据说，吕洞宾成仙得道之前，本是读书人。他的好友中有个同乡叫苟杳。苟杳父母双亡，家境贫寒，但为人忠厚，是一个老诚君子，读书又很勤奋。吕洞宾很赏识他，与他结拜为金兰兄弟，并请他到自己家中居住，希望他能刻苦读书，以后能有个出头之日。
一天，吕洞宾家来了一位姓林的客人，见苟杳一表人材，读书用功，便对吕洞宾说，想把妹妹许配给苟杳。吕洞宾深怕苟杳贪恋床笫之欢误了锦绣前程，连忙推托。没料到，苟杳本人听说林家小姐貌美，执意要应允这门亲事。吕洞宾思索良久同意了。他对苛杳说：“贤弟既然主意已定，我不阻拦，不过成亲之后，我要先陪新娘子睡三宿。”苟杳听了大吃一惊。但寄人篱下，怎得不低头?再说，婚礼的一切花费都得仰仗吕家，谁让自己一贫如洗呢?思前想后，还是咬咬牙答应了。
苟杳成亲这天，吕洞宾喜气洋洋，跑前跑后张罗一切。而苟杳却无脸见人，干脆躲到一边。到了晚上，送走了宾客，吕洞宾进了洞房。只见新娘子头盖红纱，倚床而坐。吕洞宾不去掀那红盖头，也不说话，只管坐在灯下埋头读书。林小姐等到半夜，丈夫还是不上床，只好自己和衣睡下了。天明醒来，丈夫早已不见。一连三夜都是这样，可苦坏了林小姐，回头再说苟杳，好不容易熬过了三天，刚进洞房，见娘子正伤心落泪，低头哭着说：“郎君为何一连三夜都不上床**，只顾对灯读书，天黑而来，天明而去?”这一问，问得苟杳目瞪口呆。新娘子抬起头来一看，更是惊诧莫名：怎么丈夫换了个人?半天，夫妻俩才恍然大悟。苟杳双脚一跺，仰天大笑：“原来哥哥怕我贪欢，忘了读书，用此法来激励我啊！”林小姐也是心中欢喜，对吕洞宾充满了敬意。夫妻俩都说：吕兄此恩，将来一定要报答。
几年后，苟杳果然金榜题名，做了大官。夫妻俩与吕洞宾一家洒泪而别，赴任而去，一晃八年过去了。这年夏天，吕家不慎失火，偌大一份家财化灰烬。吕洞宾和妻子只好在残砖破瓦搭就的茅屋里寄身，不用说，日子过得是够难的。吕洞宾只好出门去找苟杳帮忙。一路上历尽千辛万苦，终于找上了苟杳府。苟杳对吕洞宾家遭大火非常同情，热情接待了他，可就是不提帮忙的事。吕洞宾一住几个月，一点银子也没拿到。吕洞宾仰天长叹：“人情薄如纸，一阔脸就变，滔滔然天下皆是也!”一气之下，不辞而别。
回到家乡，吕洞宾老远就见自家的破茅屋换成了新瓦房，大为诧异：自己远离，子幼妻弱，怎能大兴土木?及至走近家门，更是惊得三魂走了两魄：大门两旁竟贴了白纸。家里死了人?他慌忙进屋，见屋里停着一口棺材，妻子披麻戴孝，正在嚎陶大哭。吕洞宾愣了半天：她为哪个戴孝?轻轻叫一声：“娘子。”娘子回头一看，惊恐万状，颤颤抖抖地叫道：“你，你是人还是鬼?”吕洞宾更觉诧异：“娘子怎出此言?我好好地回来了，如何是鬼?”娘子端详了半天，才敢相信真是吕洞宾回来了，说：“哎呀！当真吓死我了！这不会是在梦中吧?”原来，吕洞宾离家不久，就有一帮人来帮他盖房子，盖完了房子就走了。前天中午，又有一帮人抬来一口棺材，说是吕洞宾在苟杳家病死了。妻子一听，天塌地陷，哭得死去活来。今天正哭着，不想吕洞宾竟回来了。
吕洞宾心下明白：都是苟杳玩的把戏。他操起一把利斧，狠劈棺材。“咔嚓”一声，棺材劈开了，里面竟全是金银财宝，还有一封信。吕洞宾展开信读道：“苟杳不是负心郎，路送金银家盖房。你让我妻守空房，我让你妻哭断肠。”吕洞宾如梦初醒，苦笑一声：“贤弟，你这一帮，可帮得我好苦啊!”从此，吕苟两家倍加亲热。这就是俗话常说的“苟杳吕洞宾，不识好人心”，因为“苟杳”与“狗咬”同音，传来传去竟成了“狗咬吕洞宾，不识好人心”。
以上是吕洞宾的一个传说，提起吕洞宾可以说形象深入民间，妇孺皆知，家喻户晓。唐宋以来，他与铁拐李、汉钟离、蓝采和、张果老、何仙姑、韩湘子、曹国舅并称“八洞神仙”。在民间信仰中，他是八仙中最著名、民间传说最多的一位。
