金是由基金经理管理的，向社会投资者公开募集资金以投资于证券市场的营利性的基金。共同基金持有一揽子证券（股票、债券或其他衍生工具）以获得利息、股息或资本利得。共同基金通过投资获得的利润由投资者和基金经理分享。由于共同基金吸纳的是公众的资金，政府一般都对其实施比较严厉的管制，其组建、信息披露、交易、资金结构变化和解散都受到法律法规限制。美国的管制尤其严格，对它每年的交易次数都有严格的控制。
封闭式基金（Closedend Fund）是指发行股数有限定数目，所有交易由投资者互相在公开市场中自由买卖，价格由市场价格决定，而并非以基金的资产净值计算的基金。
指数基金（Index Fund）模拟市场指数波动，持有股份及比例完全按照市场指数成分股的比重，以达到其收益完全跟随市场指数的波动。例如S&P500指数基金，就是根据标准普尔500指数起伏的。
Noload Mutual Fund是指买卖时不收取费用的共同基金。
每种基金均由一个或一组Fund Manager（基金经理）区负责决定该基金的组合和投资策略。
资产净值（Net Asset Value）一般指共同基金组合的资产总值。
Derivative Securities （衍生证券）
衍生证券顾名思义就是由普通证券衍生出来的，是一种既非贷款 （像债券）也非股本（如股票）的证券。它们的价值是由Underlying Securities （被衍生的证券） 而确定的。衍生证券分两大类：期权（Options）和期货（Futures）。购买了衍生证券便表明你拥有了对其指定证券（Underlying Securities）具有某种权力。衍生证券有明显的杠杆作用，可以“以小博大”。但“成也萧何，败也萧何”，因其风险极大，普通投资者不宜介入。而对专业的投资者，如大投行、基金公司，特别是对冲基金，衍生证券则是他们分散风险的利器。而风险管理（Risk Management）就是以各种衍生证券来做模型，以达到在“一揽子”投资里分担甚至避免风险的目的。
在期权中，买入期权（Call Option）是指拥有权利在指定期限前，用指定的Strike Price（行使价格或称履约价格）购买指定的证券（Underlying Security）；而卖出期权（Put Option）是指拥有权利在指定期限前，用指定的行使价格卖出指定的证券。而买期权所附的费用称为Premium（权利金）。
期货合约（Futures Contract）指必须履行的承诺，于指定的期限以商品的价格，交付指定的商品。
对冲（Hedge）是指利用购入其他证券，以保障现时的证券价格不受或降低将来市场价格波动影响。衍生证券在做对冲时扮演最重要的角色。
其他各类在美国比较流行的投资工具
前面提到的5大类投资工具，也是目前各国最普遍采用的投资工具。美国还有一些其他的投资工具，比如房地产（Real Estate），包括居民住宅、土地、商业楼宇等（也会有专文介绍）；还有看得见、摸得着的有形财产（Tangible Assets），比如钻石、邮票、艺术品及古董（因不属于华尔街的业务范畴，就不提了）；还有税收优惠（Tax Advantage）的投资，因为在美国，富人每年要交纳高至396%的所得税，这些投资方式可以让他们合法地延迟缴税，如401K，IRA等（因各国具体情况不同，也就不在这儿介绍了）。
其他华尔街常用术语
Basis Point（基点）
1的1%，用作表示利率变动的幅度。比如利率由525%升到531%，相等于上升了6个Basis Point。
Bear Markets （熊市） 、Bull Markets （牛市）
市场气氛畅旺，投资者对市场持乐观态度，股价持续上升，便代表牛市；而市场气氛低迷，投资者对市场产生悲观情绪，股价持续下跌，便代表熊市。
Book Value（账面值）
股东所持股的账面价值，相当于公司资产值减去公司负债及公司优先股值。
Broker （经纪） 、Brokeage Firm （经纪公司）
经纪是指执行客户指令并收取佣金的人。比如在交易所场内执行客户指令的场内出市代表，或处理散户及其指令的股票经纪，以及在买方与卖方之间充当中间人，借以收取经纪佣金的人士。专门从事股票、债券、商品或期权交易的“经纪”在买卖中充当代理人的角色，他们必须通过执照考试（如Series 7），并在进行证券交易的交易所注册登记。而经纪公司就是证券交易业者，简称券商或经纪商。