实则历史上果有其人，真实的吕洞宾其实表字洞宾，号纯阳子，名叫吕岩，也有人说他本是唐朝宗室之后，因为武则天要诛灭李家皇室子孙，不得已才随母亲姓吕。他是道教的最佳形象代言人、社会活动家、道教内丹理论家和诗人。吕洞宾出生于河中府永乐县(今山西芮城)。自幼好读，淹博百家，但三举进士不第。据说武则天天授二年(公元六九一年)，年已四十六岁的吕洞宾又去长安应考，在酒肆中遇见上天仙使钟离权。钟离权让他做了一个建功树名、出将入相、封妻荫子的美梦，醒后方知功名利禄均为梦幻，遂大彻大悟，拜钟离权为师，赴终南山中修道，改名喦，字洞宾。其后遍游山水，传道度人，五十三岁归宗庐山，六十四岁上朝元始、玉皇，赐号纯阳子。
因为他的形象极佳、剑术高超、不避酒色、比较亲民，所以他被奉为著名道教仙人，八仙之一，五恩主之一，五文昌之一，全真派五阳祖师之一、钟吕内丹派和三教合流思想代表人物。同时也是托梦之神、科考之神、文具之神、淘金之神、理发之神、杂记祖宗，亦有医神、武神与财神的性质。
《聊斋志异》的作者蒲松龄曾说过：“故佛道中惟观自在（观世音），仙道中惟纯阳子（吕洞宾），神道中惟伏魔帝（关帝），此之圣愿力宏大，欲普渡之身世界，拔尽一切苦恼，以是故祥云宝马，常杂处人间，与人最近。”因而，在华夏民族佛、道、神三教中香火最盛的就要数观音、吕祖、关老爷了。
且说张通与王中孚、张芊芷正在终南山楼观台观赏景致。楼观台位于秦岭山脉的终南山北麓中部的山前台原和浅山区。南依秦岭，千峰耸翠，犹如重重楼台相叠，山间绿树青竹，掩映着道家宫观，古称石楼山。山前梁岗起伏，属于黄土丘陵，楼观台的核心景观说经台，建在数百丈高的山岗上。台北与扇形的土坎相连，面向如画的秦川渭水，苏轼游此吟有名句：“此台一览秦川小。”
三人随着登山的人众行至楼观台的说经台下，就见上面的游人一片片的跪了下来，紧接着就听见上面的人传下来一句话：神仙吕洞宾让王重阳上前回话。王中孚听了就是一愣，自己要取名重阳子的事儿只有张通和张芊芷知道，未曾跟别人说起过，难道这里还有叫王重阳的？神仙鬼怪的事情，他根本就不相信，那么上边到底是怎么一回事呢？正在疑惑不解的时候，张通贴至近前低低的说道：“伯父，您不是想让全真道法发扬光大吗？”
王中孚是何等的睿智，他一听张通话里有话，就知道有可能是张通安排的在故弄玄虚，仔细一想，也好，正是机会，索性就把戏唱到底。于是紧走几步，来到说经台边。只见游人跪伏的中间台上站立一位仙风道骨的出家道人，头戴纯阳巾，眉清目秀、面颊红润，五缕长髯飘洒胸前，身穿五彩仙衣，手持棕拂尘，背后背剑，跟庙里供奉的吕洞宾一般无二。
王中孚知道这里面有玄虚，但为了今后全真大业，也就顾不了那么多了，急忙上前跪倒施礼：“弟子王中孚拜见纯阳祖师！”
那位吕洞宾开口声音洪亮，犹如鸣钟一般：“王中孚！”
“弟子在。”
“尔乃九十九洞天外天三清座下辅极帝君王重阳是也，道号重阳子，受太上元始天尊所差来人间转世投胎，现课业已满，尔即刻组建全真教派，于终南山重阳宫普化道法、拯救黎民百姓、天下苍生。”说罢，抛出两本金黄色书帛，稳稳地落于王中孚面前：“此乃大道天遁剑法、龙虎金丹秘文，奉太上元始天尊所差，特授予尔，吾去也！”
只见这位道人腾身而起，在树尖上几个纵跃，消失在群山峻岭之中。周围正在跪着的游人纷纷议论：
“哎，我说，刚才这位仙人就这么来的。”
“是啊，谁说不是啊，普通人谁能做到了啊，在树上飞啊。”
“真是神仙！”
“嗯，是吕洞宾，跟庙里的一模一样啊。”
张通一看目的已经达到，马上趁热打铁，连忙扶起王中孚，把他搀到正中，自己则带头跪倒叩头：“参见辅极帝君！”周围的老百姓一看也都再次跟着跪倒：“参见辅极帝君！”
“参见辅极帝君！”“参见辅极帝君——”
参拜声一浪高过一浪，传遍大山周围，张通对着张芊芷一使眼色，和王中孚三人一起，也像刚才那位道人一样，几个纵跃，就消失在远处更高的山峦之中。