Collateral（抵押品）
贷款的担保。例如买房子借银行的贷款，一般就是将房子作为抵押品，抵押给银行。
Compound Interest（复利）
复息利率为累进制利息，利息回报并非只按本金计算，而是将本金及利息累积计算，就是俗称的“利上滚利”。Future Value（未来值）就是指现时的资金增长至将来的价值，以复利计算。
Credit Rating（信用评级）
信贷评级公司（如S&P、Moodys）评核发行债务公司偿还能力的评级。
Day Order（当日订单）
指即日有效的买卖指令，在交易日结束时仍没有按指令限价完成交易的话将会取消。
Day Trade（当日交易者）
指证券市场里当天买卖的投机者，他们指望利用一天之内的证券价格变动来牟利。
Diversification（分散风险）
利用不同的投资工具达到降低整体投资组合的风险。
Dutch Auction（荷兰拍卖方法）
是一种购买新上市公司股票的方式。投资者先注册，然后出价购买至少5股，所出的价称为拍卖标的竞价。承销商将所有竞价搜集起来，竞价由高到低，依次递减，直到以适当价格成交。
Google的上市就是用这种方式，最后确定为成交价140美元，对于竞价高的投资者没有关系，如竞价200美元的，他仍以140美元买到，但那些竞价低于140美元的投资者就买不到Google了。
Earnings（赢利或收益）、EPS（Earnings per Share，每股赢利）
Earnings是指公司扣除所有税项及利息后的盈利。EPS是指每股分摊的盈利。
Electronic Communication Networks（简称ECN）
一种自动撮合买进、卖出委托的即时电子化交易系统，相当于一个虚拟网络交易所；有望取代传统间接交易系统而成为主流交易系统。
Greenshoe Option（绿鞋子期权）
新上市公司给Underwriter（承销商）的一种权利，即在上市后，承销商可以以指定价格买入该股票，然后按市场价格出售。比如Google给瑞士信贷绿鞋子期权的指定价格是100美元，当Google的市价到150美元时，瑞士信贷若执行这个期权，每股则可获利50美元。绿鞋子期权法律上的名称是“ OverAllotment Option”。
Income（收入）vs Income Statement（收益表）
Income就是在指定期间内个人所获得的金钱；而Income Statement是公司主要财务报表之一，说明该公司营运的盈亏状况，业务变化的趋势。
Individual Retirement Account（个人退休账户，简称IRA）
在北美，政府为了鼓励和照顾纳税人安排退休计划，提供了多种多样的具有税务优惠——Tax Free（免税）或Tax Defer（延税）的个人退休账户，如401K、RRSP、Roth IRA等，这些账户可以进行各种各样的投资。因为享有税务优惠，用IRA投资的获利将在复利中加速增长。
Initial Public Offering（首次公开招股，简称IPO）
IPO是一家公司初次推出股份让公众认购的行为，而该公司则在其后一段时间内被称为新股公司。当新股公司将股价挂牌在证券交易所，供公众买卖，称为Listing（挂牌）。挂牌的第一天称为Listing Date（上市日期）。新股公司于首次公开招股时让公众认购的股价为IPO Price（首次公开招股价），上市后，股价的波动将受到供求的影响。
Placing是指发行公司或中介机构选择或批准某些人士认购证券，或把证券发售给他们。
新股公司为首次公开招股出版的文件叫Prospectus（招股书），其中包括详细列明条款与细则、申请程序及首次公开招股等资料。
美国申请上市的公司上报后，可在Underwriter （承销商）的协助下向各地可能参与销售的经纪和购买上市股票的潜在投资者进行介绍，但不可从事宣传鼓动，这就称为Road Show（路演，或翻译成“巡回介绍”）。
Cooling Period（冷却期）指美国申请上市公司上报材料给证券当局而静候审批的20天时间。该期间要遵循证券管理委员会的有关规定，如上市前不可从事销售活动，更不能利用媒体透露消息，违者将受到严厉的惩罚。
Market Capital（市值，或市价总值）是指公司发行的普通股票的股数与股票市场价格的乘积。
